Ce sunt ├«mprumuturile NFT ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â?
Acas─â
Articole
Ce sunt ├«mprumuturile NFT ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â?

Ce sunt ├«mprumuturile NFT ╚Öi cum func╚Ťioneaz─â?

Începător
Publicat Jul 21, 2023Actualizat Oct 25, 2023
8m

TL;DR

  • ├Ämprumuturile NFT sunt un tip de ├«mprumut ├«n spa╚Ťiul cripto ├«n care NFT-urile sunt folosite ca garan╚Ťii.┬á

  • Conceptul de ├«mprumuturi NFT aduce finan╚Ťare descentralizat─â (DeFi) ├«n lumea artelor digitale, a obiectelor de colec╚Ťie, a propriet─â╚Ťilor imobiliare virtuale ╚Öi a altor active unice tokenizate.

  • Valorile cheie de luat ├«n considerare atunci c├ónd se analizeaz─â ├«mprumuturile NFT includ raportul ├«mprumut-valoare (LTV), raportul de lichidare ╚Öi pre╚Ťul minim NFT.┬á┬á┬á

  • ├Ämprumuturile NFT ofer─â avantaje mari pentru deblocarea lichidit─â╚Ťii ╚Öi accesul instantaneu la ├«mprumuturi pentru proprietarii de NFT-uri, dar prezint─â ╚Öi riscuri, inclusiv volatilitatea pre╚Ťurilor, lipsa lichidit─â╚Ťii ╚Öi poten╚Ťiale riscuri de reglementare.┬á

Ce sunt NFT-urile? 

Un NFT, sau un token nefungibil, este un token criptografic g─âzduit pe un blockchain, care este utilizat pentru a reprezenta un activ digital. Spre deosebire de criptomonede precum Bitcoin sau Ethereum, care sunt fungibile ╚Öi identice unele cu altele, NFT-urile sunt unice ╚Öi ÔÇ×nefungibileÔÇŁ. Fiecare NFT are propriet─â╚Ťi ╚Öi valori unice.

NFT-urile reprezint─â, ├«n general, dreptul de proprietate asupra unor articole unice, cum ar fi lucr─âri de art─â, personaje ╚Öi skinuri ├«n jocuri video, cartona╚Öe de schimb, propriet─â╚Ťi imobiliare virtuale ╚Öi alte bunuri digitale. Aceasta ├«nseamn─â c─â articolele nefungibile nu pot fi tranzac╚Ťionate la o scar─â standardizat─â, deoarece valoarea lor deriv─â din unicitatea lor ╚Öi din valoarea subiectiv─â pe care cump─âr─âtorii o acord─â acestora.

NFT-urile se bucur─â de adoptare general─â tot mai mare, deoarece creatorii le folosesc pentru a-╚Öi monetiza crea╚Ťiile digitale, colec╚Ťionarii folosesc NFT-urile pentru a de╚Ťine active digitale unice, iar m─ârcile le folosesc pentru a construi rela╚Ťii mai str├ónse cu clien╚Ťii lor.┬á

Ce sunt împrumuturile NFT? 

├Ämprumuturile NFT, dup─â cum sugereaz─â ╚Öi numele, sunt un tip de ├«mprumut ├«n spa╚Ťiul cripto ├«n care NFT-urile sunt folosite ca garan╚Ťie. ├Än mod tradi╚Ťional, ├«n spa╚Ťiul DeFi, se foloseau tokenuri fungibile, precum Bitcoin ╚Öi Ether, ca garan╚Ťii pentru ├«mprumuturi. Dar, odat─â cu cre╚Öterea valorii ╚Öi popularit─â╚Ťii NFT-urilor, platformele ofer─â de╚Ťin─âtorilor de NFT-uri posibilitatea de a-╚Öi folosi activele ca garan╚Ťie pentru ├«mprumuturi.┬á

Unele dintre cele mai valoroase colec╚Ťii NFT con╚Ťin articole individuale evaluate la zeci de mii de dolari. ├Ämprumuturile NFT permit proprietarilor de NFT-uri s─â ob╚Ťin─â lichiditate ├«n mod convenabil, f─âr─â a fi nevoi╚Ťi s─â-╚Öi v├ónd─â NFT-urile. Conceptul de ├«mprumuturi NFT aduce DeFi ├«n lumea artelor digitale, a obiectelor de colec╚Ťie, a propriet─â╚Ťilor imobiliare virtuale ╚Öi a altor active unice tokenizate.

Cum func╚Ťioneaz─â ├«mprumuturile NFT?┬á

├Ämprumuturile NFT func╚Ťioneaz─â similar cu ├«mprumuturile cripto. Iat─â un exemplu simplificat al procesului de ├«mprumut NFT:┬á

Pasul 1: Utilizatorii solicită un împrumut

Un proprietar de NFT ├«╚Öi folose╚Öte NFT-ul ca garan╚Ťie ╚Öi solicit─â un ├«mprumut pe o platform─â de creditare care accept─â ├«mprumuturi NFT.

Pasul 2: Evaluarea NFT-ului 

Platforma sau al╚Ťi utilizatori de pe platform─â evalueaz─â NFT-ul. Acest lucru este mai u╚Öor de f─âcut dac─â NFT-ul are un istoric stabil al pre╚Ťurilor pe pia╚Ťa secundar─â, dar poate fi o provocare pentru NFT-urile mai pu╚Ťin consacrate, av├ónd ├«n vedere unicitatea fiec─ârui NFT ╚Öi natura adesea subiectiv─â a valorii sale.

Pasul 3: Acordarea împrumutului 

Odată ce valoarea NFT este convenită, creditorul oferă un împrumut proprietarului NFT-ului, de obicei, emis într-o monedă stabilă. NFT-ul este apoi blocat într-un contract inteligent până când împrumutul este rambursat. Contractul inteligent specifică, în general, termenii împrumutului, inclusiv suma dorită, durata și rata dobânzii. 

Pasul 4: Rambursarea împrumutului

Odată ce debitorul rambursează împrumutul, NFT-ul va fi deblocat și returnat acestuia. Dar dacă debitorul nu reușește să ramburseze împrumutul, NFT-ul este transferat automat creditorului prin contractul inteligent. Acest proces este denumit lichidare. 

Utilizatorii pot g─âsi platforme care ofer─â ├«mprumuturi NFT verific├ónd paginile de produse ale platformei sau cercet├ónd diverse DApps DeFi. Cel mai bine este s─â face╚Ťi o cercetare am─ânun╚Ťit─â pentru a g─âsi o platform─â cu cele mai bune condi╚Ťii de ├«mprumut, reputa╚Ťie solid─â ╚Öi istoric dac─â v─â g├óndi╚Ťi s─â ob╚Ťine╚Ťi un ├«mprumut NFT.┬á┬á

Indicatori cheie de ├«n╚Ťeles despre ├«mprumuturile NFT

Utilizarea NFT-urilor ca garan╚Ťie pentru a ob╚Ťine un ├«mprumut este un proces care necesit─â o ├«n╚Ťelegere aprofundat─â a parametrilor cheie care m─âsoar─â viabilitatea ├«mprumutului.┬á De╚Öi ace╚Öti termeni sunt similari cu cei ai ├«mprumuturilor cripto, ei sunt proiecta╚Ťi s─â ╚Ťin─â cont de complexitatea suplimentar─â generat─â de utilizarea NFT-urilor ca garan╚Ťie.┬á

  1. Rata dobânzii 

C├ónd contracta╚Ťi un ├«mprumut folosind NFT-uri ca garan╚Ťie, trebuie s─â fi╚Ťi aten╚Ťi la rata dob├ónzii pe care o pl─âti╚Ťi. ├Än╚Ťelege╚Ťi c├ót─â dob├ónd─â pl─âti╚Ťi pe durata ├«mprumutului. De asemenea, ├«n╚Ťelege╚Ťi diferen╚Ťa dintre APR ╚Öi APY.┬á

  1. Raportul împrumut-valoare (LTV).   

├Ämprumut-valoare (LTV) este raportul dintre suma ├«mprumutului ╚Öi valoarea garan╚Ťiei. De exemplu, dac─â ├«mprumuta╚Ťi 50 DAI folosind un NFT ├«n valoare de 100 DAI ca garan╚Ťie, raportul LTV ar fi de 50%. Acest raport este un indicator de risc esen╚Ťial pentru creditori, deoarece ajut─â la m─âsurarea riscului ca ├«mprumutul s─â devin─â subgarantat dac─â valoarea garan╚Ťiei (NFT-ului) scade.

Raportul LTV maxim pe care ├«l permite o platform─â variaz─â, dar ├«n multe cazuri, este ├«ntre 50% ╚Öi 75%. Pentru activele mai volatile, raportul LTV maxim tinde s─â fie mai mic pentru a ╚Ťine seama de fluctua╚Ťiile pre╚Ťurilor. Ratele LTV pentru ├«mprumuturile NFT sunt adesea mai mici dec├ót cele ale ├«mprumuturilor cripto din cauza volatilit─â╚Ťii mai mari a pre╚Ťurilor ╚Öi a provoc─ârilor pe care le prezint─â evaluarea exact─â a valorii acestora.

  1. Raportul de lichidare 

Acest raport este raportul LTV la care garan╚Ťia poate fi lichidat─â pentru a rambursa ├«mprumutul. Dac─â raportul LTV al unui debitor atinge raportul de lichidare, garan╚Ťia sa poate fi v├óndut─â de platform─â pentru a asigura rambursarea ├«mprumutului. ├Än ├«mprumuturile NFT, creditorul ar putea revendica proprietatea asupra NFT-ului.┬á

De exemplu, dac─â o platform─â are o rat─â de lichidare de 75%, iar LTV-ul unui utilizator atinge acest nivel din cauza unei sc─âderi a valorii garan╚Ťiei, garan╚Ťia sa poate fi lichidat─â. Adesea, ├«n aceste scenarii se aplic─â ╚Öi o tax─â de penalizare, pentru a stimula debitorii s─â evite lichidarea.

Debitorii trebuie s─â acorde o aten╚Ťie deosebit─â acestui indicator, deoarece lichidarea va duce la pierderea NFT-ului lor.

  1. Pre╚Ť minim NFT┬á

Pre╚Ťul minim al unui NFT se refer─â la articolul cu cel mai mic pre╚Ť listat ├«ntr-o colec╚Ťie ╚Öi este considerat una dintre principalele valori utilizate de colec╚Ťionari pentru a m─âsura ╚Öi a evalua atractivitatea unui proiect. Acesta ofer─â cump─âr─âtorilor o idee despre investi╚Ťia minim─â necesar─â pentru a de╚Ťine un NFT dintr-un anumit proiect.┬á

Pre╚Ťurile minime pot influen╚Ťa condi╚Ťiile unui ├«mprumut, chiar dac─â NFT-ul folosit ca garan╚Ťie are tr─âs─âturi mult mai rare dec├ót cel mai ieftin NFT din colec╚Ťie. Pre╚Ťul minim al unei colec╚Ťii poate avea un impact semnificativ asupra limitelor de ├«mprumut ╚Öi a ratelor LTV. De exemplu, un debitor care dore╚Öte s─â foloseasc─â un NFT cu atribute unice ╚Öi rare ca garan╚Ťie ar putea primi o sum─â mai mare a ├«mprumutului, ├«n timp ce NFT-urile mai comune ar putea ob╚Ťine o sum─â mai mic─â a ├«mprumutului.

Aceste rapoarte sunt esen╚Ťiale pentru ├«n╚Ťelegerea dinamicii ├«mprumuturilor garantate ├«n DeFi ╚Öi pot varia foarte mult ├«n func╚Ťie de platform─â ╚Öi tipul de garan╚Ťie. ├Äntruc├ót ├«mprumuturile garantate cu NFT-uri sunt ├«nc─â un spa╚Ťiu relativ nou ╚Öi ├«n evolu╚Ťie, aceste rapoarte ar putea diferi considerabil de cele observate ├«n mod obi╚Önuit la garan╚Ťiile cu tokenuri fungibile. Natura relativ nelichid─â a NFT-urilor ╚Öi dificultatea de a evalua valoarea lor pot avea, de asemenea, un impact asupra acestor rate.

Beneficiile împrumuturilor NFT

Împrumuturile NFT oferă numeroase beneficii, inclusiv următoarele: 

  1. Deblocarea lichidit─â╚Ťii┬á

Proprietarii NFT-urilor cu valoare mare pot debloca lichiditate fără a-și vinde activele. Acest lucru poate fi benefic pentru cei care cred în valoarea pe termen lung a NFT-urilor lor, dar au nevoie de acces imediat la fonduri. 

  1. Extinderea DeFi ├«n spa╚Ťiul de art─â digital─â┬á

├Ämprumuturile NFT ofer─â de╚Ťin─âtorilor de NFT-uri o cale de a participa la DeFi prin ob╚Ťinerea ├«mprumuturilor. Acest lucru ar putea fi deosebit de benefic pentru arti╚Ötii sau colec╚Ťionarii din spa╚Ťiul NFT care doresc s─â ├«╚Öi valorifice activele digitale ├«n DeFi.

  1. Fără verificări ale istoricului de credit 

La fel ca ├«n cazul altor ├«mprumuturi DeFi, ├«mprumuturile garantate cu NFT-uri nu necesit─â verific─âri ale istoricului de credit. Acesta este un avantaj semnificativ pentru persoanele cu scoruri de credit sc─âzute sau pentru cele care nu au acces la serviciile bancare tradi╚Ťionale.

Riscurile împrumuturilor NFT

Este important de re╚Ťinut c─â ├«mprumuturile NFT prezint─â riscuri. Valoarea NFT-urilor poate fi extrem de volatil─â ╚Öi NFT-urile pot fi dificil de evaluat cu precizie. NFT-urile sunt mai pu╚Ťin lichide dec├ót criptomonedele tradi╚Ťionale, ceea ce ├«nseamn─â c─â, ├«n cazul ├«n care un debitor nu ├«╚Öi ├«ndepline╚Öte obliga╚Ťiile, creditorul ar putea avea dificult─â╚Ťi ├«n a vinde NFT-urile pentru a-╚Öi recupera fondurile.

Riscurile ├«mprumuturilor NFT pe care trebuie s─â le lua╚Ťi ├«n considerare includ urm─âtoarele:┬á

  1. Volatilitatea pre╚Ťurilor┬á

Valoarea NFT-urilor poate fi foarte volatil─â, ceea ce face dificil─â evaluarea cu precizie a valorii acestora ├«n scopul garant─ârii ├«mprumuturilor. Acest lucru ar putea duce la situa╚Ťii ├«n care valoarea unui NFT scade sub valoarea ├«mprumutului, duc├ónd la lichidare.

  1. Lipsa lichidit─â╚Ťii┬á

NFT-urile sunt adesea mai pu╚Ťin lichide dec├ót alte active cripto. Dac─â un debitor nu ├«╚Öi ├«ndepline╚Öte obliga╚Ťiile, creditorul ar putea avea dificult─â╚Ťi ├«n a vinde NFT-ul pentru a-╚Öi recupera fondurile.

  1. Riscul de contract inteligent 

├Ämprumuturile NFT, la fel ca alte protocoale DeFi, sunt, de obicei, guvernate prin contracte inteligente. Aceste contracte pot avea erori sau vulnerabilit─â╚Ťi pe care hackerii le pot exploata, duc├ónd la pierderea de fonduri sau NFT-uri.┬á

  1. Riscul legat de reglementări 

Ca ╚Öi ├«n alte domenii ale DeFi, exist─â o incertitudine de reglementare ├«n jurul ├«mprumuturilor NFT. Reglement─ârile viitoare ar putea afecta viabilitatea ├«mprumuturilor NFT sau ar putea introduce cerin╚Ťe suplimentare de conformitate.

Gânduri de încheiere 

NFT-urile au c├ó╚Ötigat popularitate deoarece tokenizeaz─â o gam─â larg─â de active, de la art─â digital─â la propriet─â╚Ťi imobiliare. ├Ämprumuturile NFT reprezint─â o evolu╚Ťie interesant─â ├«n DeFi, oferind op╚Ťiuni de lichiditate pentru de╚Ťin─âtorii de active digitale unice.┬á

├Än timp ce ├«mprumuturile NFT ofer─â o nou─â modalitate prin care proprietarii de NFT-uri pot debloca lichiditate din activele lor, ele prezint─â ╚Öi riscuri semnificative. Este important ca utilizatorii s─â ├«n╚Ťeleag─â pe deplin aceste riscuri ├«nainte de a solicita ├«mprumuturi NFT sau orice alte protocoale DeFi.

Materiale suplimentare


Declinarea r─âspunderii ╚Öi avertisment privind riscurile: Acest con╚Ťinut v─â este prezentat ÔÇ×ca atareÔÇŁ numai pentru informare general─â ╚Öi ├«n scopuri educa╚Ťionale, f─âr─â a oferi declara╚Ťii sau garan╚Ťii de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natur─â profesional─â ╚Öi nici nu are scopul de a recomanda achizi╚Ťionarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui s─â solicita╚Ťi sfaturi de la consilierii profesioni╚Öti corespunz─âtori. ├Än cazul ├«n care articolul reprezint─â contribu╚Ťia unui colaborator ter╚Ť, re╚Ťine╚Ťi c─â acele opinii exprimate apar╚Ťin colaboratorului ter╚Ť ╚Öi nu reflect─â neap─ârat opiniile Academiei Binance. V─â rug─âm s─â citi╚Ťi declinarea complet─â a r─âspunderii aici pentru mai multe detalii. Pre╚Ťurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investi╚Ťiei dvs. poate sc─âdea sau cre╚Öte ╚Öi este posibil s─â nu primi╚Ťi ├«napoi suma investit─â. Sunte╚Ťi singura persoan─â responsabil─â pentru deciziile dvs. de investi╚Ťii, iar Academia Binance nu este responsabil─â pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natur─â profesional─â. Pentru mai multe informa╚Ťii, consulta╚Ťi Termenii de utilizare ╚Öi Avertismentul privind riscurile.