TL;DR
Împrumuturile NFT sunt un tip de împrumut în spațiul cripto în care NFT-urile sunt folosite ca garanții.
Conceptul de împrumuturi NFT aduce finanțare descentralizată (DeFi) în lumea artelor digitale, a obiectelor de colecție, a proprietăților imobiliare virtuale și a altor active unice tokenizate.
Valorile cheie de luat în considerare atunci când se analizează împrumuturile NFT includ raportul împrumut-valoare (LTV), raportul de lichidare și prețul minim NFT.
Împrumuturile NFT oferă avantaje mari pentru deblocarea lichidității și accesul instantaneu la împrumuturi pentru proprietarii de NFT-uri, dar prezintă și riscuri, inclusiv volatilitatea prețurilor, lipsa lichidității și potențiale riscuri de reglementare.
Ce sunt NFT-urile?
Un NFT, sau un token nefungibil, este un token criptografic găzduit pe un blockchain, care este utilizat pentru a reprezenta un activ digital. Spre deosebire de criptomonede precum Bitcoin sau Ethereum, care sunt fungibile și identice unele cu altele, NFT-urile sunt unice și „nefungibile”. Fiecare NFT are proprietăți și valori unice.
NFT-urile reprezintă, în general, dreptul de proprietate asupra unor articole unice, cum ar fi lucrări de artă, personaje și skinuri în jocuri video, cartonașe de schimb, proprietăți imobiliare virtuale și alte bunuri digitale. Aceasta înseamnă că articolele nefungibile nu pot fi tranzacționate la o scară standardizată, deoarece valoarea lor derivă din unicitatea lor și din valoarea subiectivă pe care cumpărătorii o acordă acestora.
NFT-urile se bucură de adoptare generală tot mai mare, deoarece creatorii le folosesc pentru a-și monetiza creațiile digitale, colecționarii folosesc NFT-urile pentru a deține active digitale unice, iar mărcile le folosesc pentru a construi relații mai strânse cu clienții lor.
Ce sunt împrumuturile NFT?
Împrumuturile NFT, după cum sugerează și numele, sunt un tip de împrumut în spațiul cripto în care NFT-urile sunt folosite ca garanție. În mod tradițional, în spațiul DeFi, se foloseau tokenuri fungibile, precum Bitcoin și Ether, ca garanții pentru împrumuturi. Dar, odată cu creșterea valorii și popularității NFT-urilor, platformele oferă deținătorilor de NFT-uri posibilitatea de a-și folosi activele ca garanție pentru împrumuturi.
Unele dintre cele mai valoroase colecții NFT conțin articole individuale evaluate la zeci de mii de dolari. Împrumuturile NFT permit proprietarilor de NFT-uri să obțină lichiditate în mod convenabil, fără a fi nevoiți să-și vândă NFT-urile. Conceptul de împrumuturi NFT aduce DeFi în lumea artelor digitale, a obiectelor de colecție, a proprietăților imobiliare virtuale și a altor active unice tokenizate.
Cum funcționează împrumuturile NFT?
Împrumuturile NFT funcționează similar cu împrumuturile cripto. Iată un exemplu simplificat al procesului de împrumut NFT:
Pasul 1: Utilizatorii solicită un împrumut
Un proprietar de NFT își folosește NFT-ul ca garanție și solicită un împrumut pe o platformă de creditare care acceptă împrumuturi NFT.
Pasul 2: Evaluarea NFT-ului
Platforma sau alți utilizatori de pe platformă evaluează NFT-ul. Acest lucru este mai ușor de făcut dacă NFT-ul are un istoric stabil al prețurilor pe piața secundară, dar poate fi o provocare pentru NFT-urile mai puțin consacrate, având în vedere unicitatea fiecărui NFT și natura adesea subiectivă a valorii sale.
Pasul 3: Acordarea împrumutului
Odată ce valoarea NFT este convenită, creditorul oferă un împrumut proprietarului NFT-ului, de obicei, emis într-o monedă stabilă. NFT-ul este apoi blocat într-un contract inteligent până când împrumutul este rambursat. Contractul inteligent specifică, în general, termenii împrumutului, inclusiv suma dorită, durata și rata dobânzii.
Pasul 4: Rambursarea împrumutului
Odată ce debitorul rambursează împrumutul, NFT-ul va fi deblocat și returnat acestuia. Dar dacă debitorul nu reușește să ramburseze împrumutul, NFT-ul este transferat automat creditorului prin contractul inteligent. Acest proces este denumit lichidare.
Utilizatorii pot găsi platforme care oferă împrumuturi NFT verificând paginile de produse ale platformei sau cercetând diverse DApps DeFi. Cel mai bine este să faceți o cercetare amănunțită pentru a găsi o platformă cu cele mai bune condiții de împrumut, reputație solidă și istoric dacă vă gândiți să obțineți un împrumut NFT.
Indicatori cheie de înțeles despre împrumuturile NFT
Utilizarea NFT-urilor ca garanție pentru a obține un împrumut este un proces care necesită o înțelegere aprofundată a parametrilor cheie care măsoară viabilitatea împrumutului. Deși acești termeni sunt similari cu cei ai împrumuturilor cripto, ei sunt proiectați să țină cont de complexitatea suplimentară generată de utilizarea NFT-urilor ca garanție.
Rata dobânzii
Când contractați un împrumut folosind NFT-uri ca garanție, trebuie să fiți atenți la rata dobânzii pe care o plătiți. Înțelegeți câtă dobândă plătiți pe durata împrumutului. De asemenea, înțelegeți diferența dintre APR și APY.
Raportul împrumut-valoare (LTV).
Împrumut-valoare (LTV) este raportul dintre suma împrumutului și valoarea garanției. De exemplu, dacă împrumutați 50 DAI folosind un NFT în valoare de 100 DAI ca garanție, raportul LTV ar fi de 50%. Acest raport este un indicator de risc esențial pentru creditori, deoarece ajută la măsurarea riscului ca împrumutul să devină subgarantat dacă valoarea garanției (NFT-ului) scade.
Raportul LTV maxim pe care îl permite o platformă variază, dar în multe cazuri, este între 50% și 75%. Pentru activele mai volatile, raportul LTV maxim tinde să fie mai mic pentru a ține seama de fluctuațiile prețurilor. Ratele LTV pentru împrumuturile NFT sunt adesea mai mici decât cele ale împrumuturilor cripto din cauza volatilității mai mari a prețurilor și a provocărilor pe care le prezintă evaluarea exactă a valorii acestora.
Raportul de lichidare
Acest raport este raportul LTV la care garanția poate fi lichidată pentru a rambursa împrumutul. Dacă raportul LTV al unui debitor atinge raportul de lichidare, garanția sa poate fi vândută de platformă pentru a asigura rambursarea împrumutului. În împrumuturile NFT, creditorul ar putea revendica proprietatea asupra NFT-ului.
De exemplu, dacă o platformă are o rată de lichidare de 75%, iar LTV-ul unui utilizator atinge acest nivel din cauza unei scăderi a valorii garanției, garanția sa poate fi lichidată. Adesea, în aceste scenarii se aplică și o taxă de penalizare, pentru a stimula debitorii să evite lichidarea.
Debitorii trebuie să acorde o atenție deosebită acestui indicator, deoarece lichidarea va duce la pierderea NFT-ului lor.
Preț minim NFT
Prețul minim al unui NFT se referă la articolul cu cel mai mic preț listat într-o colecție și este considerat una dintre principalele valori utilizate de colecționari pentru a măsura și a evalua atractivitatea unui proiect. Acesta oferă cumpărătorilor o idee despre investiția minimă necesară pentru a deține un NFT dintr-un anumit proiect.
Prețurile minime pot influența condițiile unui împrumut, chiar dacă NFT-ul folosit ca garanție are trăsături mult mai rare decât cel mai ieftin NFT din colecție. Prețul minim al unei colecții poate avea un impact semnificativ asupra limitelor de împrumut și a ratelor LTV. De exemplu, un debitor care dorește să folosească un NFT cu atribute unice și rare ca garanție ar putea primi o sumă mai mare a împrumutului, în timp ce NFT-urile mai comune ar putea obține o sumă mai mică a împrumutului.
Aceste rapoarte sunt esențiale pentru înțelegerea dinamicii împrumuturilor garantate în DeFi și pot varia foarte mult în funcție de platformă și tipul de garanție. Întrucât împrumuturile garantate cu NFT-uri sunt încă un spațiu relativ nou și în evoluție, aceste rapoarte ar putea diferi considerabil de cele observate în mod obișnuit la garanțiile cu tokenuri fungibile. Natura relativ nelichidă a NFT-urilor și dificultatea de a evalua valoarea lor pot avea, de asemenea, un impact asupra acestor rate.
Beneficiile împrumuturilor NFT
Împrumuturile NFT oferă numeroase beneficii, inclusiv următoarele:
Deblocarea lichidității
Proprietarii NFT-urilor cu valoare mare pot debloca lichiditate fără a-și vinde activele. Acest lucru poate fi benefic pentru cei care cred în valoarea pe termen lung a NFT-urilor lor, dar au nevoie de acces imediat la fonduri.
Extinderea DeFi în spațiul de artă digitală
Împrumuturile NFT oferă deținătorilor de NFT-uri o cale de a participa la DeFi prin obținerea împrumuturilor. Acest lucru ar putea fi deosebit de benefic pentru artiștii sau colecționarii din spațiul NFT care doresc să își valorifice activele digitale în DeFi.
Fără verificări ale istoricului de credit
La fel ca în cazul altor împrumuturi DeFi, împrumuturile garantate cu NFT-uri nu necesită verificări ale istoricului de credit. Acesta este un avantaj semnificativ pentru persoanele cu scoruri de credit scăzute sau pentru cele care nu au acces la serviciile bancare tradiționale.
Riscurile împrumuturilor NFT
Este important de reținut că împrumuturile NFT prezintă riscuri. Valoarea NFT-urilor poate fi extrem de volatilă și NFT-urile pot fi dificil de evaluat cu precizie. NFT-urile sunt mai puțin lichide decât criptomonedele tradiționale, ceea ce înseamnă că, în cazul în care un debitor nu își îndeplinește obligațiile, creditorul ar putea avea dificultăți în a vinde NFT-urile pentru a-și recupera fondurile.
Riscurile împrumuturilor NFT pe care trebuie să le luați în considerare includ următoarele:
Volatilitatea prețurilor
Valoarea NFT-urilor poate fi foarte volatilă, ceea ce face dificilă evaluarea cu precizie a valorii acestora în scopul garantării împrumuturilor. Acest lucru ar putea duce la situații în care valoarea unui NFT scade sub valoarea împrumutului, ducând la lichidare.
Lipsa lichidității
NFT-urile sunt adesea mai puțin lichide decât alte active cripto. Dacă un debitor nu își îndeplinește obligațiile, creditorul ar putea avea dificultăți în a vinde NFT-ul pentru a-și recupera fondurile.
Riscul de contract inteligent
Împrumuturile NFT, la fel ca alte protocoale DeFi, sunt, de obicei, guvernate prin contracte inteligente. Aceste contracte pot avea erori sau vulnerabilități pe care hackerii le pot exploata, ducând la pierderea de fonduri sau NFT-uri.
Riscul legat de reglementări
Ca și în alte domenii ale DeFi, există o incertitudine de reglementare în jurul împrumuturilor NFT. Reglementările viitoare ar putea afecta viabilitatea împrumuturilor NFT sau ar putea introduce cerințe suplimentare de conformitate.
Gânduri de încheiere
NFT-urile au câștigat popularitate deoarece tokenizează o gamă largă de active, de la artă digitală la proprietăți imobiliare. Împrumuturile NFT reprezintă o evoluție interesantă în DeFi, oferind opțiuni de lichiditate pentru deținătorii de active digitale unice.
În timp ce împrumuturile NFT oferă o nouă modalitate prin care proprietarii de NFT-uri pot debloca lichiditate din activele lor, ele prezintă și riscuri semnificative. Este important ca utilizatorii să înțeleagă pe deplin aceste riscuri înainte de a solicita împrumuturi NFT sau orice alte protocoale DeFi.
Materiale suplimentare
Declinarea răspunderii și avertisment privind riscurile: Acest conținut vă este prezentat „ca atare” numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu are scopul de a recomanda achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin colaboratorului terț și nu reflectă neapărat opiniile Academiei Binance. Vă rugăm să citiți declinarea completă a răspunderii aici pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu primiți înapoi suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.