Īsumā
NFT aizdevumi ir aizdevumu veids kriptovalūtu nozarē, kur kā nodrošinājums tiek izmantoti NFT.
NFT aizdevumu koncepcija ievieš decentralizēto finanšu (DeFi) elementus digitālās mākslas, kolekcionējamo priekšmetu, virtuālā nekustamā īpašuma un citu unikālu tokenizēto aktīvu pasaulē.
Izvērtējot NFT aizdevumus, jāņem vērā tādi svarīgi faktori kā aizdevuma un vērtības attiecība (LTV), likvidācijas koeficients un NFT minimālā cena.
NFT aizdevumi piedāvā lieliskas priekšrocības NFT īpašniekiem, lai piekļūtu likviditātei un aizņēmumu risinājumiem acumirklī, taču tiem ir raksturīgi arī riski, piemēram, cenas svārstīgums, likviditātes trūkums un iespējamie normatīvā regulējuma riski.
Kas ir NFT?
NFT jeb neaizstājamais tokens ir kriptogrāfisks tokens, kas ir izvietots blokķēdē un tiek izmantots digitāla aktīva atveidei. Atšķirībā no tādām kriptovalūtām kā Bitcoin vai Ethereum, kuru vienības ir aizstājamas un identiskas, NFT ir unikāli un neaizstājami. Katram NFT ir atšķirīgas īpašības un vērtība.
Parasti NFT apliecina īpašumtiesības uz unikāliem priekšmetiem, piemēram, mākslas darbiem, videospēļu tēliem un tērpiem, tirdzniecības kārtīm, virtuālo nekustamo īpašumu un citām digitālām precēm. Tas nozīmē, ka neaizstājamos priekšmetus nevar tirgot standartizētā mērogā, jo to vērtību nosaka to unikalitāte un subjektīvā vērtība, kādu tiem piešķir pircēji.
NFT gūst arvien lielāku popularitāti, satura veidotājiem tos izmantojot, lai monetizētu savus digitālos darbus, kolekcionāriem – lai iegūtu savā īpašumā unikālus digitālus aktīvus, bet zīmoliem – lai veidotu ciešākas attiecības ar saviem klientiem.
Kas ir NFT aizdevumi?
Kā var noprast no nosaukuma, NFT aizdevumi ir aizdevumu veids kriptovalūtu nozarē, kur kā nodrošinājums tiek izmantoti NFT. Tradicionāli DeFi jomā kā aizdevumu nodrošinājums ir izmantoti aizstājamie tokeni, piemēram, Bitcoin vai Ether. Taču, pieaugot NFT vērtībai un popularitātei, platformas piedāvā NFT īpašniekiem iespēju izmantot šos aktīvus kā nodrošinājumu aizdevumos.
Dažu vērtīgāko kolekciju NFT vērtība sasniedz pat desmitiem tūkstošu dolāru. Ar NFT aizdevumiem NFT īpašnieki var ērti iegūt likviditāti, nepārdodot savus NFT. NFT aizdevumu koncepcija iekļauj DeFi elementus digitālās mākslas, kolekcionējamo priekšmetu, virtuālā nekustamā īpašuma un citu unikālu tokenizēto aktīvu pasaulē.
Kā darbojas NFT aizdevumi?
NFT aizdevumi darbojas līdzīgi kriptovalūtu aizdevumiem. Tālāk ir sniegts vienkāršots NFT aizdevuma darbības piemērs.
1. solis: lietotāji pieprasa aizdevumu
NFT īpašnieks izmanto savu NFT kā nodrošinājumu un pieprasa aizdevumu platformā, kas atbalsta NFT aizdevumus.
2. solis: NFT novērtēšana
Platforma vai citi platformas lietotāji nosaka NFT vērtību. To ir vieglāk izdarīt, ja NFT ir stabila cenas vēsture otrreizējā tirgū, taču tas var būt sarežģīti mazāk populāriem NFT, ņemot vērā katra NFT unikalitāti un bieži vien subjektīvi nosakāmo vērtību.
3. solis: aizdevuma izsniegšana
Kad ir panākta vienošanās par NFT vērtību, aizdevējs piešķir NFT īpašniekam aizdevumu, parasti – stabilajā kriptovalūtā. Tad NFT tiek iesaldēts viedajā līgumā līdz aizdevuma atmaksas brīdim. Parasti viedais līgums nosaka aizdevuma nosacījumus, tostarp vēlamo summu, ilgumu un procentu likmi.
4. solis: aizdevuma atmaksa
Kad aizņēmējs ir atmaksājis aizdevumu, NFT tiek atbrīvots un atgriezts aizņēmējam. Taču tad, ja aizņēmējs aizdevumu neatmaksā, viedais līgums automātiski nosūta NFT aizdevējam. Šo procesu sauc par likvidāciju.
Lai atrastu platformas, kas piedāvā NFT aizdevumus, lietotāji var apskatīt platformu produktu lapas vai izpētīt dažādas DeFi decentralizētās lietotnes. Ja tevi interesē iespēja saņemt NFT aizdevumu, ir ieteicams veikt padziļinātu izpēti, lai atrastu platformu ar izdevīgākajiem aizdevumu nosacījumiem, stabilu reputāciju un pārliecinošu vēsturi.
Svarīgākie rādītāji saistībā ar NFT aizdevumiem
NFT kā aizdevuma nodrošinājuma izmantošana ir process, kurā nepieciešama padziļināta izpratne par svarīgākajiem rādītājiem aizdevuma izdevīguma novērtēšanai. Lai gan šie nosacījumi ir līdzīgi tiem, kas tiek izmantoti kriptovalūtu aizdevumos, šajā gadījumā tiek ņemta vērā papildu sarežģītība, kas saistīta ar NFT izmantošanu nodrošinājumam.
Procentu likme
Saņemot aizdevumu ar NFT nodrošinājumu, ir jāpievērš uzmanība piemērotajai procentu likmei. Noskaidro, cik lielus procentus tu samaksāsi aizdevuma periodā. Ir jāizprot arī atšķirība starp GPL un GPI.
Aizdevuma un vērtības attiecība (LTV)
Aizdevuma un vērtības attiecība (LTV) ir aizdevuma summas attiecība pret nodrošinājuma vērtību. Piemēram, ja tu aizņemies 50 DAI, kā nodrošinājumu izmantojot NFT 100 DAI vērtībā, LTV attiecība ir 50 %. Šī attiecība ir ļoti svarīgs riska indikators aizdevējiem, jo palīdz novērtēt risku, ka, samazinoties nodrošinājuma (NFT) vērtībai, aizdevumam būs nepietiekams nodrošinājums.
Maksimālā pieļaujamā LTV attiecība dažādās platformās ir atšķirīga, taču daudzos gadījumos tā ir 50 % līdz 75 % robežās. Daudziem svārstīgiem aktīviem maksimālā LTV attiecība parasti ir zemāka, ņemot vērā cenas svārstības. NFT aizdevumos LTV attiecība parasti ir zemāka nekā kriptovalūtu aizdevumos, kam par iemeslu ir lielāks cenu svārstīgums un grūtības precīzi noteikt to vērtību.
Likvidācijas koeficients
Šis koeficients ir LTV attiecība, pie kuras nodrošinājumu var likvidēt, lai atmaksātu aizdevumu. Ja aizņēmēja LTV attiecība sasniedz likvidācijas koeficientu, platforma var pārdot tā nodrošinājumu, lai atmaksātu aizdevumu. NFT aizdevumos aizdevējs var pieprasīt īpašumtiesības uz šo NFT.
Piemēram, ja platformā likvidācijas koeficients ir 75 % un lietotāja LTV sasniedz šo līmeni, jo nodrošinājuma vērtība ir pazeminājusies, lietotāja nodrošinājums var tikt likvidēts. Bieži vien šādās situācijās tiek piemērota arī soda maksa, kas motivē aizņēmējus izvairīties no likvidācijas.
Aizņēmējiem ir rūpīgi jāseko līdzi šim rādītājam, jo likvidācijas gadījumā NFT tiek zaudēts.
NFT minimālā cena
NFT minimālā cena atbilst konkrētās kolekcijas priekšmetam ar zemāko cenu un ir uzskatāma par vienu no svarīgākajiem rādītājiem, ko kolekcionāri izmanto projekta iekārojamības vērtēšanai. Tā sniedz pircējiem priekšstatu par minimālo ieguldījumu, kāds nepieciešams, lai iegūtu savā īpašumā konkrētā projekta NFT.
Minimālās cenas var ietekmēt aizdevuma nosacījumus – pat tad, ja NFT, kas tiek izmantots nodrošinājumam, piemīt daudz retākas īpašības nekā lētākajam attiecīgās kolekcijas NFT. Kolekcijas minimālajai cenai var būt būtiska ietekme uz aizņēmumu limitiem un LTV attiecībām. Piemēram, aizņēmējs, kurš kā nodrošinājumu vēlas izmantot NFT ar unikālām un retām īpašībām, varētu saņemt aizdevumā lielāku summu, bet par biežāk sastopamiem NFT varētu saņemt mazāku aizdevuma summu.
Šie rādītāji ir ļoti svarīgi, lai varētu saprast DeFi nodrošināto aizdevumu dinamiku, un atkarībā no platformas vai nodrošinājuma veida tie var būtiski atšķirties. Tā kā aizdevumi ar NFT nodrošinājumu ir samērā jauns risinājums, kas joprojām attīstās, šie rādītāji varētu būtiski atšķirties no tiem, kas parasti ir vērojami aizdevumos ar nodrošinājumu aizstājamu tokenu veidā. Šos rādītājus var ietekmēt arī tas, ka NFT ir samērā nelikvīdi un ir grūti novērtēt to patieso vērtību.
NFT aizdevumu priekšrocības
NFT aizdevumiem ir vairākas priekšrocības, piemēram:
Piekļuve likviditātei
Īpaši vērtīgu NFT īpašnieki var piekļūt likviditātei, nepārdodot savus aktīvus. Tas var būt noderīgi tiem, kas tic savu NFT ilgtermiņa vērtībai, bet kam ir nepieciešama tūlītēja piekļuve līdzekļiem.
DeFi iekļaušana digitālās mākslas pasaulē
NFT aizdevumi sniedz iespēju NFT īpašniekiem iesaistīties DeFi pasaulē, saņemot aizdevumus. Tas var būt īpaši noderīgi NFT māksliniekiem un kolekcionāriem, kuri vēlas izmantot savus digitālos aktīvus DeFi pasaulē.
Nekādu kredītriska pārbaužu
Tāpat kā citiem DeFi aizdevumiem, arī aizdevumiem ar NFT nodrošinājumu nav nepieciešamas kredītriska pārbaudes. Tā ir būtiska priekšrocība lietotājiem ar augstu kredītrisku un tiem, kam nav piekļuves tradicionālajiem banku pakalpojumiem.
NFT aizdevumu riski
Ir svarīgi piebilst, ka ar NFT aizdevumiem ir saistīti arī dažādi riski. NFT vērtība var būtiski mainīties, un to var būt sarežģīti precīzi noteikt. Salīdzinot ar tradicionālajām kriptovalūtām, NFT ir mazāk likvīdi, kas nozīmē, ka tad, ja aizņēmējs nespēj izpildīt savas saistības, aizdevējam var būt grūtības pārdot NFT un atgūt savus līdzekļus.
Daži no riskiem, kas jāņem vērā saistībā ar NFT aizdevumiem:
Cenas svārstīgums
NFT vērtība var būt ļoti nepastāvīga, apgrūtinot NFT vērtības precīzu noteikšanu aizdevuma nodrošinājuma mērķiem. Tas var izraisīt situācijas, kad NFT vērtība pazeminās zem aizdevuma vērtības un notiek likvidācija.
Likviditātes trūkums
NFT bieži vien ir mazāk likvīdi nekā citi kriptoaktīvi. Ja aizņēmējs nespēj atmaksāt saņemto aizdevumu, aizdevējam var būt sarežģīti pārdot NFT un atgūt savus līdzekļus.
Viedo līgumu risks
Tāpat kā citus DeFi protokolus, arī NFT aizdevumus parasti pārvalda viedie līgumi. Šiem līgumiem var būt kļūdas un ievainojamība, ko var izmantot hakeri, izraisot līdzekļu vai NFT zudumu.
Normatīvais risks
Tāpat kā citās DeFi jomās, arī ar NFT aizdevumiem ir saistīta zināma neskaidrība normatīvā regulējuma jomā. Normatīvais regulējums nākotnē varētu ietekmēt NFT aizdevumu izdevīgumu vai ieviest papildu atbilstības prasības.
Noslēgumā
NFT ir guvuši popularitāti, jo tie tokenizē dažādus aktīvus – no digitālās mākslas līdz nekustamajam īpašumam. NFT aizdevumi atspoguļo aizraujošu DeFi attīstību, piedāvājot likviditātes risinājumus unikālu digitālo aktīvu īpašniekiem.
Lai arī NFT aizdevumi sniedz NFT īpašniekiem jaunu veidu, kā piekļūt likviditātei, izmantojot savus aktīvus, tiem ir raksturīgi arī būtiski riski. Lietotājiem ir svarīgi pilnībā izprast šos riskus pirms NFT aizdevumu vai jebkuru citu DeFi protokolu izmantošanas.
Turpini lasīt
Atruna un brīdinājums par risku: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Pilnu atrunas tekstu lasi šeit. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Papildinformācijai lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.