Kľúčové poznatky
StakeStone je decentralizovaný protokol navrhnutý na zlepšenie presúvania likvidity naprieč rôznymi blockchainovými sieťami.
StakeStone umožňuje bezproblémovú medzisieťovú likviditu pomocou omnichain infraštruktúry a technológie LayerZero.
Zameriava sa na zlepšenie použiteľnosti aktív ako ether (ETH) a bitcoin (BTC) v decentralizovaných financiách (DeFi) riešením problémov ako sú fragmentovaná likvidita, neefektívne generovanie výnosov a zložité medzisieťové operácie.
Čo je StakeStone?
StakeStone je blockchainový protokol, ktorý vytvára štruktúru likvidity typu „omnichain“. To znamená, že pomáha, aby aktíva plynulo prúdili medzi rôznymi blockchainmi. Cieľom protokolu je vyriešiť štandardné problémy vo svete DeFi, kde sú aktíva často uviaznuté v izolovaných sieťach, čo používateľom sťažuje ich presun alebo efektívne získavanie odmien.
Projekt predstavuje viacero služieb a nástrojov:
STONE: Token, ktorý predstavuje stakovaný ETH a zarába výnosy, pričom zostáva použiteľný v DeFi.
SBTC a STONEBTC: Tokeny, ktoré používateľom umožňujú zabezpečiť, aby ich BTC boli likvidné a generovali výnos naprieč viacerými reťazcami.
LiquidityPad: Platforma, ktorá pomáha novým blockchainom prilákať a spravovať likviditu.
Token STO: Token riadenia, ktorý používateľom umožňuje hlasovať o fungovaní protokolu.
Ako funguje StakeStone
StakeStone funguje prostredníctvom kombinácie technických komponentov a riadiacich mechanizmov. Nižšie sú uvedené niektoré z jeho hlavných funkcií a ako fungujú.
STONE: výnosové ETH
STONE je token, ktorý predstavuje stakované ETH. Keď používatelia vložia ETH do StakeStone, dostanú STONE, ktorý zarába odmeny za stakovanie a zároveň je použiteľný v aplikáciách DeFi (napr. poskytovanie pôžičiek alebo obchodovanie). Týmto sa rieši problém držiteľov ETH, ktorí musia voliť medzi stakovaním a účasťou na DeFi.
STONE je navrhnutý ako omnichainovo zameniteľný token (OFT) využívajúci technológiu LayerZero, ktorá umožňuje bezproblémový presun naprieč blockchainmi. Jeho cena je stanovená smart kontraktom protokolu, nie decentralizovanými burzami (DEX), čo môže vytvárať arbitrážne príležitosti, ak sa ceny na DEX líšia.
SBTC a STONEBTC: likvidné a výnosové BTC
Na riešenie obmedzenej funkčnosti smart kontraktov siete Bitcoin predstavil StakeStone dva tokeny:
SBTC (likvidný BTC): Je kombináciou rôznych derivátov BTC (napr. WBTC, BTCB) do jedného, likvidného tokenu, ktorý môže byť použitý naprieč sieťami ako Ethereum, BNB Chain a ďalšími. Používatelia vkladajú deriváty BTC do trezoru a Minter vydáva SBTC, ktorý podporuje aktivity DeFi ako obchodovanie alebo poskytovanie pôžičiek.
STONEBTC (výnosový BTC): Stavia na SBTC generovaním výnosov prostredníctvom stratégií v DeFi, centralizovaných-decentralizovaných financiách (CeDeFi) a aktívach v reálnom svete (RWA). Používatelia vkladajú SBTC alebo iné deriváty BTC a STONEBTC automaticky alokuje aktíva na optimalizáciu výnosov.
Vďaka týmto tokenom je bitcoin flexibilnejší v DeFi, znižujú fragmentáciu a zlepšujú efektívnosť kapitálu. StakeStone sa integruje so sieťami ako Mantle, Linea a Zircuit, aby zabezpečil široké použitie SBTC a STONEBTC.
LiquidityPad
LiquidityPad je platforma, ktorá pomáha novovznikajúcim blockchainom s prilákaním likvidity a jej správou. Slúži ako most medzi etablovaným DeFi ekosystémom na sieti Ethereum a novšími sieťami. Používatelia vkladajú aktíva ako ETH, deriváty BTC alebo stablecoiny do trezorov špecifických pre ekosystém a za to dostávajú tokeny LP. Tieto tokeny je možné použiť v DeFi Ethereum aj v ekosystéme novovznikajúcej siete, pričom zachytávajú výnosy z oboch.
Tento obojsmerný tok umožňuje novým blockchainom prístup k hlbokej likvidite Ethereum, zatiaľ čo používateľom Ethereum umožňuje využívať výnosové príležitosti v rastúcich ekosystémoch. LiquidityPad znižuje závislosť od neudržateľných tokenových stimulov, čím podporuje dlhodobý rast.
Infraštruktúra omnichain likvidity
Hlavnou inováciou StakeStone je jeho systém omnichain likvidity, ktorý eliminuje potrebu tradičných mostov, ktoré sú pomalé a rizikové. Namiesto toho používa Credit Margin Engine (CME), systém tvorby trhu, ktorý:
udržuje konzistentnú likviditu naprieč sieťami,
optimalizuje ceny na zníženie odchýlky a zabezpečenie spravodlivosti,
umožňuje transakcie medzi reťazcami jedným kliknutím (na rozdiel od viacstupňových procesov tradičných mostov).
CME spolupracuje s infraštruktúrou Native, ktorá zahŕňa automatizované vytváranie trhu a modul univerzálnej kompatibility. Od mája 2025 podporuje StakeStone viac ako 20 reťazcov a 100 protokolov.
Správa a Token STO
Token STO je kľúčový pre správu StakeStone. Používatelia môžu uzamknúť STO a získať veSTO, čím získavajú hlasovacie práva. Držitelia veSTO napríklad rozhodujú o prerozdelení stimulov likvidity medzi poolmi STONE-Fi, BTC-Fi a LiquidityPad. Okrem toho dostávajú zvýšenie výnosu (na základe počtu uzamknutých tokenov).
Súčasťou systému správy sú:
Systém motivácie: Protokoly vkladajú STO alebo partnerské tokeny na prilákanie likvidity. STO použité na motiváciu sú čiastočne spálené, čím sa znižuje ponuka tokenov, zatiaľ čo motivácie vo forme partnerských tokenov diverzifikujú pokladnicu protokolu.
Mechanizmus výmeny: Držitelia STO môžu vymeniť tokeny za aktíva pokladnice (napr. tokeny partnerov) v prípade, že sa objavia príležitosti na arbitráž, čím vytvárajú hodnotu a udržiavajú deflačný tlak.
Obdobie nároku: Prevod veSTO späť na STO si vyžaduje 30-dňové obdobie nároku, čím sa povzbudzuje dlhodobý záväzok.
Vízia StakeStone
Ambíciou StakeStone je stať sa základnou infraštruktúrou pre omnichain likviditu, podobne ako TCP/IP umožňuje internet. Predstavuje si blockchainový ekosystém, kde:
likvidita plynulo prechádza medzi reťazcami,
kapitál sa využíva efektívne bez vysokých nákladov alebo oneskorení,
nové blockchainy môžu inovovať bez toho, aby sa museli snažiť prilákať likviditu.
Protokol plánuje dosiahnutie týchto cieľov prostredníctvom neustálych technických vylepšení, partnerstiev s reťazcami ako Scroll a Mantle a zameraním na transparentnosť a udržateľnosť.
STO na airdropoch HODLer Binance
2. mája 2025 spoločnosť Binance oznámila STO ako 17. projekt v rámci airdropov HODLer Binance. Používatelia, ktorí prihlásili svoje BNB na odber produktov Simple Earn a/alebo Výnosov on-chain od 27. do 29. apríla, sú oprávnení prijímať airdropy STO. Celkovo bolo programu pridelených 15 miliónov tokenov STO, čo predstavuje 1,5 % z celkovej dodávky tokenov.
STO bolo pridelené označenie Seed umožňujúce obchodovanie s pármi USDT, USDC, BNB, FDUSD a TRY.
Záverečné myšlienky
StakeStone je decentralizovaný protokol, ktorý sa zaoberá problémami likvidity v DeFi ponúkaním nástrojov ako STONE, SBTC, STONEBTC a LiquidityPad. Využíva omnichain infraštruktúru na prepojenie blockchainov, optimalizáciu výnosov a zjednodušenie presúvania aktív. Používaním systému správy riadeného tokenom STO a zameraním na bezpečnosť sa StakeStone snaží vytvoriť prepojenejší a efektívnejší ekosystém blockchainov.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti: Tento obsah tu vidíte „taký aký je“ a slúži len ako všeobecná informácia a na účely vzdelávania, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Tieto informácie by ste nemali považovať za finančné poradenstvo a ani nie sú určené ako odporúčanie na nákup akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu odborného poradcu. Produkty uvedené v tomto článku nemusia byť dostupné vo vašom regióne. V prípade, že autorom článku je tretia osoba, upozorňujeme vás, že názory uvedené v článku sú názormi tohto prispievateľa/autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom vylúčení zodpovednosti. Ceny digitálnych aktív môžu byť volatilné. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal považovať za finančné poradenstvo. Viac informácií nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.