Vigtigste budskaber
StakeStone er et decentraliseret protokol designet til at forbedre, hvordan likviditet bevæger sig på tværs af forskellige blockchain-netværk.
StakeStone muliggør problemfri cross-chain-likviditet ved at bruge omnichain-infrastruktur og LayerZero-teknologi.
Det fokuserer på at gøre aktiver såsom ether (ETH) og bitcoin (BTC) mere anvendelige i Decentralized Finance (DeFi) ved at tackle problemer som fragmenteret likviditet, ineffektiv afkastgenerering og komplekse cross-chain operationer.
Hvad er StakeStone?
StakeStone er et blockchain-protokol, der skaber en "omnichain" likviditetsinfrastruktur. Dette betyder, at den hjælper aktiver med at flyde frit mellem forskellige blockchains. Protokollen har til formål at løse almindelige problemer i DeFi, hvor aktiver ofte sidder fast i isolerede netværk, hvilket gør det svært for brugere at flytte dem eller tjene belønninger effektivt.
Projektet introducerer flere tjenester og værktøjer, herunder:
STONE: Et token, der repræsenterer staket ETH og tjener afkast, mens det forbliver brugbart i DeFi.
SBTC og STONEBTC: Tokens der giver brugerne mulighed for at gøre deres BTC likvide og afkastgivende på tværs af flere kæder.
LiquidityPad: En platform der hjælper nye blockchains med at tiltrække og administrere likviditet.
STO-token: Et governance-token, der giver brugerne mulighed for at stemme om, hvordan protokollen fungerer.
Sådan fungerer StakeStone
StakeStone fungerer gennem en kombination af tekniske komponenter og styringsmekanismer. Nedenfor er nogle af de vigtigste funktioner og hvordan de fungerer.
STONE: Afkastgivende ETH
STONE er et token, der repræsenterer staket ETH. Når brugere indbetaler ETH i StakeStone, modtager de STONE, som optjener stakingbelønninger, mens den forbliver brugbar i DeFi-applikationer som lån eller handel. Dette løser problemet for ETH-indehavere, der skal vælge mellem staking og deltagelse i DeFi.
STONE er designet som et Omnichain Fungible Token (OFT) ved hjælp af LayerZero, der er en teknologi der muliggør problemfri bevægelse på tværs af blockchains. Dens pris fastsættes af protokollens smart contract, ikke decentraliserede exchanges (DEXs), hvilket kan skabe arbitragemuligheder, hvis DEX priserne adskiller sig.
SBTC og STONEBTC: Likvide og afkastgivende BTC
StakeStone introducerede to tokens for at imødekomme den begrænsede funktionalitet af Bitcoin smart contracts:
SBTC (likvid BTC): Kombinerer forskellige BTC-derivater (f.eks. WBTC, BTCB) til en enkelt, likvid token der kan bruges på tværs af kæder som Ethereum, BNB-kæde og andre. Brugere indbetaler BTC-derivater i en boks, og prægeren udsteder SBTC, som understøtter DeFi-aktiviteter såsom handel eller udlån.
STONEBTC (afkastgivende BTC): Bygger på SBTC ved at generere afkast gennem strategier i DeFi, centraliseret-decentraliseret finans (CeDeFi) og aktiver i den virkelige verden (RWA). Brugere indbetaler SBTC eller andre BTC-derivater, og STONEBTC tildeler automatisk aktiver for at optimere afkast.
Disse tokens gør Bitcoin mere alsidig i DeFi, reducerer fragmentering og forbedrer kapitaleffektiviteten. StakeStone integrerer med netværk som Mantle, Linea og Zircuit for at sikre, at SBTC og STONEBTC er bredt anvendelige.
LiquidityPad
LiquidityPad er en platform, der hjælper nye blockchains med at tiltrække og administrere likviditet. Den fungerer som en bro mellem Ethereums etablerede DeFi-økosystem og nyere netværk. Brugere indbetaler aktiver som ETH, BTC-derivater eller stablecoins i økosystem-specifikke bokse og modtager LP-tokens til gengæld. Disse tokens kan bruges i både Ethereum DeFi og den nye chains økosystem, hvilket giver afkast fra begge.
Den tovejs strøm gør det muligt for nye blockchains at få adgang til Ethereums dybe likviditet, samtidig med at Ethereum-brugere kan drage fordel af afkastmuligheder i voksende økosystemer. LiquidityPad reducerer afhængigheden af usikre tokenincitamenter og fremmer langsigtet vækst.
Omnichain-likviditetsinfrastruktur
StakeStone’s kerneinnovation er dets omnichain-likviditetssystem, som fjerner behovet for traditionelle broer, der er langsomme og risikable. I stedet bruger det en Credit Margin Engine (CME), som er et market-making-system, der:
Opretholder konsekvent likviditet på tværs af kæder.
Optimerer priser for at reducere slippage og sikre retfærdighed.
Muliggør transaktioner cross-chain med et enkelt klik, i modsætning til flertrinsprocesserne i traditionelle broer.
CME arbejder med Natives infrastruktur, som inkluderer automatiseret markedsdannelse og en universel kompatibilitetsmotor. Fra maj 2025 understøtter StakeStone over 20 kæder og 100 protokoller.
Styring og STO-token
STO-tokenet er centralt for StakeStone’s styring. Brugere kan låse STO for at modtage veSTO, som giver stemmerettigheder. For eksempel beslutter veSTO-indehavere, hvordan likviditetsincitamenter skal fordeles på STONE-Fi-, BTC-Fi- og LiquidityPad-pools. De modtager også afkastforøgelser baseret på deres låste tokens.
Styringssystemet inkluderer:
Bestikkelsessystem: Protokoller indbetaler STO- eller partner-tokens for at tiltrække likviditet. STO-bestikkelser brændes delvist, hvilket reducerer tokenforsyningen, mens partner-token-bestikkelser diversificerer protokollens kasse.
Swapmekanisme: STO-indehavere kan bytte tokens for finansaktiver (f.eks. partnertokens), når arbitragemuligheder opstår, hvilket skaber værdi og opretholder deflationært pres.
OverdragelseVesting: Konvertering af veSTO tilbage til STO kræver en 30-dages forpligtelse, hvilket opfordrer til langsigtet forpligtelse.
StakeStone’s vision
StakeStone sigter mod at være den grundlæggende infrastruktur for omnichain-likviditet, ligesom TCP/IP muliggør internettet. Det forestiller sig et blockchain-økosystem, hvor:
Likviditet flyder problemfrit mellem kæder.
Kapitalen bruges effektivt uden høje omkostninger eller forsinkelser.
Nye blockchains kan innovere uden at kæmpe for at tiltrække likviditet.
Protokollen planlægger at opnå dette gennem løbende tekniske forbedringer, partnerskaber med kæder som Scroll og Mantle, samt fokus på gennemsigtighed og bæredygtighed.
STO på Binances HODLer-AirDrops
Den 2. maj 2025 annoncerede Binance STO som det 17. projekt på Binances HODLer-AirDrops. Brugere, der har tilmeldt deres BNB til Simple Earn og/eller Afkast på kæden-produkter fra den 27. til 29. april, er berettigede til at modtage STO-AirDrops. I alt 15 millioner STO-tokens blev tildelt programmet, hvilket svarer til 1,5 % af total supply af tokenet.
STO blev noteret med Seed-tagget anvendt, hvilket muliggjorde handel mod USDT-, USDC-, BNB-, FDUSD- og TRY-parrene.
Sammenfatning
StakeStone er en decentraliseret protokol, der tackler likviditetsudfordringer i DeFi ved at tilbyde værktøjer som STONE, SBTC, STONEBTC og LiquidityPad. Den bruger en omnichain-infrastruktur til at forbinde blockchains, optimere afkast og forenkle bevægelse af aktiver. Med et styringssystem drevet af STO-tokenet og fokus på sikkerhed, sigter StakeStone mod at skabe et mere sammenkoblet og effektivt blockchain-økosystem.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesmæssige formål uden erklæring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som økonomisk, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør selv søge råd fra relevante, professionelle rådgivere. Produkter, der er omtalt i denne artikel, er muligvis ikke tilgængelige i din region. Hvis denne artikel er et bidrag fra en tredjepart, bør du bemærke, at dennes synspunkter udtrykkeligt tilhører denne tredjepartsbidragsyder og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academys synspunkter. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være volatile. Værdien af din investering kan gå op eller ned, og du får muligvis ikke det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte lide. Dette materiale bør ikke anses for værende økonomisk, juridisk eller anden rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.