Ключові моменти:
StakeStone — це децентралізований протокол, розроблений для покращення переміщення ліквідності між різними блокчейн-мережами.
StakeStone забезпечує безперебійну кросчейн-ліквідність, використовуючи омнічейн-інфраструктуру та технологію LayerZero.
Він зосереджується на підвищенні застосування активів, таких як ether (ETH) і bitcoin (BTC), у децентралізованих фінансах (DeFi), вирішуючи такі проблеми, як фрагментована ліквідність, неефективне генерування доходу та складні кросчейн-операції.
Що таке StakeStone?
StakeStone — це протокол блокчейну, який створює інфраструктуру ліквідності "омнічейн". Це означає, що платформа допомагає активам плавно переміщатися між різними блокчейнами. Протокол має на меті вирішити поширені проблеми в DeFi, де активи часто застрягають в ізольованих мережах, що ускладнює користувачам їх переміщення або отримання винагород ефективно.
Проєкт представляє кілька послуг і інструментів, зокрема:
STONE: токен, що представляє ETH у стейкінгу й приносить прибуток, залишаючись придатним для використання в DeFi.
SBTC і STONEBTC: токени, які дозволяють користувачам робити свої BTC ліквідними й такими, що генерують прибуток, на різних блокчейнах.
LiquidityPad: платформа, яка допомагає новим блокчейнам залучати й управляти ліквідністю.
Токен STO: токен управління, який дозволяє користувачам голосувати за те, як працює протокол.
Як працює StakeStone
StakeStone працює через поєднання технічних компонентів і механізмів управління. Нижче наведені деякі з основних функцій і їхнє функціонування.
STONE: ETH, що приносить прибуток
STONE — це токен, який представляє ETH у стейкінгу. Коли користувачі здійснюють депозит ETH у StakeStone, вони отримують STONE, який приносить винагороди ща стейкінг, залишаючись придатним для використання в DeFi-застосунках, таких як кредитування або трейдинг. Це вирішує проблему холдерів ETH, які змушені вибирати між стейкінгом і участю в DeFi.
STONE розроблений як взаємозамінний омнічейн-токен (OFT), що використовує LayerZero, технологію, яка забезпечує безперешкодний рух між блокчейнами. Його ціна визначається смартконтрактом протоколу, а не децентралізованими біржами (DEX), що може створювати можливості для арбітражу, якщо ціни на DEX відрізняються.smart contract
SBTC і STONEBTC: ліквідні BTC, що приносять прибуток
StakeStone представив два токени, щоб вирішити обмежену функціональність смартконтрактів Bitcoin:
SBTC (ліквідний BTC): об'єднує різні деривативи BTC (наприклад, WBTC, BTCB) в один ліквідний токен, який можна використовувати на різних блокчейнах, таких як Ethereum, BNB Chain та інших. Користувачі здійснюють депозит деривативів BTC у сховище, а карбувальник випускає SBTC, який підтримує DeFi-активності, такі як торгівля або кредитування.
STONEBTC (прибутковий BTC): базується на SBTC, генеруючи доходи через стратегії в DeFi, централізованих-децентралізованих фінансах (CeDeFi) і реальних активах (RWA). Користувачі здійснюють депозит SBTC або інших деривативів BTC, а STONEBTC автоматично розподіляє активи для оптимізації прибутків.
Ці токени роблять Bitcoin більш універсальним у DeFi, зменшуючи фрагментацію та покращуючи ефективність капіталу. StakeStone інтегрується з мережами, такими як Mantle, Linea та Zircuit, щоб забезпечити широке використання SBTC і STONEBTC.
LiquidityPad
LiquidityPad — це платформа, яка допомагає новим блокчейнам залучати й управляти ліквідністю. Вона діє як міст між відомою екосистемою DeFi Ethereum і новими мережами. Користувачі здійснюють депозит активів, таких як ETH, деривативів BTC або стейблкоїнів у специфічні для екосистеми сховища, отримуючи токени LP натомість. Ці токени можна використовувати як в DeFi на Ethereum, так і в екосистемі нового блокчейну, отримуючи доходи з обох.
Цей двосторонній потік дозволяє новим блокчейнам отримувати доступ до глибокої ліквідності Ethereum, одночасно надаючи користувачам Ethereum можливість отримувати прибуток в екосистема, що зростають. LiquidityPad зменшує залежність від нестійких токенів заохочення, сприяючи довгостроковому зростанню.
Інфраструктура омнічейн-ліквідності
Основна інновація StakeStone полягає в його системі омнічейн-ліквідності, яка усуває необхідність у традиційних мостах, які є повільними та ризикованими. Натомість вона використовує двигун кредитної маржі (CME) — систему маркет-мейкінгу, яка:
Підтримує стабільну ліквідність між блокчейнами.
Оптимізує ціни, щоб зменшити прослизання і забезпечити справедливість.
Дозволяє виконувати кросчейн-транзакції в один клік, на відміну від багатоступеневих процесів традиційних мостів.
CME працює з інфраструктурою Native, яка включає автоматизоване створення ринку й універсальний двигун сумісності. Станом на травень 2025 року, StakeStone підтримує понад 20 блокчейнів і 100 протоколів.
Управління і токен STO
Токен STO є центральним елементом управління StakeStone. Користувачі можуть заблокувати STO, щоб отримати veSTO, що надає право голосу. Наприклад, холдери veSTO вирішують, як розподілити стимули ліквідності між пулами STONE-Fi, BTC-Fi і LiquidityPad. Вони також отримують підвищення доходу на основі своїх заблокованих токенів.
Система управління охоплює:
Систему хабарів: протоколи здійснюють депозит токенів STO або партнерських токенів для залучення ліквідності. Хабарі STO частково спалюються, зменшуючи постачання токенів, тоді як хабарі партнерських токенів диверсифікують казначейство протоколу.
Механізм свопу: холдери STO можуть обмінювати токени на активи казначейства (наприклад, токени партнерів), коли виникають можливості для арбітражу, створюючи цінність і підтримуючи дефляційний тиск.
Вестінг: конвертація veSTO назад у STO вимагає 30-денного періоду вестінгу, що заохочує довгострокове зобов'язання.
Бачення StakeStone
StakeStone має на меті стати основною інфраструктурою для омнічейн-ліквідності, подібно до того, як TCP/IP забезпечує функціонування інтернету. Він передбачає екосистему блокчейнів, у якій:
Ліквідність безперешкодно переміщується між блокчейнами.
Капітал використовується ефективно без високих витрат або затримок.
Нові блокчейни можуть створювати інновації, не стикаючись із труднощами в залученні ліквідності.
Протокол планує досягти цього через постійні технічні вдосконалення, партнерство з такими мережами, як Scroll і Mantle, а також зосередження на прозорості та сталості.
STO в аірдропі для холдерів Binance
2 травня 2025 року Binance оголосила STO як 17-й проєкт у програмі аірдропів для холдерів. Користувачі, які підписали свої BNB на продукти Simple Earn і/або Ончейн-прибутковості з 27 до 29 квітня, мали право на отримання аірдропів. Загалом на програму було виділено 15 мільйонів STO, що становить 1,5% від загальної пропозиції токенів.
Після періоду фарму STO пройшов лістинг на Binance із застосуванням тегу Seed, що дозволяє торгувати ним в парах з USDT, USDC, BNB, FDUSD і TRY.
Підсумки
StakeStone — це децентралізований протокол, який вирішує проблеми ліквідності в DeFi, пропонуючи інструменти, такі як STONE, SBTC, STONEBTC і LiquidityPad. Він використовує омнічейн-інфраструктуру для з'єднання блокчейнів, оптимізації прибутковості та спрощення переміщення активів. Із системою управління, що базується на токені STO, і акцентом на безпеці, StakeStone прагне створити більш взаємопов'язану та ефективну екосистему блокчейнів.
Повʼязані статті
Відмова від відповідальності: ця стаття написана лише для освітніх цілей. Вона надається вам на умовах "як є" тільки для загальної інформації і освітніх цілей, без жодних заяв чи гарантій. Її не слід розглядати як фінансову, юридичну чи іншу професійну пораду, і вона не призначена для рекомендації купівлі конкретного продукту чи послуги. Вам слід звернутися за порадою до відповідних професійних консультантів. Продукти, згадані в цій статті, можуть бути недоступні у вашому регіоні. Якщо стаття написана стороннім автором, зверніть увагу, що висловлені думки належать сторонньому автору, і не обовʼязково відображають думку Binance Academy. Для отримання додаткової інформації перегляньте нашу повну відмову від відповідальності. Ціни на цифрові активи можуть бути волатильними. Вартість ваших інвестицій може як впасти, так і зрости, і ви можете не повернути інвестовану суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, і Binance Academy не несе відповідальності за збитки, які ви можете понести. Цей матеріал не повинен розглядатись як фінансова, юридична чи інша професійна порада. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови користування і Попередження про ризик.