Points clés à retenir
StakeStone est un protocole décentralisé conçu pour améliorer la circulation de la liquidité à travers différents réseaux blockchain.
StakeStone permet une circulation fluide de la liquidité entre les blockchains en utilisant une infrastructure omnichain et la technologie LayerZero.
Le projet se concentre sur l’amélioration de l’utilisation des actifs comme l’ether (ETH) et le bitcoin (BTC) dans la finance décentralisée (DeFi) en résolvant les problèmes tels que la liquidité fragmentée, la génération inefficace de rendement et les opérations inter-blockchains complexes.
Qu’est-ce que StakeStone ?
StakeStone est un protocole blockchain qui crée une infrastructure de liquidité « omnichain », cela signifie qu’il aide les actifs à circuler facilement entre différentes blockchains. Le protocole vise à résoudre les problèmes courants dans la DeFi, où les actifs sont souvent bloqués dans des réseaux isolés, rendant difficile pour les utilisateurs de les déplacer ou de gagner des récompenses efficacement.
Le projet introduit plusieurs services et outils, notamment le :
STONE : un token qui représente l’ETH staké et génère des rendements tout en restant utilisable dans la DeFi.
SBTC et STONEBTC : des tokens qui permettent aux utilisateurs de rendre leur BTC liquide et de générer du rendement sur plusieurs blockchains.
LiquidityPad : une plateforme qui aide les nouvelles blockchains à attirer et gérer la liquidité.
Token STO : un token de gouvernance qui permet aux utilisateurs de voter sur le fonctionnement du protocole.
Fonctionnement de StakeStone
StakeStone fonctionne grâce à une combinaison de composants techniques et de mécanismes de gouvernance. Voici ses principales caractéristiques et leur fonctionnement.
Le STONE : générateur de rendement en ETH
Le STONE est un token qui représente l’ETH staké. Lorsque les utilisateurs déposent de l’ETH dans StakeStone, ils reçoivent des STONE, qui génèrent des récompenses de staking tout en restant utilisables dans les applications DeFi comme le prêt ou le trading. Cela résout le problème des détenteurs d’ETH qui doivent choisir entre staker leurs actifs ou participer à la DeFi.
Le STONE est conçu comme un token fongible omnichain (OFT) utilisant LayerZero, une technologie qui permet une circulation fluide entre les blockchains. Son prix est fixé par le smart contract du protocole, et non par les plateformes d’échange décentralisées (DEX), ce qui peut créer des possibilités d’arbitrage si les prix des DEX diffèrent.
Le SBTC et le STONEBTC : du BTC liquide et qui génère du rendement
StakeStone a introduit deux tokens pour répondre aux fonctionnalités limitées des smart contracts de Bitcoin :
Le SBTC (BTC liquide) qui combine divers dérivés du BTC (par exemple : le WBTC, le BTCB) en un seul token liquide qui peut être utilisé sur différentes blockchains comme Ethereum, BNB Chain et bien d’autres. Les utilisateurs déposent des dérivés de BTC dans un coffre-fort, et l’émetteur émet des SBTC, qui soutiennent les activités DeFi comme le trading ou le prêt.
Le STONEBTC (BTC générateur de rendement) qui s’appuie sur le SBTC en générant des rendements grâce à des stratégies dans la DeFi, la finance centralisée-décentralisée (CeDeFi) et les actifs physiques (RWA). Les utilisateurs déposent du SBTC ou d’autres dérivés de BTC, et le STONEBTC alloue automatiquement les actifs pour optimiser les rendements.
Ces tokens rendent le bitcoin plus polyvalent dans la DeFi, réduisant la fragmentation et améliorant l’efficacité du capital. StakeStone s’intègre avec des réseaux comme Mantle, Linea et Zircuit pour garantir que le SBTC et le STONEBTC puissent être utilisés partout.
LiquidityPad
LiquidityPad est une plateforme qui aide les blockchains émergentes à attirer et gérer la liquidité. Il sert de bridge (pont) entre l’écosystème DeFi établi d’Ethereum et les nouveaux réseaux. Les utilisateurs déposent des actifs comme l’ETH, les dérivés de BTC ou des stablecoins dans des coffres spécifiques à l’écosystème, recevant en retour des tokens de FL. Ces tokens peuvent être utilisés à la fois dans la DeFi d’Ethereum et dans l’écosystème de la blockchain émergente, captant les rendements des deux systèmes.
Ce flux bidirectionnel permet aux nouvelles blockchains d’accéder à la liquidité profonde d’Ethereum tout en permettant aux utilisateurs d’Ethereum de bénéficier des possibilités de rendement dans les écosystèmes en croissance. LiquidityPad réduit la dépendance aux incitations non durables des tokens, favorisant une croissance à long terme.
Infrastructure de liquidité omnichain
L’innovation principale de StakeStone est son système de liquidité omnichain, qui évite d’avoir recours à des bridges (ponts) traditionnels qui sont lents et risqués. Au lieu de cela, le projet utilise un moteur de marge de crédit (MMC), un système de market making (tenue de marché) qui :
Maintient une liquidité constante entre les blockchains.
Optimise les prix pour réduire le slippage (glissement) et garantir l’équité.
Permet des transactions inter-blockchains en un seul clic, contrairement aux processus en plusieurs étapes des bridges traditionnels.
Le MMC fonctionne avec l’infrastructure de Native, qui comprend un système de market making automatisé et un moteur de compatibilité universel. En mai 2025, StakeStone prend en charge plus de 20 blockchains et 100 protocoles.
La gouvernance et le token STO
Le token STO est au cœur de la gouvernance de StakeStone. Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs STO pour recevoir du veSTO, qui leur accorde un pouvoir de vote. Par exemple, les détenteurs de veSTO décident de la répartition des incitations de liquidité entre les pools STONE-Fi, BTC-Fi et LiquidityPad. Ils reçoivent également des bonus de rendement basés sur leurs tokens verrouillés.
Le système de gouvernance comprend le/l’ :
Système d’incitations : les protocoles déposent des tokens STO ou de partenaires pour attirer de la liquidité. Les incitations en STO sont partiellement burnées, réduisant la supply de tokens, tandis que les incitations en tokens partenaires diversifient la trésorerie du protocole.
Mécanisme de swap : les détenteurs de STO peuvent échanger leurs tokens contre des actifs de trésorerie (par exemple, des tokens partenaires) lorsque des occasions d’arbitrage se présentent, créant ainsi de la valeur et maintenant une pression déflationniste.
Acquisition : la reconversion de veSTO en STO nécessite une période d’acquisition de 30 jours, encourageant ainsi un engagement à long terme.
Vision de StakeStone
StakeStone vise à devenir l’infrastructure fondamentale pour la liquidité omnichain, similaire à la façon dont le TCP/IP permet d’accéder à internet. Il envisage un écosystème blockchain où :
La liquidité circule de manière fluide entre les blockchains.
Le capital est utilisé efficacement sans coûts élevés ni délais.
Les nouvelles blockchains peuvent innover sans difficulté pour attirer de la liquidité.
Le protocole prévoit d’atteindre cet objectif grâce à des améliorations techniques continues, des partenariats avec des blockchains comme Scroll et Mantle, et en mettant l’accent sur la transparence et la durabilité.
Airdrop de STO sur les airdrops de HODLer de Binance
Le 2 mai 2025, Binance a annoncé que le STO était le 17e projet de son programme airdrops de HODLer. Les utilisateurs qui avaient souscrit leurs BNB aux produits Simple Earn ou aux rendements sur la blockchain du 27 au 29 avril pouvaient recevoir les airdrops de STO. Un total de 15 millions de STO ont été alloués au programme, représentant 1,5 % de la supply totale de tokens.
Le STO a été listé avec le libellé de financement, permettant de le trader contre des paires en USDT, USDC, BNB, FDUSD et TRY.
Conclusion
StakeStone est un protocole décentralisé qui s’attaque aux défis de liquidité dans la DeFi en proposant des outils comme le STONE, le SBTC, le STONEBTC et le LiquidityPad. Il utilise une infrastructure omnichain pour connecter les blockchains, optimiser les rendements et simplifier le mouvement des actifs. Avec un système de gouvernance piloté par le token STO et un accent mis sur la sécurité, StakeStone vise à créer un écosystème blockchain plus interconnecté et efficace.
Pour plus d’informations
Avertissement : ce contenu vous est présenté « tel quel » à des fins d’information générale et pédagogiques uniquement, sans représentation ni garantie d’aucune sorte. Il ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou professionnel, ni comme une recommandation d’achat d’un produit ou d’un service spécifique. Il vous appartient de vous renseigner auprès de conseillers professionnels compétents. Les produits mentionnés dans cet article peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Lorsque l’article est rédigé par un tiers, veuillez remarquer que les opinions exprimées appartiennent à ce tiers et ne reflètent pas nécessairement celles de Binance Academy. Veuillez lire l’intégralité de notre avis de non responsabilité ici pour en savoir plus. Les cours des actifs numériques peuvent être volatils. La valeur de votre investissement peut varier à la baisse ou à la hausse, et vous ne récupérerez peut-être pas le montant que vous avez investi. Vous êtes seul(e) responsable de vos décisions d’investissement et Binance Academy n’est pas responsable des pertes que vous pourriez subir. Ce matériel ne doit pas être interprété comme un conseil financier, juridique ou autre. Pour en savoir plus, veuillez vous reporter à nos Conditions d’utilisation et à l’Avertissement concernant les risques.