關鍵要點
StakeStone 是去中心化協定，旨在改善流動性跨不同區塊鏈網路的移動方式。
StakeStone 透過使用全鏈基礎架構和 LayerZero 技術提供順暢的跨鏈流動性。
它專注於解決流動性分散、收益生成效率低下和跨鏈操作複雜等問題，使以太幣 (ETH) 和比特幣 (BTC) 等資產在去中心化金融 (DeFi) 中更易於使用。
什麼是 StakeStone？
StakeStone 是打造「全鏈」流動性基礎架構的區塊鏈協定。這意味著它幫助資產在不同的區塊鏈之間順暢流動。該協定旨在解決 DeFi 中的常見問題 — 資產往往被困在孤立的網路中，使得用戶難以有效地轉移資產或賺取獎勵。
該專案推出多種服務和工具，包括：
STONE ：代表已質押 ETH 的代幣，可在 DeFi 中使用的同時賺取收益。
SBTC 和 STONEBTC：可讓用戶的 BTC 跨多鏈流動並產生收益的代幣。
LiquidityPad ：幫助新區塊鏈吸引和管理流動性的平台。
STO 代幣：讓用戶投票決定協定運作方式的治理代幣。
StakeStone 的運作方式
StakeStone 透過結合技術組件和治理機制運作。以下是其主要功能及運作方式。
STONE：附收益 ETH
STONE 是代表已質押 ETH 的代幣。用戶將 ETH 存入 StakeStone 時會獲得 STONE，在賺取質押獎勵的同時，仍可在借貸或交易等 DeFi 應用中使用。這種做法解決了 ETH 持有者必須在質押和 DeFi 參與之間做選擇的問題。
STONE 是使用 LayerZero 的全鏈同質化代幣 (OFT)，LayerZero 技術可促進跨區塊鏈的順暢轉移。其價格由協定的智能合約設定，而非由去中心化交易所 (DEX) 設定，如果 DEX 價格不同，則可以創造套利機會。
SBTC 和 STONEBTC：流動性與附收益 BTC
StakeStone 為解決比特幣智能合約功能有限的問題而推出兩種代幣：
SBTC (流動性 BTC)：將各種 BTC 衍生品 (例如 WBTC、BTCB) 組合成單一流動性代幣，可跨以太坊、BNB Chain 等鏈使用。用戶將 BTC 衍生品存入收益池，然後鑄造者發行 SBTC 以支援交易或借貸等 DeFi 活動。
STONEBTC (附收益 BTC)：在 SBTC 的基礎上，透過 DeFi、中心化-去中心化金融 (CeDeFi) 以及現實世界資產 (RWA) 等策略產生收益。用戶存入 SBTC 或其他 BTC 衍生品，然後 STONEBTC 會自動分配資產以優化報酬。
這些代幣使比特幣在 DeFi 中具備更多功能，從而降低流動性分散並提高資本效率。StakeStone 可與 Mantle、Linea 和 Zircuit 等網路整合，以確保 SBTC 和 STONEBTC 能夠廣泛使用。
LiquidityPad
LiquidityPad 是幫助新興區塊鏈吸引和管理流動性的平台。它可充當成熟的以太坊 DeFi 生態系與新興網路之間的跨鏈橋。用戶將 ETH、BTC 衍生品或穩定幣等資產存入生態系專用收益池中，獲得 LP 代幣作為回報。這些代幣可用於以太坊 DeFi 和新興鏈的生態系，從兩者中獲取收益。
這種雙向流動使新區塊鏈能夠取用以太坊的高流動性，同時使以太坊用戶能夠從不斷成長的生態系中的收益機會受益。LiquidityPad 可降低對難以持續的代幣激勵的依賴，從而促進長期成長。
全鏈流動性基礎架構
StakeStone 的核心創新在於其全鏈流動性系統，可降低對緩慢且有風險的傳統跨鏈橋的需求。它使用信用保證金引擎 (CME) 做市系統，可：
跨鏈保持一致的流動性。
優化價格以減少滑價並確保公平性。
提供一鍵式跨鏈交易，有別於傳統跨鏈橋的多步驟流程。
CME 與包括自動化做市和通用相容引擎的 Native 基礎架構協同運作。截至 2025 年 5 月，StakeStone 支援超過 20 條鏈和 100 種協定。
治理與 STO 代幣
STO 代幣是 StakeStone 治理的核心。用戶鎖定 STO 可收到 veSTO，從而獲得投票權。例如，veSTO 持有者可決定如何在 STONE-Fi、BTC-Fi 和 LiquidityPad 礦池之間分配流動性激勵。他們還可根據其鎖定的代幣獲得收益加碼。
治理系統包括：
賄賂系統：協定存入 STO 或合作夥伴代幣以吸引流動性。部分 STO 賄賂會被銷毀而減少代幣供應，而合作夥伴代幣賄賂則使協定的資金庫更加多樣化。
交換交易機制：STO 持有者可以在套利機會出現時，將代幣交換為資金庫資產 (例如，合作夥伴代幣)，從而創造價值並維持通縮壓力。
歸屬：將 veSTO 轉換回 STO 需要 30 天的歸屬期，從而鼓勵長期投入。
StakeStone 的願景
StakeStone 旨在成為全鏈流動性的基礎架構，類似於 TCP/IP 對網際網路的作用。其區塊鏈生態系願景為：
流動性可跨鏈順暢流動。
資本可高效使用，無需花費高昂成本或面臨延遲。
新區塊鏈可進行創新，而不必費力吸引流動性。
該協定計劃透過持續的技術改進、與 Scroll 和 Mantle 等鏈的合作，以及專注於透明度和永續性達成此目標。
幣安持續持有者空投上的 STO
幣安已於 2025 年 5 月 2 日宣布 STO 為幣安持續持有者空投的第 17 個專案。自 4 月 27 日至 29 日，以 BNB 申購保本賺幣和和/或鏈上收益產品的用戶，就有資格獲得 STO 空投。總共會分配 1500 萬枚 STO 代幣於該計畫，佔總代幣供給量的 1.5%。
挖礦期間後，STO 會上架並附上種子標籤，使其能與 USDT、USDC、BNB、FDUSD 和 TRY 交易對進行交易。
總結
StakeStone 是去中心化協定，透過提供 STONE、SBTC、STONEBTC 和 LiquidityPad 等工具解決 DeFi 的流動性挑戰。它使用全鏈基礎架構連接區塊鏈、優化收益，並簡化資產轉移。透過由 STO 代幣驅動的治理系統並專注於安全性，StakeStone 旨在打造更互連且高效的區塊鏈生態系。
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