什麼是 StakeStone (STO)?
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什麼是 StakeStone (STO)?

什麼是 StakeStone (STO)?

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更新時間 May 3, 2025
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關鍵要點

  • StakeStone 是去中心化協定,旨在改善流動性跨不同區塊鏈網路的移動方式。 

  • StakeStone 透過使用全鏈基礎架構和 LayerZero 技術提供順暢的跨鏈流動性。

  • 它專注於解決流動性分散、收益生成效率低下和跨鏈操作複雜等問題,使以太幣 (ETH) 和比特幣 (BTC) 等資產在去中心化金融 (DeFi) 中更易於使用。

什麼是 StakeStone?

StakeStone 是打造「全鏈」流動性基礎架構的區塊鏈協定。這意味著它幫助資產在不同的區塊鏈之間順暢流動。該協定旨在解決 DeFi 中的常見問題 — 資產往往被困在孤立的網路中,使得用戶難以有效地轉移資產或賺取獎勵。

該專案推出多種服務和工具,包括:

  • STONE :代表已質押 ETH 的代幣,可在 DeFi 中使用的同時賺取收益。

  • SBTC 和 STONEBTC:可讓用戶的 BTC 跨多鏈流動並產生收益的代幣。

  • LiquidityPad :幫助新區塊鏈吸引和管理流動性的平台。

  • STO 代幣:讓用戶投票決定協定運作方式的治理代幣。

StakeStone 的運作方式

StakeStone 透過結合技術組件和治理機制運作。以下是其主要功能及運作方式。

STONE:附收益 ETH

STONE 是代表已質押 ETH 的代幣。用戶將 ETH 存入 StakeStone 時會獲得 STONE,在賺取質押獎勵的同時,仍可在借貸或交易等 DeFi 應用中使用。這種做法解決了 ETH 持有者必須在質押和 DeFi 參與之間做選擇的問題。

STONE 是使用 LayerZero 的全鏈同質化代幣 (OFT),LayerZero 技術可促進跨區塊鏈的順暢轉移。其價格由協定的智能合約設定,而非由去中心化交易所 (DEX) 設定,如果 DEX 價格不同,則可以創造套利機會。

SBTC 和 STONEBTC:流動性與附收益 BTC

StakeStone 為解決比特幣智能合約功能有限的問題而推出兩種代幣:

  • SBTC (流動性 BTC):將各種 BTC 衍生品 (例如 WBTC、BTCB) 組合成單一流動性代幣,可跨以太坊、BNB Chain 等鏈使用。用戶將 BTC 衍生品存入收益池,然後鑄造者發行 SBTC 以支援交易或借貸等 DeFi 活動。

  • STONEBTC (附收益 BTC):在 SBTC 的基礎上,透過 DeFi、中心化-去中心化金融 (CeDeFi) 以及現實世界資產 (RWA) 等策略產生收益。用戶存入 SBTC 或其他 BTC 衍生品,然後 STONEBTC 會自動分配資產以優化報酬。

這些代幣使比特幣在 DeFi 中具備更多功能,從而降低流動性分散並提高資本效率。StakeStone 可與 Mantle、Linea 和 Zircuit 等網路整合,以確保 SBTC 和 STONEBTC 能夠廣泛使用。

LiquidityPad

LiquidityPad 是幫助新興區塊鏈吸引和管理流動性的平台。它可充當成熟的以太坊 DeFi 生態系與新興網路之間的跨鏈橋。用戶將 ETH、BTC 衍生品或穩定幣等資產存入生態系專用收益池中,獲得 LP 代幣作為回報。這些代幣可用於以太坊 DeFi 和新興鏈的生態系,從兩者中獲取收益。

這種雙向流動使新區塊鏈能夠取用以太坊的高流動性,同時使以太坊用戶能夠從不斷成長的生態系中的收益機會受益。LiquidityPad 可降低對難以持續的代幣激勵的依賴,從而促進長期成長。

全鏈流動性基礎架構

StakeStone 的核心創新在於其全鏈流動性系統,可降低對緩慢且有風險的傳統跨鏈橋的需求。它使用信用保證金引擎 (CME) 做市系統,可:

  • 跨鏈保持一致的流動性。

  • 優化價格以減少滑價並確保公平性。

  • 提供一鍵式跨鏈交易,有別於傳統跨鏈橋的多步驟流程。

CME 與包括自動化做市和通用相容引擎的 Native 基礎架構協同運作。截至 2025 年 5 月,StakeStone 支援超過 20 條鏈和 100 種協定。

治理與 STO 代幣

STO 代幣是 StakeStone 治理的核心。用戶鎖定 STO 可收到 veSTO,從而獲得投票權。例如,veSTO 持有者可決定如何在 STONE-Fi、BTC-Fi 和 LiquidityPad 礦池之間分配流動性激勵。他們還可根據其鎖定的代幣獲得收益加碼。

治理系統包括:

  • 賄賂系統:協定存入 STO 或合作夥伴代幣以吸引流動性。部分 STO 賄賂會被銷毀而減少代幣供應,而合作夥伴代幣賄賂則使協定的資金庫更加多樣化。

  • 交換交易機制:STO 持有者可以在套利機會出現時,將代幣交換為資金庫資產 (例如,合作夥伴代幣),從而創造價值並維持通縮壓力。

  • 歸屬:將 veSTO 轉換回 STO 需要 30 天的歸屬期,從而鼓勵長期投入。

StakeStone 的願景

StakeStone 旨在成為全鏈流動性的基礎架構,類似於 TCP/IP 對網際網路的作用。其區塊鏈生態系願景為:

  • 流動性可跨鏈順暢流動。

  • 資本可高效使用,無需花費高昂成本或面臨延遲。

  • 新區塊鏈可進行創新,而不必費力吸引流動性。

該協定計劃透過持續的技術改進、與 Scroll 和 Mantle 等鏈的合作,以及專注於透明度和永續性達成此目標。

幣安持續持有者空投上的 STO

幣安已於 2025 年 5 月 2 日宣布 STO 為幣安持續持有者空投的第 17 個專案。自 4 月 27 日至 29 日,以 BNB 申購保本賺幣和和/或鏈上收益產品的用戶,就有資格獲得 STO 空投。總共會分配 1500 萬枚 STO 代幣於該計畫,佔總代幣供給量的 1.5%。

挖礦期間後,STO 會上架並附上種子標籤,使其能與 USDT、USDC、BNB、FDUSD 和 TRY 交易對進行交易。

總結

StakeStone 是去中心化協定,透過提供 STONE、SBTC、STONEBTC 和 LiquidityPad 等工具解決 DeFi 的流動性挑戰。它使用全鏈基礎架構連接區塊鏈、優化收益,並簡化資產轉移。透過由 STO 代幣驅動的治理系統並專注於安全性,StakeStone 旨在打造更互連且高效的區塊鏈生態系。

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