Ключови изводи
StakeStone е децентрализиран протокол, проектиран да подобри начина, по който ликвидността се движи между различни блокчейн мрежи.
StakeStone позволява безпроблемна ликвидност между различни блокчейни, използвайки omnichain инфраструктура и технология LayerZero.
Фокусът му е върху това да направи активи като ether (ETH) и биткойн (BTC) по-използваеми в децентрализираните финанси (DeFi), като адресира проблеми като фрагментирана ликвидност, неефективно генериране на доход и сложни операции между различни блокчейни.
Какво представлява StakeStone?
StakeStone е блокчейн протокол, който създава инфраструктура за ликвидност „omnichain“. Това означава, че помага на активите да се движат гладко между различни блокчейни. Протоколът има за цел да реши общи проблеми в DeFi, където активите често са блокирани в изолирани мрежи, което затруднява потребителите да ги местят или ефективно да печелят награди.
Проектът въвежда множество услуги и инструменти, включително:
STONE: токен, който представлява стейкнат ETH и генерира доходи, докато остава използваем в DeFi.
SBTC и STONEBTC: токени, които позволяват на потребителите да направят своите BTC ликвидни и генериращи доходи между различни вериги.
LiquidityPad: платформа, която помага на нови блокчейни да привлекат и управляват ликвидност.
STO Token: токен за управление, който позволява на потребителите да гласуват за това как да работи протоколът.
Как работи StakeStone
StakeStone работи чрез комбинация от технически компоненти и механизми за управление. По-долу са посочени някои от основните му характеристики и как функционират.
STONE: ETH, носещ доход
STONE е токен, който представлява стейкнат ETH. Когато потребителите депозират ETH в StakeStone, те получават STONE, който генерира награди за стейкинг, като същевременно остава използваем в приложенията за децентрализирани финанси (DeFi), например за заемане или търговия. Това решава проблема на притежателите на ETH, които трябва да избират между стейкинг и участие в DeFi.
STONE е проектиран като Omnichain Fungible Token (OFT), използващ LayerZero – технология, която позволява безпроблемно движение между различни блокчейни. Цената му се определя от смарт договора на протокола, а не от децентрализираните борси (DEX), което може да създаде възможности за арбитраж, ако цените на DEX са различни.
SBTC и STONEBTC: ликвидни и носещи доходи BTC
StakeStone представи два токена, които да предложат решение на ограничената функционалност на биткойн смарт договорите:
SBTC (ликвиден BTC): комбинира различни деривати на BTC (напр. WBTC, BTCB) в един ликвиден токен, който може да се използва в мрежи като Ethereum, BNB Chain и други. Потребителите депозират деривати на BTC в трезор, а създателите издават SBTC, които поддържат DeFi дейности като търговия или заемане.
STONEBTC (носещ доходи BTC): надгражда върху SBTC, генерирайки доходи чрез стратегии в DeFi, централизирани – децентрализирани финанси (CeDeFi) и активи от реалния свят (RWA). Потребителите депозират SBTC или други BTC деривати, а STONEBTC автоматично разпределя активите, за да оптимизира възвръщаемостта.
Тези токени правят Биткойн по-гъвкав в DeFi, намалявайки фрагментацията и подобрявайки капиталовата ефективност. StakeStone се интегрира с мрежи като Mantle, Linea и Zircuit, за да осигури широка използваемост на SBTC и STONEBTC.
LiquidityPad
LiquidityPad е платформа, която помага на възникващи блокчейни да привлекат и управляват ликвидност. Действа като мост между установената екосистема на DeFi на Ethereum и по-новите мрежи. Потребителите депозират активи като ETH, деривати на BTC или стейбълкойни в специфични за екосистемата трезори, получавайки LP токени в замяна. Тези токени могат да се използват както в Ethereum DeFi, така и в екосистемата на нововъзникващата верига, улавяйки доходността и от двете.
Този двупосочен поток позволява на новите блокчейни да получат достъп до дълбоката ликвидност на Ethereum, като същевременно потребителите на Ethereum могат да се възползват от възможности за доходност в развиващите се екосистеми. LiquidityPad намалява зависимостта от неустойчиви стимули за токени, насърчавайки дългосрочния растеж.
Ликвидност в omnichain инфраструктура
Основната иновация на StakeStone е неговата omnichain система за ликвидност, която елиминира нуждата от традиционни мостове, които са бавни и рискови. Вместо това използва система за кредитен маржин (CME) – система за маркетмейкинг, която:
Поддържа последователна ликвидност между веригите.
Оптимизира цените, за да намали слипиджа и да осигури справедливост.
Позволява трансакции с едно кликване между различни блокчейни за разлика от многостепенните процеси на традиционните мостове.
CME работи със собствена инфраструктурата, която включва автоматизиран маркетмейкинг и универсален механизъм за съвместимост. Към май 2025 г. StakeStone поддържа над 20 вериги и 100 протокола.
Управление и токенът STO
Токенът STO е с основно значение за управлението на StakeStone. Потребителите могат да заключват STO, за да получат veSTO, което предоставя право на глас. Например притежателите на veSTO решават как да се разпределят стимулите за ликвидност между пуловете STONE-Fi, BTC-Fi и LiquidityPad. Те също така получават по-високи доходи въз основа на заключените си токени.
Системата на управление включва:
Система за подкупи: протоколите депозират STO или партньорски токени, за да привлекат ликвидност. Подкупите в STO частично се изгарят, намалявайки предлагането на токени, докато подкупите в партньорски токени внасят диверсификация в хазната на протокола.
Суап механизъм: притежателите на STO могат да обменят токени за активи от хазната (напр. партньорски токени), когато се появят възможности за арбитраж, създавайки стойност и поддържайки дефлационен натиск.
Отдаденост: преобразуването на veSTO обратно в STO изисква 30-дневен период на отдаденост, насърчаващ дългосрочното ангажиране.
Визията на StakeStone
StakeStone цели да бъде основната инфраструктура за omnichain ликвидност, подобно на начина, по който TCP/IP позволява функционирането на интернет. Предвижда блокчейн екосистема, в която:
Ликвидността преминава безпроблемно между веригите.
Капиталът се използва ефективно без високи разходи или забавяния.
Новите блокчейни могат да въвеждат иновации, без да се борят за привличане на ликвидност.
Планът на протокола е да се постигне това чрез постоянни технически подобрения, партньорства с вериги като Scroll и Mantle и акцент върху прозрачността и устойчивостта.
STO в HODLer еърдропите на Binance
На 2 май 2025 г. Binance обяви STO като 17-ия проект в HODLer еърдропите на Binance. Потребителите, които са абонирали своите BNB за продуктите Simple Earn или On-chain доходност от 27 до 29 април, имат право да получат еърдропи. Общо 15 милиона токена STO бяха разпределени за програмата, което представлява 1,5% от общото предлагане на токена.
STO беше листнат с приложен етикет „Seed“, който позволява търговия срещу двойките USDT, USDC, BNB, FDUSD и TRY.
Заключителни мисли
StakeStone е децентрализиран протокол, който преодолява предизвикателствата на ликвидността в DeFi, предлагайки инструменти като STONE, SBTC, STONEBTC и LiquidityPad. Използва omnichain инфраструктура, за да свързва блокчейни, да оптимизира доходността и да опрости движението на активи. Със система за управление, основана на токена STO, и с акцент върху сигурността StakeStone цели да създаде по-свързана и ефективна блокчейн екосистема.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и с образователна цел, без да се представят каквито и да било гаранции. Тя не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Възможно е продуктите, споменати в тази статия, да не са налични във вашия регион. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.