Ключевые моменты
StakeStone — это децентрализованный протокол, оптимизирующий перемещение ликвидности между блокчейн-сетями.
StakeStone поддерживает кроссчейн-ликвидность, используя омничейн-инфраструктуру и технологию LayerZero.
Проект стремится сделать такие активы, как эфир (ETH) и биткоин (BTC), более удобными в децентрализованных финансах (DeFi), а также решить проблемы фрагментированной ликвидности, повысить эффективность генерации доходов и упростить кроссчейн-операции.
Что такое StakeStone
StakeStone — это протокол блокчейна, который предлагает омничейн-инфраструктуру ликвидности. Иными словами, он помогает активам свободно перемещаться из одного блокчейна в другой. Протокол направлен на решение распространенных в DeFi проблем: активы нередко оказываются заблокированными в изолированных сетях, что затрудняет их перемещение и эффективное получение вознаграждений.
Проект предлагает множество сервисов и инструментов, включая:
STONE: токен, представляющий размещенный в стейкинге ETH. Он генерирует доход и может использоваться в DeFi.
SBTC и STONEBTC: токены, за счет которых можно сделать BTC ликвидными и получать доход на нескольких блокчейнах.
LiquidityPad: платформа, которая помогает новым блокчейнам привлекать ликвидность и управлять ею.
Токен STO: токен управления, позволяющий пользователям влиять на работу протокола посредством голосований.
Как работает StakeStone
Протокол StakeStone сочетает технические компоненты и механизмы управления. Ниже представлены его основные характеристики и их принципы работы.
STONE: ETH с доходностью
STONE — это токен, представляющий ETH в стейкинге. Когда пользователи вносят ETH в StakeStone, они получают взамен STONE и могут зарабатывать вознаграждения за стейкинг. При этом STONE можно использовать в DeFi для кредитования или торговли. Так владельцам ETH не нужно выбирать между стейкингом или участием в DeFi.
STONE разработан как взаимозаменяемый омничейн-токен (OFT) с технологией LayerZero, которая обеспечивает свободное перемещение между блокчейнами. Его цена устанавливается смарт-контрактом протокола, а не децентрализованными биржами (DEX), что может создавать возможности для арбитража, если цены на разных DEX отличаются.
SBTC и STONEBTC: ликвидный BTC и BTC с доходностью
StakeStone представил два токена, которые расширяют возможности смарт-контрактов биткоина:
SBTC (ликвидный BTC): объединяет различные деривативы BTC (например, WBTC, BTCB) в единый ликвидный токен, который применяется в различных блокчейнах, таких как Ethereum и BNB Chain. Пользователи вносят деривативы BTC в хранилище, а Minter выпускает SBTC, который может использоваться в DeFi для торговли, кредитования и других задач.
STONEBTC (BTC с доходностью): развивает SBTC, генерируя доходность через стратегии в децентрализованных финансах (DeFi), централизованно-децентрализованных финансах (CeDeFi) и активах реального мира (RWA). Пользователи вносят SBTC или другие деривативы на BTC, а STONEBTC автоматически распределяет активы для оптимизации доходности.
Эти токены повышают универсальность BTC в DeFi, уменьшают фрагментацию и повышают эффективность капитала. StakeStone интегрируется с разными сетями, такими как Mantle, Linea и Zircuit, чтобы обеспечить широкое применение SBTC и STONEBTC.
LiquidityPad
LiquidityPad — это платформа, которая помогает развивающимся блокчейнам привлекать ликвидность и управлять ею. Она служит связующим звеном между устоявшейся экосистемой DeFi от Ethereum и новыми сетями. Пользователи вносят активы вроде ETH, деривативов BTC или стейблкоинов в хранилища, характерные для конкретной экосистемы, а получают взамен токены LP. Эти токены можно использовать как в DeFi на Ethereum, так и в экосистеме развивающихся сетей, чтобы получать доход сразу в обеих системах.
Такой двунаправленный поток дает новым блокчейнам доступ к высокой ликвидности Ethereum, а пользователям Ethereum позволяет получать доходность в развивающихся экосистемах. LiquidityPad снижает зависимость от неустойчивых стимулов в виде токенов и способствует долгосрочному росту.
Инфраструктура омничейн-ликвидности
Ключевая инновация StakeStone — система омничейн-ликвидности. Она устраняет необходимость в традиционных мостах, которые могут быть медленными и рискованными. Вместо этого используется система маркет-мейкинга Credit Margin Engine (CME) со следующими функциями:
Поддерживает стабильную ликвидность между блокчейнами.
Оптимизирует цены для снижения проскальзывания и обеспечения справедливости.
Обеспечивает кроссчейн-транзакции в один клик, в отличие от многоступенчатых процессов традиционных мостов.
CME работает с инфраструктурой Native, которая включает в себя автоматический маркет-мейкинг и универсальный механизм совместимости. По состоянию на май 2025 года StakeStone поддерживает более 20 блокчейнов и 100 протоколов.
Управление и токен STO
Токен STO — ключевой элемент управления StakeStone. Пользователи могут заблокировать STO для получения veSTO, которые дают право голоса. Например, держатели veSTO принимают решения о распределении стимулов ликвидности между пулами STONE-Fi, BTC-Fi и LiquidityPad. Они также получают повышенную доходность в зависимости от количества заблокированных токенов.
Система управления включает следующие элементы:
Система стимулов: протоколы вносят STO или токены партнеров для привлечения ликвидности. Стимулы в STO частично сжигаются, чтобы снизить предложение токенов, а токены партнеров диверсифицируют казначейство протокола.
Механизм свопа: держатели STO могут обменивать токены на активы казначейства (например, токены партнеров) при возникновении возможностей для арбитража, что создает ценность и поддерживает дефляционное давление.
Вестинг: для конвертации veSTO обратно в STO требуется 30-дневный период вестинга, который мотивирует выделять средства на долгий срок.
Планы StakeStone
StakeStone стремится стать фундаментальной инфраструктурой для омничейн-ликвидности, подобно тому, как TCP/IP обеспечивает работу интернета. Цель StakeStone — экосистема блокчейна, где:
Ликвидность беспрепятственно перемещается между блокчейнами;
Капитал используется эффективно, без высоких затрат и задержек;
Новые блокчейны могут развиваться без трудностей с привлечением ликвидности.
Протокол планирует достичь этого с помощью постоянных технических улучшений, партнерства с блокчейнами, такими как Scroll и Mantle, а также за счет акцента на прозрачности и устойчивом развитии.
STO в программе аирдропов Binance для ХОДЛеров
2 мая 2025 года Binance объявила STO 17-м проектом в программе аирдропов для ХОДЛеров Binance. Пользователи, которые подписали свои BNB на продукты Simple Earn и/или ончейн-доходность с 27 по 29 апреля, получили право на аирдроп STO. Всего для программы было выделено 15 миллионов STO, что составляет 1,5% от общего предложения токенов.
STO прошел листинг с тегом Seed, что позволяет торговать парами с USDT, USDC, BNB, FDUSD и TRY.
В заключение
StakeStone — это децентрализованный протокол, который решает проблемы ликвидности в DeFi за счет своих инструментов: STONE, SBTC, STONEBTC и LiquidityPad. StakeStone использует омничейн-инфраструктуру для соединения блокчейнов, оптимизации доходности и упрощенного перемещения активов. StakeStone стремится создать более взаимосвязанную и эффективную блокчейн-экосистему благодаря системе управления на основе токена STO и акценту на безопасности.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности. Статья предоставляется исключительно для образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Упомянутые в этой статье продукты могут быть недоступны в вашем регионе. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации изучите полный текст отказа от ответственности. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.