거래량 가중 평균가(VWAP) 설명
HomeArticles

거래량 가중 평균가(VWAP) 설명

중급
4mo ago
6m

목차


들어가며

기술적 지표는 금융 시장을 분석하는 데 필수적인 요소입니다. 이 중 일부는 상대적 강도 지수(RSI), 스토캐스틱RSI, 이동 평균 수렴 확산(MACD)처럼 모멘텀을 기술하는 것을 목표로 합니다. 다른 기술적 지표인 피보나치 되돌림 도구, 파라볼릭 SAR, 볼린저 밴드는 차트상의 잠재적 이익 지점을 찾는 데 사용될 수 있습니다.

이 중에서 가장 근본적인 지표는 무엇일까요? 틀림없이 거래량입니다. 거래량은 추세를 확정하고, 잠재적인 되돌림 지점을 식별하는 등 다양한 많은 전략 도구로 사용 될 수 있습니다.

거래량 가중 평균가는 거래량의 크기와 가격 움직임을 조합하여 실용적이고 사용하기 쉬운 지표를 생성합니다. 트레이더는 거래량 가중 평균가를 추세를 확정하거나, 진입 및 종료 시점을 식별하는 도구로 사용할 수 있습니다.

거래량 가중 평균가는 어떻게 작동하며, 트레이더가 이를 자신의 트레이딩 전략에 어떻게 통합할 수 있는지 자세히 알아보도록 하겠습니다.


거래량 가중 평균가란 무엇인가요?

거래량 가중 평균가(VWAP, volume-weighted average price)는 이름에서 알 수 있듯, 이는 거래량에 가중치가 부여된 특정 기간 동안의 자산의 평균 가격입니다.


거래량 가중 평균가 차트 예시


거래량 가중 평균가는 평균 가격 계산에 거래량을 통합하는 방식의 강력한 지표입니다. 일부 트레이더들은 가격 움직임 이외에 거래량이 가장 중요한 측정 도구라 생각합니다. 이러한 두 가지 중요한 측정 도구를 하나의 지표에 통합하는 방식인 거래량 가중 평균가는 특별히 분석가와 트레이더 모두에게 유용합니다.

거래량 가중 평균가는 시장의 주요 동향뿐만 아니라, 중요한 유동성의 영역도 나타낼 수 있습니다.

가장 유용한 기술적 지표에 대해 보다 자세히 알아보고 싶으시다면, 기술적 분석에 사용되는 5가지 필수 지표들을 확인해보시기 바랍니다.


거래량 가중 평균가 계산 방법

대부분의 트레이딩 인터페이스에서 여러분은 지표를 선택할 수 있으며, 계산은 자동으로 진행될 것입니다. 그럼에도 기반이 되는 공식을 알아두면 이를 보다 효율적으로 사용하는 데 도움이 될 것입니다. 거래량 가중 평균가는 어떻게 계산될까요?

거래량 가중 평균가는 각 거래와 거래된 가격을 합산하고(가격에 거래량을 곱함), 이를 전체 거래량으로 나눠 계산합니다.

거래량 가중 평균가 = ∑ (대표 가격 * 거래량 ) / ∑ 거래량

여기서


대표 가격 = 고가 + 저가 + 종가 / 3

특정 자산에 대한 거래량 가중 평균가 5분 선을 계산해 보겠습니다. 우리는 다음과 같은 과정을 거쳐야 합니다.

  1. 먼저, 처음 5분 캔들스틱의 대표 가격을 계산해야 합니다. 고가, 저가, 종가를 더하고 이를 숫자 3으로 나눕니다.
  2. 대표 가격에 해당 기간 동안(이 경우에는 5분)의 거래량을 곱합니다. 이 값은 첫 번째 기간과 관련되므로 n1이라 하겠습니다.
  3. n1을 다음 기간 전까지의 총 거래량으로 나눕니다. 이를 통해 첫 5분 트레이딩에 대한 거래량 가중 평균가를 얻을 수 있습니다.
  4. 연속적인 거래량 가중 평균가를 계산하기 위해서는 각 기간과 이전의 가격에 새로운 n 값(n2, n3, n4…)을 계속해서 추가해야 합니다. 그런 다음 이를 해당 지점까지의 전체 거래량으로 나눠야 합니다.

이제 우리는 거래량 가중 평균가를 누적 지표라 하는 이유를 이해할 수 있는데, 이러한 지속적인 추가를 통해 값이 증가하기 때문입니다.


거래량 가중 평균가를 통해 알 수 있는 것들

보다 소극적이고, 장기간의 투자 유형에 관심이 있는 이들은 거래량 가중 평균을 현재 시장을 전망하는 척도로 사용할 수 있습니다. 간단한 전략은 거래량 가중 평균가 선 아래에 있는 자산을 구매하는 것일 수 있으며, 이는 해당 자산이 잠재적으로 저평가 되어 있음을 나타냅니다.

또한 일부 트레이더는 가격이 가중 평균 선과 교차할 때, 이를 거래 진입 신호로 사용할 수도 있습니다. 가격이 거래량 가중 평균가 위에 도달하면, 트레이더들은 롱 포지션에 진입할 수도 있습니다. 반대로, 가격이 거래량 가중 평균가 아래에 도달하면, 숏 포지션에 진입할 수도 있습니다.

이처럼 거래량 가중 평균가는 이동 평균과 유사하게 사용될 수 있습니다. 가격이 거래량 가중 평균 선보다 위에 있다면, 시장은 상승세에 있다고 해석될 수 있습니다. 마찬가지로 가격이 거래량 가중 평균 선보다 아래에 있다면, 시장은 하락세에 있을 수 있습니다. 물론, 이는 기술적 패턴의 맥락에 따라 크게 달라지므로 주의가 필요합니다.

거래량 가중 평균가는 유동성 영역을 판단하는 데도 사용될 수 있습니다. 이는 특별히 대규모 주문을 체결하려는 기관 트레이더들에게 유용할 수 있습니다. 거래량 가중 평균가는 대규모 거래에 이상적인 진입 및 종료 지점을 결정하는 데 도움이 되며, 이는 이들이 시장에 미치는 영향을 감소시킬 수도 있습니다.

또한 거래량 가중 평균가는 트레이딩 효율성을 측정하는 데도 사용될 수 있습니다. 거래량 가중 평균가 아래에서 실행되는 매수 주문은 좋은 체결로 간주될 것인데, 거래량이 가중된 자산의 평균 가격보다 아래에 있는 것이기 때문입니다. 역으로, 거래량 가중 평균가 위에서 실행되는 매수 주문은 좋지 못한 체결로 간주될 것인데, 거래량이 가중된 자산의 평균 가격보다 위에서 체결되었기 때문입니다.

일부 대규모 트레이더들이 거래량 가중 평균가 아래에서 구매하고 위에서 판매하는 것은 시장에 또 다른 이점을 제공할 수 있습니다. 이러한 행동은 두 경우 모두 가격을 평균에 가깝게 만듭니다. 이는 대규모 트레이더들이 자신의 거래로 가격을 평균에서 멀리 떨어뜨리지 않도록 합니다. 한 가지 알아둘 것은, 그럼에도 불구하고 엄청난 규모의 고래들의 거래는 시장에 상당한 영향을 미칠 수 있다는 것입니다.



암호화폐 거래를 생각 중이신가요? 바이낸스에서 비트코인을 구매하세요!



거래량 가중 평균가의 한계

거래량 가중 평균가는 보통 일일 지표로 유용하게 사용됩니다. 며칠에 걸쳐 거래량 가중 평균을 생성하려 할 경우, 평균이 왜곡될 수 있습니다. 따라서 거래량 가중 평균가는 하루 동안의 분석 즉, 당일 트레이딩이나 그보다 적은 트레이딩 기간에 가장 적합합니다.

이동 평균과 마찬가지로 거래량 가중 평균가는 지난 가격 데이터에 기초하는 후행성 지표입니다. 이동 평균과 유사하게 더 많은 데이터가 있을수록, 더 많은 지연이 발생합니다. 따라서 20분 간의 거래량 가중 평균가는 200분 간의 거래량 가중 평균가보다 현 가격 움직임에 빠르게 반응할 것입니다. 

거래량 가중 평균가는 과거의 가격 데이터에 기반하므로 무언가를 예측하는 속성을 갖고 있지 않다는 것을 명심해야 합니다.

거래량 가중 평균가는 많은 트레이더들이 사용하는 강력한 지표이지만 이를 단독으로 해석해서는 안 됩니다. 우리는 앞서 가격이 거래량 가중 평균가 선보다 낮을 때 자산이 저평가된 것으로 간주될 수 있다고 논의했습니다. 그러나 강한 상승 추세에서는 상당 기간 동안 가격이 거래량 가중 평균가 아래로 내려가지 않을 수 있습니다.

따라서 특정 신호를 기다리고 있는 트레이더들은 곁에서 기다리다 잠재적인 기회를 놓칠 수도 있습니다. 그렇지만 하나의 거래 기회를 놓쳤다 하여 세상이 끝나는 것은 아닙니다. 트레이더의 진입 전략이 특정한 사건 발생을 따르는 것이고, 그러한 사건이 발생하지 않았다면 거래에 진입하지 않아야 합니다. 자신의 전략이 심사숙고해서 마련된 것이며, 이를 계속해서 고수해 왔다면 이는 장기적인 안목에서 잘 작동하는 것이어야 합니다. 접근 방식과 무관하게 위험 관리를 이해하는 것도 중요합니다.


마치며

거래량 가중 평균가는 트레이더에게 특정 기간 동안 상대적인 거래량 대비 자산의 가격 평균을 알려주는 지표입니다.

일부 트레이더는 가격과 거래량 가중 평균가의 교차를 포지션 진입과 종료 시점에 사용할 수 있습니다. 이는 특별히 잠재적인 진입 및 종료 시점을 파악하고자 하는 대규모 거래에 도움이 될 것입니다.

거래량 가중 평균가는 후행성 지표이며, 이는 가격을 예측하는 특성이 없음을 의미합니다. 일부 트레이더는 하루 동안의 분석에 거래량 가중 평균가를 사용할 때 가장 유용하다고 주장합니다. 다른 시장 분석 도구와 마찬가지로, 거래량 가중 평균가는 단독으로 해석되어서는 안 되며, 다른 기술과 조합해 사용할 때 효과가 가장 좋습니다.