تعارف
تکنیکی انڈیکیٹرز مالیاتی مارکیٹس کا تجزیہ کرنے کا ایک اہم حصہ ہیں۔ ان میں سے کچھ کا مقصد متعلقہ قوت کا انڈیکس (RSI) مومینٹم کی عکاسی کرتا ہے، StochRSI، یا MACD جیسے مومینٹیم کی عکاسی کرنا ہے۔ دیگر افراد چارٹ پر سود کے ممکنہ پوائنٹس تلاش کر سکتے ہیں، جیسا کہ Fibonacci ریٹریسمنٹ ٹول، Parabolic SAR، یا بولینجر بینڈز۔
لیکن سب سے زیادہ بنیادی انڈیکیٹر کیا ہے؟ بنیادی طور پر، یہ حجم ہے۔ حجم کو رجحان کی تصدیق کرنے، ریورسل کے ممکنہ پوائنٹس کی شناخت کرنے، اور دیگر کئی حکمت عملیوں کی خاطر ٹول کے طور پر استعمال کیا جا سکتا ہے۔
VWAP حقیقی اور استعمال میں آسان انڈیکٹر تخلیق کرنے کے لیے حجم کی پاور کو قیمت کی حرکات کو اکٹھا کرتی ہے۔ ٹریڈرز VWAP کو رجحان کی تصدیق کرنے کے ٹول، یا اندراج یا اخراج کی شناخت کرنے والے آلے کے طور پر استعمال کر سکتے ہیں۔
اس بات کا جائزہ لیں کہ VWAP کیا ہے، یہ کیسے کا کرتی ہے، اور ٹریڈر اس کو اپنی ٹریڈنگ کی حکمت عملی میں کیسے شامل کر سکتے ہیں۔
VWAP کیا ہے؟
VWAP حجم کی بنیاد پر اوزانی اوسط کی قیمت کا مخفف ہے۔ جیسا کہ نام سے ظاہر ہو سکتا ہے کہ، یہ کسی خاص مدت میں قیمت کے لیے حجم کی بنیاد پر وزن کردہ قیمت ہے۔
VWAP کو یہ چیز خصوصی طور پر ایک مستحکم انڈیکیٹر بناتی ہے کہ یہ حجم کو اوسط قیمت کے حساب میں کیسے شامل کرتا ہے۔ کچھ ٹریڈرز کو لگتا ہے کہ حجم بذات خود قیمت کی حرکت کے باہر – نہایت اہم ترین میٹرک ہے۔ VWAP کو تجزیہ کاروں اور ٹریڈرز کے لیے یہ چیز خاص طور پر مفید ٹول بناتی ہے کہ یہ دو اہم میٹرکس کو ایک انڈیکیٹر میں کیسے اکٹھا کرتی ہے۔
VWAP مارکیٹ کے مرکزی رجحان، نیز لیکویڈیٹی کے اہم پہلوؤں کی نشاندہی فراہم کر سکتا ہے۔
اگر آپ کچھ مفید ترین تکنیکی انڈیکیٹرز کے متعلق مزید جاننا چاہتے ہیں، تو تکنیکی تجزیے میں استعمال ہونے والے 5 اہم انڈیکیٹرز ملاحظہ کریں۔
VWAP کا حساب کیسے لگایا جائے
ٹریڈنگ کے اکثر انٹرفیسز پر، آپ کو محض انڈیکٹر منتخب کرنا ہو گا، اور آپ کے لیے حساب کر دیے جائیں گے۔ اس سے قطع نظر، یہ اس کے پس منظر میں موجود فارمولے کو جاننے کے لیے مفید ہو سکتا ہے تاکہ آپ اسے مزید مؤثر طور پر استعمال کر سکیں۔ لہٰذا، VWAP کا حساب کیسے لگایا جاتا ہے؟
VWAP کا حساب لگانے کے لیے، ہمیں ہر ٹرانزیکشن (حجم سے ضرب کردہ قیمت) کی ٹریڈ مالیت میں اضافہ کرنا ہو گا، اور پھر اس کو کل حجم کے تقسیم کرنا ہو گا۔
VWAP = ∑ (روایتی قیمت * حجم) / ∑ حجمجبکہ
روایتی قیمت = (زیادہ + کم ترین + اختتامی قیمت) / 3ایک اثاثے کے لیے 5 منٹ کی VWAP لائن کا حساب لگائیں۔ ہمیں کیا کرنے کی ضرورت ہے:
اول، ہمیں پہلے 5 منٹ کی کینڈل اسٹک کے لیے روایتی قیمت کا حساب لگانا ہو گا۔ ہم زیادہ، کم ترین، اختتامی قیمت کو شامل کرتے ہیں اور اس عدد کو 3 سے تقسیم کرتے ہیں۔
ہم اس مدت (اس صورت میں، 5 منٹس) کے حجم کے ساتھ روایتی قیمت کو ضرب دیتے ہیں۔ اس ویلیو کو n1 کہیں، کیوںکہ یہ پہلی پیمائش کردہ مدت سے متعلق ہوتا ہے۔
ہم n1 کو اس مدت تک کے ٹریڈنگ کے کل حجم کے ساتھ تقسیم کرتے ہیں۔ یہ ہمیں پہلے 5 منٹ کی ٹریڈنگ کے لیے VWAP کی ویلیو فراہم کرتا ہے۔
VWAP کی درست ویلیوز کا حساب لگانے کے لیے، ہمیں پیشگی ویلیوز کے ساتھ ہر مدت سے نئی ویلیوز (n2, n3, n4…) شامل کرنے کی ضرورت ہو گی۔ پھر، ہمیں اس مدت تک کے کل حجم کے ساتھ اس کو تقسیم کرنا ہو گا۔
اب ہمیں معلوم ہوا کہ VWAP کو مجموعی انڈیکیٹر کس وجہ سے کہا جاتا ہے، کیوںکہ کامیاب اضافوں کے ساتھ ویلیوز بڑھ رہی ہیں۔
VWAP ٹریڈرز کو کیا بتاتی ہے
سرمایہ کاری کے غیر فعال، طویل المدتی طرز میں دلچسپی رکھنے والے افراد کے لیے، VWAP کو موجودہ مارکیٹ کے آؤٹ لک کے لیے معیار کے طور پر بھی استعمال کیا جا سکتا ہے۔ ایک آسان حکمت عملی ان اثاثوں کی خریداری ہو سکتی ہے جو کہ VWAP لائن سے نیچے ہوتے ہیں، جو اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ متوقع مالیت سے کم ہیں۔
اس کے ساتھ ہی، کچھ ٹریڈرز VWAP لائن کی قیمت کراس کرنے والی لائن کو ٹریڈ میں داخل ہونے کے اشارے کے طور پر استعمال کر سکتے ہیں۔ اگر قیمت بڑھتی ہے اور VWAP سے زیادہ ہو جاتی ہے، تو وہ لانگ پوزیشن کا آغاز کر سکتے ہیں۔ اس کے برعکس، اگر قیمت بڑھتی ہے اور VWAP سے کم ہو جاتی ہے، تو وہ شارٹ پوزیشن کا آغاز کر سکتے ہیں۔
اس صورت میں، VWAP کو متحرک اوسطوں کی طرح استعمال کیا جا سکتا ہے۔ جب قیمت VWAP لائن سے زیادہ ہوتی ہے، تو مارکیٹ کو قیمت میں اضافے کے طور پر سمجھا جا سکتا ہے۔ اسی وقت، اگر یہ VWAP لائن سے نیچے ہے، تو مارکیٹ میں قیمت کم ہو سکتی ہے۔ بلاشبہ، یہ تکنیکی طرز کے سیاق و سباق پر منحصر ہوتا ہے اور اس پر احتیاط سے کام کرنا چاہیئے۔
VWAP کو لیکویڈیٹی والی چیزوں کی شناخت کے لیے بھی استعمال کیا جا سکتا ہے۔ یہ ان ادارہ جاتی ٹریڈرز کے لیے بھی مفید ہو سکتا ہے جو بڑے آرڈرز کو مکمل کرنا چاہتے ہیں۔ انڈیکیٹر بڑی ٹریڈز کے لیے اندراج اور اخراج کے لیے موزوں پوائنٹس کا تعین میں ان کی مدد کرتا ہے، جو کہ ان کی مارکیٹ پر اثر پذیری کو متاثر کر سکتا ہے۔
VWAP کو ٹریڈ کے عمل درآمد کی کارکردگی کی پیمائش کرنے کے لیے بھی استعمال کیا جا سکتا ہے۔ اس صورت میں، VWAP سے کم خریداری کے تکمیل شدہ آرڈرز کو بہترین طور پر مکمل ہونے والے آرڈرز تصور کیا جا سکتا ہے، کیوںکہ وہ حجم کی بنیاد پر اوزانی اثاثے کی اوسط قیمت سے کم ہوتے ہیں۔ اس کے برعکس، VWAP سے زیادہ خریداری کے تکمیل شدہ آرڈرز کو خراب طور پر مکمل ہونے والے آرڈرز تصور کیا جا سکتا ہے، کیوںکہ وہ حجم کی بنیاد پر اوزانی اثاثے کی اوسط قیمت سے زیادہ ہوتے ہیں۔
کچھ بڑے ٹریڈرز کا VWAP سے کم پر خریدنا اور اس سے زیادہ قیمت پر بیچنا مارکیٹ کے لیے کسی اور فائدے کی پیشکش کر سکتا ہے۔ یہ کارروائیاں دونوں صورتوں میں قیمت کو اوسط سے قریب کر دیتی ہیں۔ یہ اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ ٹریڈرز اپنی کارروائیوں سے قیمتوں کو اوسط سے مزید دور نہیں کرتے۔ یاد رکھیں، کہ whales بڑے سائز کی ٹریڈ کرتے ہیں، اور یہ مارکیٹس پر خاطر خواہ طور پر اثر انداز ہو سکتے ہیں۔
VWAP کی حدود
VWAP اکثر ایک دن کے انڈیکیٹر کے طور پر مفید ہوتا ہے۔ زیادہ دنوں کے لیے VWAP تخلیق کرنے کا مطلب ہے کہ اوسط درست نہیں۔ اس طرح، VWAP ایک دن پر مبنی تجزیے کے لیے بہتر طور پر کام کرتی ہے، جو کہ ایک دن یا اس سے کم ٹریڈنگ کے زیر غور لانے والا تجزیہ ہوتا ہے۔
متحرک اوسطوں کی طرح، VWAP سست رفتار انڈیکیٹر ہوتا ہے، کیوںکہ یہ گزشتہ قیمت کے ڈیٹا پر منحصر ہوتا ہے۔ متحرک اوسط کی طرح، ڈیٹا جتنا زیادہ ہو گا، سست رفتاری اتنی ہی زیادہ ہو گی۔ اس طرح، 20 منٹ کی VWAP 200منٹ کی VWAP کے مقابلے میں موجودہ قیمت کی حرکات پر زیادہ تیزی سے رد عمل دیتی ہے۔
یہ بات یاد رکھنا اہم کے کہ چوںکہ VWAP قیمت کے گزشتہ ڈیٹ پر منحصر ہوتی ہے، اس لیے اس کی پیشگی خصوصیات نہیں ہوتی۔
چوںکہ VWAP اکثر ٹریڈرز کی جانب سے استعمال کیا جانے والا مستحکم انڈیکیٹر ہے، اس لیے اس کو علیحدہ نہیں سمجھا جانا چاہیئے۔ مثلاً، ہم نے بات کی کہ قیمت کے VWAP لائن سے کم ہونے پر اثاثے کو متوقع مالیت سے کم کے طور پر سمجھا جا سکتا ہے۔ تاہم، مستحکم اضافے کے رجحان میں، قیمت خاطر خواہ وقت کے لیے VWAP سے کم نہیں ہو سکتی۔
اس طرح، اس خاص سگنل کے منتظر ٹریڈرز جاری نہیں رکھ سکیں گے اور ایک ممکنہ موقعے سے محروم ہو جائیں گے۔ اس کے ساتھ، ٹریڈ سے محروم ہونے سے سب کچھ ختم نہیں ہو جاتا۔ اگر ٹریڈر کے اندراج کی حکمت عملی کسی خاس ایونٹ کو بیان کرتی ہے، اور وہ ایونٹ نہیں ہو پاتا، تو ان کو ٹریڈ میں داخل نہیں ہونا چاہیئے۔ تاہم، اگر ان کی حکمت عملی بہترین منصوبہ بندی پر مبنی ہے اور اس پر مسلسل کاربند ہیں، تو حتمی طور پر بہتر کام کر رہے ہوں گے۔ اس حکمت عملی سے قطع نظر، خطرات کو سمجھنا اور ان کا نظم کرنا نہایت اہم ہے۔
اختتامی خیالات
VWAP ایک ایسا انڈیکٹر ہے جو ٹریڈرز کو بتاتا ہے کہ حجم سے متعلقہ، مذکورہ مدت کے لیے ایک اثاثے کی اوسط قیمت کیا ہے۔
کچھ ٹریڈرز VWAP کی قیمت کے ساتھ کراسنگ پر منحصر پوزیشنز پر اندراج یا اخراج کرنے کے لیے اس کو استعمال کر سکتے ہیں۔ یہ بڑے ٹریڈز کے لیے اندراج اور اخراج کے ممکنہ پوائنٹس کی شناخت میں مدد کرنے کے لیے خصوصی طور پر مفید ہو سکتا ہے۔
VWAP گزشتہ انڈیکیٹر ہے، جس کا مطلب ہے کہ اس کی قیمت کے لیے کوئی پیشگی خصوصیات نہیں ہوتی۔ کچھ ٹریڈرز کی رائے ہے کہ یہ ایک دن کے تجزیے کے لیے استعمال کیے جانے کے وقت بہترین ہوتا ہے۔ مارکیٹ کا تجزیہ کرنے کے کسی بھی ٹول کی طرح، VWAP کو علیحدہ نہیں سمجھا جانا چاہیئے اور یہ دیگر تکنیکوں کے ساتھ مل کر زیادہ بہتر انداز میں کام کرتا ہے۔