Vigtigste budskaber
Likvid staking tokeniserer stakede aktiver, hvilket giver øget nytteværdi og likviditet sammenlignet med traditionelle staking-metoder.
Det løser likviditetsproblemet i forbindelse med traditionel staking og giver brugerne større fleksibilitet til at bruge deres stakede aktiver i forskellige DeFi-applikationer.
Likvid staking kan forbedre tokenets nytteværdi og værdi, fremme udviklingen af nye applikationer og tilskynde til indførelse af krypto.
Introduktion
Likvid staking er et innovativt koncept, der giver brugerne mulighed for at forbedre anvendeligheden af de digitale aktiver, de staker. Denne hurtige vejledning undersøger det grundlæggende i likvid staking, hvordan det fungerer, hvorfor det er vigtigt, dets fordele og ulemper, og hvordan det adskiller sig fra andre former for staking.
Hvad er likvid staking, og hvordan fungerer det?
Kort sagt er likvid staking tokenisering af stakede aktiver. Vi kan se det som en udviklet version af traditionel staking.
Konventionel staking involverer låsning af aktiver på en PoS-blockchain (Proof of stake) for at få chancen for at modtage belønninger, samtidig med at det bidrager til netværkets sikkerhed. Denne proces kommer dog ofte med en afvejning, da stakede aktiver typisk er illikvide (låste) i stakingperioden.
Likvid staking løser dette problem ved at indføre en mekanisme, hvor brugerne kan stake deres aktiver uden at gå på kompromis med likviditeten. Der er forskellige måder at opbygge en sådan mekanisme på, men så længe den giver likviditet til stakede aktiver, kan vi kalde det likvid staking.
I nogle tilfælde kan brugere modtager likvide staking-tokens (LST'er) til gengæld for deres stakede aktiver. Hvis du for eksempel staker ETH på en platform som Lido, vil du modtage stETH-tokens til gengæld. Denne model er også kendt som likvide stakingderivater.
I andre tilfælde kan aktiverne stakes direkte uden brug af LST'er. For eksempel, når du staker ADA på Cardano-blockchainen. Denne model er også kendt som native likvid staking.
Likvid staking giver stakede tokens mere fleksibilitet og anvendelighed, da brugerne kan drage fordel af stakingbelønninger uden at gå på kompromis med likviditeten.
Hvorfor betyder Likvid staking noget?
Likvid staking løser likviditetsproblemet i forbindelse med traditionel staking og giver brugerne større fleksibilitet og adgang til deres stakede aktiver.
Platforme som Lido og Cardano kan give brugerne mulighed for at optjene stakingbelønninger, mens de stadig kan handle og bruge deres stakede aktiver i DeFi-applikationer (decentralized finance).
Derudover bidrager likvid staking til den samlede vækst og udbredelse af blockchain-netværk ved at tilskynde til mere aktiv deltagelse fra brugere, der måske har været tøvende med at låse deres aktiver i længere perioder.
Fordele og ulemper ved Likvid staking
Fordele
1. Forbedret nytteværdi: Brugere kan bruge deres stakede aktiver i forskellige DeFi-applikationer uden at opgive at stake belønninger.
2. Reducerede alternativomkostninger: Likvid staking giver brugerne mulighed for at udnytte potentielle handels- og investeringsmuligheder ved hjælp af likviditet, der ikke ville være tilgængelig i traditionelle stakingmetoder.
3. kryptovalutavedtagelse: Likvid staking kan forbedre tokenets nytteværdi og værdi, fremme udviklingen af nye applikationer og tilskynde til indførelse af krypto.
Ulemper
1. Risiko for slashing: Uærlige validatorer kan fjernes fra netværket og få en del af deres stakede tokens "afskåret" (fjernet). Brugere kan også blive udsat for en risiko for slashing, hvis deres valgte validatorer bliver straffet.
2. Centraliseringsproblemer: Decentralisering kan blive skadet, hvis størstedelen af tokens er staket i en enkelt protokol med sit eget sæt validatorer. Et mangfoldigt netværk af likvide staking-protokoller er at foretrække for at mindske centraliseringsrisici.
3. Lovgivningsmæssig usikkerhed: Blockchain- og kryptovalutareguleringen ændrer sig konstant og kan variere betydeligt fra sted til sted. Det er vigtigt at tjekke den lokale lovgivning, før man går i gang med likvid staking og DeFi-platforme.
Likvid staking vs. likvid genstaking
Likvid staking involverer primært tokenisering af stakede aktiver, hvilket muliggør likviditet og fleksibilitet uden at vente på, at stakingperioden slutter. Likvid genstaking, introduceret af EigenLayer, tager konceptet videre.
Mens likvid staking vedrører stakede aktiver, der hjælper med at sikre en PoS-blockchain, kan likvid genstaking udvide sikkerheden til oracles, rollups og andre "eksterne" moduler og systemer. Eksempler på likvide staking-projekter omfatter Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH) og Rocket pool (RETH). Eksempler på likvide genstakingsprojekter omfatter ether.fi, Puffer og Kelp DAO.
Sammenfatning
Likvid staking giver brugerne en mere dynamisk og fleksibel tilgang til deltagelse i staking-økosystemer. Ved at tokenisere stakede aktiver og give forbedret likviditet åbner likvid staking op for nye muligheder for digitale aktiver.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse: Dette indhold præsenteres for dig, "som det er", udelukkende til generel information og uddannelsesmæssige formål, uden nogen form for erklæring eller garanti. Det skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør søge din egen rådgivning hos relevante professionelle rådgivere. Hvis artiklen er skrevet af en tredjepart, skal du være opmærksom på, at de synspunkter, der kommer til udtryk, tilhører den pågældende tredjepart og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academy. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være ustabile. Værdien af din investering kan falde eller stige, og det er ikke sikkert, at du får det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte lide. Dette materiale skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.