Kľúčové poznatky
Opcie RFQ Binance ponúkajú rôzne obchodné stratégie, ktoré vyhovujú mnohým druhom trhových pohľadov a úrovniam rizika.
Stratégie siahajú od jednoduchých, ako sú single calls a puts, až po zložitejšie, ako sú spready, straddle a strangle.
Tieto stratégie pomáhajú využiť zmeny cien, znížiť riziko a ušetriť na nákladoch.
Či už ste veľký inštitucionálny obchodník alebo skúsený maloobchodný používateľ, znalosť týchto stratégií vám môže zlepšiť obchodovanie s opciami na Binance.
Úvod
Opcie RFQ Binance je platforma, ktorá umožňuje obchodovať s opciami jednoducho a rýchlo, najmä pri veľkých alebo zložitých obchodoch. Okrem toho, že poskytuje prístup k dobrým cenám a vysokej likvidite, ponúka aj niekoľko obchodných stratégií nazývaných viacúrovňové stratégie.
Tieto stratégie umožňujú obchodovať na základe vašich očakávaní o vývoji trhu a miery rizika, ktorú ste ochotní podstúpiť. V tomto článku vysvetlíme osem populárnych stratégií, ktoré môžete použiť na RFQ.
1. Single Call
Single Call dáva právo (ale nie povinnosť) kúpiť aktívum za pevnú cenu (realizačnú cenu) do určitého dátumu. Ak trhová cena prekročí túto fixnú cenu, môžete túto opciu využiť na dosiahnutie zisku. Ak nie, opcia exspiruje, stane sa bezcennou, a stratíte to, čo ste za ňu zaplatili.
Keď je opcia v čase exspirácie ziskovou, bude automaticky uplatnená a vy získate rozdiel medzi trhovou cenou a realizačnou cenou, mínus prípadné zaplatené prémie a poplatky. Ak trhová cena zostane pod realizačnou cenou (tzv. „mimo zisku“), opcia exspiruje a vy stratíte prémiu, ktorú ste za kontrakt zaplatili.
Kedy ju použiť: Očakávate, že ceny stúpnu pred vypršaním kontraktu.
2. Single Put
Single Put funguje opačne. Poskytuje právo (ale nie povinnosť) predať za pevne stanovenú cenu do určitého dátumu. Ak trhová cena klesne pod túto pevne stanovenú cenu, môžete použiť kontrakt na dosiahnutie zisku. Ak nie, opcia vyprší, stane sa bezcennou, a stratíte zaplatenú prémiu za kontrakt.
Kedy ju použiť: Očakávate, že ceny klesnú pred uplynutím platnosti kontraktu.
3. Call Spread
Pri stratégii Call Spread ide o nákup opcie call za jednu realizačnú cenu a súčasný predaj inej opcie call s vyššou realizačnou cenou, pričom obe majú rovnaký dátum exspirácie. To vytvára pozíciu s obmedzeným rizikom a obmedzenou odmenou.
Predajom opcie call s vyššou realizačnou cenou získate prémiu, ktorá pomáha kompenzovať náklady na nákup opcie call s nižšou realizačnou cenou, čím sa znižujú vaše počiatočné náklady. Váš maximálny zisk je však obmedzený a dosiahne sa, ak cena podkladového aktíva dosiahne v čase exspirácie vyššiu realizačnú cenu alebo ju prekročí . Ak cena dostatočne nezvýši, spread môže vypršať bezcenný alebo s obmedzeným ziskom.
Kedy ju použiť: Očakávate mierny nárast ceny a chcete znížiť počiatočné náklady.
4. Put Spread
Stratégia Put Spread je ekvivalentom stratégie Call Spread pre predajné opcie. Kupujete predajnú opciu s vyššou realizačnou cenou a predávate predajnú opciu s nižšou Realizačnou cenou, pričom obe exspirujú v rovnaký deň. Týmto obmedzujete svoje riziko zdola a potenciálny zisk.
Prémia získaná predajom za dolnú realizačnú cenu pomáha znížiť náklady na vašu dlhú opciu. Maximálny zisk nastáva, ak cena pri exspirácii klesne na dolnú realizačnú cenu alebo pod túto cenu. Ak cena neklesne dostatočne, váš zisk je obmedzený alebo môžete čeliť čiastočnej strate.
Kedy ju použiť: Očakávate pokles cien a chcete znížiť počiatočné náklady.
5. Calendar Spread
Calendar Spread je stratégia, pri ktorej nakupujete a predávate opcie s rovnakou realizačnou cenou, ale s rôznym dátumom exspirácie. Zvyčajne predáte opciu, ktorá čoskoro vyprší (krátkodobá), a kúpite opciu s neskorším dátumom exspirácie (dlhodobá). Napríklad môžete predať kúpnu opciu, ktorá exspiruje o týždeň, a kúpiť inú kúpnu opciu s rovnakou realizačnou cenou, ktorá exspiruje o mesiac.
Táto stratégia ťaží z toho, ako opcie časom strácajú hodnotu, čo je proces nazývaný časový rozpad. Opcia, ktorú predáte (krátkodobá), stratí hodnotu rýchlejšie ako opcia, ktorú kúpite (dlhodobá), čo vám umožní potenciálne profitovať, ak cena podkladového aktíva zostane blízko realizačnej ceny. Je užitočné očakávať, že cena zostane v krátkodobom horizonte relatívne stabilná, ale neskôr sa pohne.
Kedy ju použiť: Ak máte prehľad o krátkodobých aj dlhodobých cenových pohyboch alebo chcete využiť rozdiely v časovom rozpade medzi opciami.
6. Diagonal Spread
Stratégia Diagonal Spread je podobná stratégii Calendar Spread, ale s jedným kľúčovým rozdielom – kupujete a predávate opcie s rôznymi realizačnými cenami a rôznymi dátumami exspirácie. Napríklad môžete predať krátkodobú kúpnu opciu s vyššou realizačnou cenou a kúpiť dlhodobú kúpnu opciu s nižšou realizačnou cenou.
Toto nastavenie poskytuje väčšiu flexibilitu, pretože si nielen vyberáte rôzne dátumy exspirácie, ale aj rôzne realizačné ceny. Cieľom je profitovať z časového poklesu aj z potenciálneho pohybu cien. Krátkodobá opcia, ktorú predáte, stráca na hodnote rýchlejšie, zatiaľ čo dlhodobá opcia, ktorú kúpite, vám dáva možnosť vystaviť sa cenovým zmenám počas dlhšieho obdobia. Môže to tiež pomôcť znížiť náklady na vašu pozíciu v porovnaní s obyčajným nákupom dlhodobej opcie.
Kedy ju použiť: Keď chcete mať väčšiu kontrolu nad realizačnými cenami a dátumami exspirácie, aby ste mohli využiť očakávané pohyby cien a časový rozpad v rôznych časových rámcoch.
7. Straddle
Stratégia Straddle zahŕňa nákup call aj put opcie za rovnakú realizačnú cenu a dátum exspirácie. Táto stratégia profituje, keď cena podkladového aktíva vykoná veľký pohyb v ktoromkoľvek smere– nahor alebo nadol – pretože hodnota jednej z opcií sa výrazne zvýši.
Keďže však kupujete dve opcie, platíte dve prémie, takže cenový pohyb musí byť dostatočne veľký, aby prekonal tieto náklady. Ak sa cena aktíva výrazne nepohne, obe opcie strácajú na hodnote v dôsledku časového poklesu a vy môžete prísť o zaplatené prémie.
Kedy ju použiť: Očakávate veľké cenové výkyvy, ale nie ste si istí, akým smerom sa to bude vyvíjať.
8. Strangle
Stratégia Strangle je podobná stratégii Straddle, ale zahŕňa nákup opcií call a put s rovnakým dátumom exspirácie, ale s rôznymi realizačnými cenami. Opcia call je typicky nad aktuálnou trhovou cenou a opcia put je pod ňou. Keďže tieto opcie sú zvyčajne neziskové, celkové náklady (prémie) sú nižšie ako pri stratégii Straddle.
Aby sa však dosiahol zisk, cena podkladového aktíva sa musí posunúť za hranicu ktorejkoľvek z realizačných cien o sumu dostatočne veľkú na to, aby pokryla zaplatené prémie. Je to lacnejší spôsob obchodovania založený na volatilite, ale na dosiahnutie zisku vyžaduje väčší cenový pohyb ako pri stratégii Straddle.
Kedy ju použiť: Očakávate volatilitu a chcete lacnejší spôsob obchodovania s veľkými cenovými pohybmi.
Záverečné myšlienky
Osvojenie si týchto ôsmich stratégií na RFQ vám môže pomôcť obchodovať opcie lepšie a múdrejšie. Od jednoduchých opcií call a put až po pokročilejšie spready a stratégie na volatilitu, je dôležité vybrať si správnu stratégiu na základe vášho rizikového profilu a očakávaní cien. Nezáleží na tom, či ste veľká inštitúcia, skúsený retailový obchodník alebo VIP klient, RFQ vám poskytuje nástroje na efektívne obchodovanie.
Prečítajte si tiež
Vylúčenie zodpovednosti a varovanie pred rizikom: Tento obsah tu vidíte „taký aký je“ a slúži len ako všeobecná informácia a na účely vzdelávania, bez akejkoľvek reprezentácie alebo záruky. Tieto informácie by ste nemali považovať za finančné poradenstvo a ani nie sú určené ako odporúčanie na nákup akéhokoľvek konkrétneho produktu alebo služby. Mali by ste požiadať o radu odborného poradcu. V prípade, že autorom článku je tretia osoba, upozorňujeme vás, že názory uvedené v článku sú názormi tohto prispievateľa/autora a nemusia nevyhnutne odrážať názory Akadémie Binance. Ďalšie podrobnosti nájdete v našom úplnom zrieknutí sa zodpovednosti, ktoré sa nachádza tu. Ceny digitálnych aktív môžu byť volatilné. Hodnota vašej investície môže klesať alebo stúpať a investovaná suma sa vám nemusí vrátiť. Za svoje investičné rozhodnutia nesiete výhradnú zodpovednosť a Akadémia Binance nezodpovedá za žiadne straty, ktoré vám môžu vzniknúť. Tento materiál by sa nemal považovať za finančné poradenstvo. Viac informácií nájdete v našich Podmienkach používania a Varovaniach pred rizikom.