Các điểm chính
Binance Options RFQ cung cấp nhiều chiến lược giao dịch phù hợp với nhiều loại quan điểm thị trường và mức độ rủi ro.
Có thể kể đến các chiến lược đơn giản như quyền chọn mua đơn lẻ và quyền chọn bán đơn lẻ cho đến các chiến lược phức tạp hơn như spread, straddle và strangle.
Các chiến lược này giúp bạn tận dụng sự thay đổi về giá, giảm bớt rủi ro và tiết kiệm chi phí.
Dù bạn là nhà giao dịch tổ chức lớn hay người dùng cá nhân dày dạn kinh nghiệm, việc biết các chiến lược này có thể cải thiện trải nghiệm giao dịch quyền chọn trên Binance.
Giới thiệu
Binance Options RFQ là nền tảng cho phép bạn giao dịch quyền chọn dễ dàng và nhanh chóng, đặc biệt là với giao dịch lớn hoặc phức tạp. Ngoài việc mang lại mức giá tốt và thanh khoản lớn, nền tảng này còn cung cấp một số chiến lược giao dịch được gọi là chiến lược nhiều phần.
Các chiến lược này cho phép bạn giao dịch dựa trên dự đoán của bạn về thị trường và mức độ rủi ro mà bạn có thể chấp nhận. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích 8 chiến lược giao dịch phổ biến mà bạn có thể sử dụng trên Binance Options RFQ.
1. Quyền chọn mua đơn lẻ
Quyền chọn mua đơn lẻ cung cấp cho bạn quyền (không phải nghĩa vụ) mua một tài sản với mức giá cố định (giá thực hiện) vào một ngày cụ thể. Nếu giá thị trường vượt quá mức giá cố định này, bạn có thể sử dụng quyền chọn để kiếm lợi nhuận. Nếu không, quyền chọn sẽ đáo hạn và bạn sẽ mất số tiền đã trả.
Khi quyền chọn ở trạng thái sinh lời tại thời điểm đáo hạn, quyền chọn sẽ tự động được thực hiện và bạn sẽ nhận được phần chênh lệch giữa giá thị trường và giá thực hiện, trừ đi phí quyền chọn và các khoản phí đã trả. Nếu giá thị trường vẫn thấp hơn giá thực hiện (gọi là lỗ), quyền chọn sẽ đáo hạn và bạn sẽ mất phí quyền chọn đã trả cho hợp đồng.
Khi nào nên sử dụng: Bạn kỳ vọng giá sẽ tăng trước khi hợp đồng đáo hạn.
2. Quyền chọn bán đơn lẻ
Quyền chọn bán đơn lẻ hoạt động theo cách ngược lại. Quyền chọn bán đơn lẻ cung cấp cho bạn quyền (không phải nghĩa vụ) bán một tài sản với mức giá cố định vào một ngày cụ thể. Nếu giá thị trường giảm xuống dưới mức giá cố định này, bạn có thể sử dụng hợp đồng để kiếm lời. Nếu không, quyền chọn sẽ đáo hạn và bạn sẽ mất phí quyền chọn đã trả cho hợp đồng.
Khi nào nên sử dụng: Bạn kỳ vọng giá sẽ giảm trước khi hợp đồng đáo hạn.
3. Chênh lệch quyền chọn mua
Chiến lược Chênh lệch quyền chọn mua liên quan đến việc mua một quyền chọn mua ở một mức giá thực hiện đồng thời bán một quyền chọn mua khác với mức giá thực hiện cao hơn, cả hai đều có cùng ngày đáo hạn. Việc này làm hạn chế rủi ro và vị thế thưởng.
Bằng cách bán quyền chọn mua có giá thực hiện cao hơn, bạn sẽ thu được khoản phí quyền chọn giúp bù đắp chi phí mua quyền chọn mua có giá thực hiện thấp hơn, từ đó giúp giảm chi phí trả trước. Tuy nhiên, lợi nhuận tối đa của bạn sẽ bị giới hạn và được ghi nhận nếu giá cơ sở kết thúc ở mức bằng hoặc cao hơn giá thực hiện cao hơn khi đáo hạn. Nếu giá không tăng đủ, phần chênh lệch có thể đáo hạn mà không có giá trị hoặc lợi nhuận bị hạn chế.
Khi nào nên sử dụng: Bạn kỳ vọng giá sẽ tăng ở mức vừa phải và muốn giảm chi phí trả trước.
4. Chênh lệch quyền chọn bán
Chiến lược Chênh lệch quyền chọn bán là chiến lược tương như Chênh lệch quyền chọn mua. Bạn mua quyền chọn bán với giá thực hiện cao hơn và bán quyền chọn bán với giá thực hiện thấp hơn, cả hai đều đáo hạn vào cùng một ngày. Điều này hạn chế rủi ro thua lỗ và lợi nhuận tiềm năng của bạn.
Phí quyền chọn nhận được từ việc bán quyền bán có giá thực hiện thấp hơn giúp giảm chi phí mua quyền chọn bán. Lợi nhuận tối đa xảy ra nếu giá tài sản giảm xuống hoặc thấp hơn giá thực tế thấp hơn khi đáo hạn. Nếu giá không giảm đủ, phần chênh lệch có thể đáo hạn mà không có giá trị hoặc lợi nhuận bị hạn chế.
Thời điểm sử dụng: Bạn kỳ vọng giá sẽ giảm và muốn giảm chi phí trả trước.
5. Calendar Spread
Calendar Spread là chiến lược mà bạn mua và bán các quyền chọn có cùng giá thực hiện nhưng ngày đáo hạn khác nhau. Thông thường, bạn bán một quyền chọn sắp đáo hạn (ngắn hạn) và mua một quyền chọn có ngày đáo hạn sau đó (dài hạn). Ví dụ: bạn có thể bán một quyền chọn mua đáo hạn sau 1 tuần và mua một quyền chọn mua khác có cùng giá thực hiện nhưng đáo hạn sau 1 tháng.
Chiến lược này hưởng lợi từ cách quyền chọn mất giá theo thời gian, một quá trình được gọi là suy giảm theo thời gian. Quyền chọn bạn bán (ngắn hạn) sẽ mất giá nhanh hơn quyền chọn bạn mua (dài hạn), giúp bạn có khả năng kiếm lời nếu giá của tài sản cơ sở sát với giá thực hiện. Điều này hữu ích nếu bạn kỳ vọng giá sẽ tương đối ổn định trong ngắn hạn nhưng sẽ thay đổi sau đó.
Khi nào nên sử dụng: Nếu bạn kỳ vọng về cả biến động giá ngắn hạn và dài hạn hoặc muốn tận dụng sự khác biệt về suy giảm theo thời gian giữa các quyền chọn.
6. Diagonal Spread
Chiến lược Diagonal Spread tương tự như Calendar Spread nhưng có một điểm khác biệt quan trọng—bạn mua và bán quyền chọn với mức giá thực hiện khác nhau và ngày đáo hạn khác nhau. Ví dụ: bạn có thể bán quyền chọn mua ngắn hạn với giá thực hiện cao hơn và mua quyền chọn mua dài hạn với giá thực hiện thấp hơn.
Cơ chế này giúp tăng tính linh hoạt vì bạn không chỉ được chọn các ngày đáo hạn khác nhau mà còn được chọn các mức giá thực hiện khác nhau. Mục tiêu là hưởng lợi từ cả sự suy giảm theo thời gian và biến động giá tiềm năng. Quyền chọn ngắn hạn bạn bán suy giảm nhanh hơn còn quyền chọn dài hạn bạn mua cho phép bạn tiếp xúc với những thay đổi giá trong thời gian dài hơn. Cơ chế này cũng có thể giúp giảm chi phí vị thế so với việc chỉ mua quyền chọn dài hạn.
Khi nào nên sử dụng: Khi bạn muốn kiểm soát nhiều hơn giá thực hiện và ngày đáo hạn để tận dụng lợi thế của biến động giá kỳ vọng và sự suy giảm theo thời gian trong các khung thời gian khác nhau.
7. Straddle
Chiến lược Straddle liên quan đến việc mua cả quyền chọn mua và quyền chọn bán ở cùng mức giá thực hiện và ngày đáo hạn. Chiến lược này có lợi nhuận khi giá của tài sản cơ sở có biến động lớn theo một trong hai hướng—tăng hoặc giảm—vì một trong các quyền chọn sẽ tăng giá trị đáng kể.
Tuy nhiên, vì bạn đang mua 2 quyền chọn nên bạn phải trả 2 khoản phí quyền chọn, vì vậy biến động giá phải đủ lớn để bù đắp chi phí này. Nếu giá tài sản không biến động nhiều, cả hai quyền chọn đều mất giá do suy giảm theo thời gian và bạn có thể mất phí quyền chọn đã trả.
Khi nào nên sử dụng: Bạn kỳ vọng giá sẽ biến động lớn nhưng không chắc chắn giá sẽ biến động theo hướng nào.
8. Strangle
Strangle tương tự như Straddle nhưng liên quan đến việc mua một quyền chọn mua và một quyền chọn bán có cùng ngày đáo hạn nhưng khác giá thực hiện. Thông thường, giá thực hiện quyền chọn mua sẽ cao hơn giá thị trường hiện tại và giá thực hiện quyền chọn bán sẽ thấp hơn. Vì các quyền chọn này thường ở trạng thái lỗ nên tổng chi phí (phí quyền chọn) sẽ thấp hơn chiến lược Straddle.
Tuy nhiên, để tạo ra lợi nhuận, giá cơ sở phải vượt qua một trong hai mức giá thực hiện với số tiền đủ lớn để trang trải phí quyền chọn đã trả. Đây là cách giao dịch ít tốn kém hơn dựa trên biến động nhưng đòi hỏi mức giá biến động lớn hơn so với chiến lược Straddle để có lãi.
Khi nào nên sử dụng: Bạn kỳ vọng giá biến động và muốn có một cách ít tốn kém hơn để giao dịch khi giá biến động lớn.
Tổng kết
Biết 8 chiến lược này trên Binance Options RFQ có thể giúp bạn giao dịch quyền chọn hiệu quả hơn và thông minh hơn. Từ chiến lược quyền chọn mua và quyền chọn bán đơn giản cho đến các chiến lược chênh lệch giá và biến động giá nâng cao, việc chọn chiến lược phù hợp dựa trên khẩu vị rủi ro và kỳ vọng giá của bạn là rất quan trọng. Dù bạn là tổ chức lớn, nhà giao dịch cá nhân dày dạn kinh nghiệm hay khách hàng VIP, Binance Options RFQ đều cung cấp cho bạn các công cụ để giao dịch hiệu quả.
Đọc thêm:
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích phổ biến kiến thức. Nội dung này được trình bày cho bạn trên cơ sở “nguyên trạng” chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và phổ biến kiến thức mà không phải là sự cam đoan hay bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. Nội dung này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác, cũng như không nhằm khuyến nghị mua bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. Bạn nên tìm kiếm lời khuyên từ các cố vấn chuyên môn phù hợp. Sản phẩm đề cập trong bài viết này có thể không được cung cấp tại khu vực của bạn. Trong trường hợp bài viết do cộng tác viên bên thứ ba đóng góp, xin lưu ý rằng những quan điểm thể hiện đó thuộc về cộng tác viên bên thứ ba và không nhất thiết phản ánh quan điểm của Binance Academy. Vui lòng đọc toàn bộ tuyên bố miễn trừ trách nhiệm của chúng tôi tại đây để biết thêm chi tiết. Giá tài sản kỹ thuật số có thể biến động. Giá trị khoản đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm và có thể bạn sẽ không lấy lại được số tiền đã đầu tư. Bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình và Binance Academy không chịu trách nhiệm pháp lý đối với bất kỳ tổn thất nào bạn có thể gặp phải. Tài liệu này không nên hiểu là lời khuyên tài chính, pháp lý hoặc chuyên môn khác. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều khoản sử dụng và Cảnh báo rủi ro của chúng tôi.