Pagrindiniai pranašumai
Binance pasirinkimo sandorių RFQ siūlo įvairias prekybos strategijas, atitinkančias daugelį požiūrių į rinkos situaciją ir rizikos lygius.
Strategijos įvairios – nuo paprastų, tokių kaip vienkartiniai pasirinkimai pirkti ir parduoti, iki sudėtingesnių, tokių kaip skirtumai, išplėtimai ir nuslopinimai.
Šios strategijos padeda pasinaudoti kainų pokyčiais, sumažinti riziką ir sutaupyti lėšų.
Nesvarbu, ar esate didelis institucinis prekybininkas, ar patyręs mažmeninis vartotojas, šių strategijų žinojimas gali pagerinti jūsų prekybą pasirinkimo sandoriais Binance platformoje.
Įvadas
Binance pasirinkimo sandorių RFQ yra platforma, leidžianti lengvai ir greitai prekiauti pasirinkimo sandoriais, ypač dideliais arba sudėtingais sandoriais. Kartu suteikia prieigą prie gerų kainų ir didelio likvidumo, siūlydama keletą prekybos strategijų, vadinamų kelių dalių strategijomis.
Šios strategijos leidžia jums sudaryti sandorius pagal tai, kas, jūsų manymu, nutiks rinkoje ir kiek rizikos norite prisiimti. Šiame straipsnyje paaiškinsime aštuonias populiarias prekybos strategijas, kurias galite naudoti Binance pasirinkimo sandorių RFQ.
1. Vienkartinis pasirinkimas pirkti
Vienkartinis pasirinkimas pirkti suteikia teisę (bet nėra įsipareigojimas) pirkti išteklių už fiksuotą kainą (vykdymo kainą) iki tam tikros datos. Jei rinkos kaina viršija fiksuotą kainą, galite pasinaudoti pasirinkimo sandoriu ir gauti pelno. Jei nepasinaudosite, pasirinkimo sandoris nustos galioti tapdamas bevertis, o jūs prarasite už jį sumokėtą sumą.
Jei pasirinkimo sandoris yra vertingas, pasibaigus galiojimo laikui, jis bus automatiškai įvykdytas, ir jūs uždirbsite skirtumą tarp rinkos ir vykdymo kainos, atėmus sumokėtas premijas ir mokesčius. Jei pasirinkimo sandorio rinkos kaina yra žemesnė nei vykdymo kaina (vadinami nevertingais), pasibaigus galiojimo laikui jūs prarasite už sandorį sumokėtą premiją.
Kada naudoti: tikintis, kad kainos kils iki sandorio galiojimo pabaigos.
2. Vienkartinis pasirinkimas parduoti
Vienkartinis pasirinkimas parduoti veikia priešingai. Jis suteikia teisę (bet nėra įsipareigojimas) parduoti išteklių už fiksuotą kainą iki tam tikros datos. Jei rinkos kaina nukrenta žemiau fiksuotos kainos, galite pasinaudoti sandoriu ir gauti pelno. Jei nepasinaudosite, pasirinkimo sandoris nustos galioti tapdamas bevertis, o jūs prarasite už jį sumokėtą premiją.
Kada naudoti: tikintis, kad kainos kris iki sandorio galiojimo pabaigos.
3. Skirtumas tarp pasirinkimo pirkti sandorių
Skirtumo tarp pasirinkimo pirkti sandorių strategija apima vienos vykdymo kainos pasirinkimo pirkti sandorio nusipirkimą ir tuo pačiu metu kito didesnės vykdymo kainos pasirinkimo pirkti sandorio pardavimą, kurių abiejų galiojimo pabaigos data yra ta pati. Tai sukuria ribotos rizikos ir riboto atlygio poziciją.
Parduodami aukštesnės vykdymo kainos pasirinkimo parduoti sandorį gaunate premiją, kuri padeda sumažinti mažesnės vykdymo kainos pasirinkimo parduoti sandorio išlaidas, taip iš anksto sumažinant būsimas išlaidas. Tačiau jūsų maksimalus pelnas yra ribotas ir realizuojamas, tik jei užtikrinamojo turto kaina pasibaigus laikui yra lygi vykdymo kainai arba aukštesnė už ją. Jei kaina pakankamai nepakils, skirtumas gali būti bevertis arba riboto pelno.
Kada naudoti: kai tikitės, kad kaina padidės vidutiniškai ir norite sumažinti būsimas išlaidas.
4. Skirtumas tarp pasirinkimo parduoti sandorių
Skirtumo tarp pasirinkimo parduoti sandorių strategija yra skirtumo tarp pasirinkimo pirkti sandorių strategijos atitikmuo. Jūs perkate aukštesnės vykdymo kainos pasirinkimo parduoti sandorį ir parduodate žemesnės vykdymo kainos pasirinkimo parduoti sandorį, kurių abiejų galiojimas pasibaigia tą pačią dieną. Tai riboja jūsų nuostolių riziką ir galimą pelną.
Gauta premija pardavus mažesnės vykdymo kainos pasirinkimo parduoti sandorį padeda sumažinti jūsų ilgosios pozicijos pasirinkimo parduoti sandorio išlaidas. Maksimalus pelnas pasiekiamas, jei pasibaigus galiojimo laikui ištekliaus kaina nukrenta iki žemesnės vykdymo kainos arba žemiau. Jei kaina nukrenta nepakankamai, gaunate ribotą pelną arba patiriate dalinį nuostolį.
Kada naudoti: kai tikitės kainų kritimo ir norite sumažinti būsimas išlaidas.
5. Kalendoriaus skirtumas
Kalendoriaus skirtumas – tai strategija, kai perkate ir parduodate pasirinkimo sandorius, kurių vykdymo kaina yra ta pati, bet galiojimo datos skiriasi. Paprastai parduodate pasirinkimo sandorį, kurio galiojimo laikas greitai baigsis (trumpalaikis), ir perkate pasirinkimo sandorį, kurio galiojimo laikas vėlesnis (ilgalaikis). Pavyzdžiui, galite parduoti pasirinkimo pirkti sandorį, kurio galiojimas baigiasi po savaitės, ir nusipirkti kitą tos pačios vykdymo kainos pasirinkimo pirkti sandorį, kurio galiojimas baigiasi po mėnesio.
Šia strategija pasinaudojama iš pasirinkimo sandorių nuvertėjimo laikui bėgant, proceso, vadinamo laiko mažėjimu. Jūsų parduodamas pasirinkimo sandoris (trumpalaikis) praras vertę greičiau nei jūsų perkamas pasirinkimo sandoris (ilgalaikis), leisdamas jums potencialiai gauti pelno, jei užtikrinamojo turto kaina išlieka artima vykdymo kainai. Tai naudinga, jei tikitės, kad kaina išliks santykinai stabili trumpuoju laikotarpiu, bet vėliau pasikeis.
Kada naudoti: jei turite nuomonę apie trumpalaikius ir ilgalaikius kainų pokyčius arba norite pasinaudoti pasirinkimo sandorių laiko mažėjimo skirtumais.
6. Įstrižinis skirtumas
Įstrižinis skirtumas yra panašus į kalendoriaus skirtumą, bet skiriasi vienu pagrindiniu dalyku – perkate ir parduodate pasirinkimo sandorius su skirtingomis vykdymo kainomis ir skirtingomis galiojimo datomis. Pavyzdžiui, galite parduoti aukštesnės vykdymo kainos trumpalaikį pasirinkimo pirkti sandorį ir nusipirkti žemesnės vykdymo kainos ilgesnio laikotarpio pasirinkimo pirkti sandorį.
Ši konfigūracija suteikia daugiau lankstumo, nes galite pasirinkti ne tik skirtingas galiojimo datas, bet ir skirtingas vykdymo kainas. Tikslas yra pasinaudoti tiek laiko mažėjimu, tiek galimu kainos pokyčiu. Trumpalaikis pasirinkimo sandoris, kurį parduodate, greičiau praranda vertę, tuo tarpu ilgalaikis pasirinkimo sandoris, kurį perkate, suteikia galimybę reaguoti į kainos pokyčius ilgesniu laikotarpiu. Ši strategija taip pat gali padėti sumažinti jūsų pozicijos kainą, palyginti su situacija, kai perkamas tik ilgalaikis pasirinkimo sandoris.
Kada naudoti: kai norite labiau kontroliuoti vykdymo kainas ir galiojimo laiką, kad galėtumėte pasinaudoti numatomais kainų pokyčiais ir laiko mažėjimu skirtingais laikotarpiais.
7. Išplėtimas
Išplėtimas reiškia tos pačios vykdymo kainos ir tos pačios galiojimo datos tiek pasirinkimo pirkti, tiek pasirinkimo parduoti sandorio pirkimą. Ši strategija pelninga, kai užtikrinamojo turto kaina smarkiai pasikeičia bet kuria kryptimi– pakyla arba nukrenta – nes vieno iš pasirinkimo sandorių vertė gerokai padidėja.
Tačiau dėl to, kad perkate du pasirinkimo sandorius, mokate dvi premijas, todėl kainos pokytis turi būti pakankamai didelis, kad padengtų šias išlaidas. Jei ištekliaus kaina smarkiai nepasikeičia, abu pasirinkimo sandoriai praranda vertę dėl laiko mažėjimo, ir galite prarasti sumokėtas premijas.
Kada naudoti: kai tikitės didelių kainos svyravimų, bet nesate tikri, kuria kryptimi jie vyks.
8. Nuslopinimas
Nuslopinimas yra panašus į išplėtimą, tačiau apima tos pačios galiojimo datos, bet skirtingų vykdymo kainų pasirinkimo pirkti ir pasirinkimo parduoti sandorio nusipirkimą. Paprastai pasirinkimo pirkti sandorio kaina yra didesnė už dabartinę rinkos kainą, o pasirinkimo parduoti sandorio kaina – mažesnė. Kadangi šie pasirinkimo sandoriai paprastai yra nevertingi, bendros išlaidos (premijos) yra mažesnės nei išplėtimo.
Tačiau, norint gauti pelno, užtikrinamojo turto kaina turi viršyti bet kurią vykdymo kainą tiek, kad padengtų sumokėtas premijas. Tai ne toks brangus būdas prekiauti remiantis nepastovumu, tačiau reikalauja didesnio kainos pokyčio nei išplėtimas, kad būtų pelningas.
Kada naudoti: kai tikitės nepastovumo ir norite patirti mažesnes prekybos išlaidas esant dideliems kainų svyravimams.
Baigiamosios mintys
Žinodami šias aštuonias strategijas Binance pasirinkimo sandorių RFQ galite prekiauti pasirinkimo sandoriais efektyviau ir išmaniau. Svarbu pasirinkti tinkamą strategiją pagal savo rizikos profilį ir kainos lūkesčius – nuo paprastų pasirinkimo pirkti ir pasirinkimo parduoti sandorių iki sudėtingesnių skirtumo ir nepastovumo strategijų. Nesvarbu, ar esate didelė institucija, patyręs mažmeninis prekybininkas ar VIP klientas, Binance pasirinkimo sandorių RFQ suteikia jums įrankių efektyviai prekybai.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis straipsnis skirtas tik švietimo tikslams. Šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius patarėjus. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą čia. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.