Ключови изводи
Binance Options RFQ предлага различни стратегии, които отговарят на различни пазарни възгледи и нива на риск.
Стратегиите варират от прости, като единични кол и пут, до по-сложни, като спредове, страдъли и странгъли.
Тези стратегии ви помагат да се възползвате от промените в цените, да намалите риска и да спестите разходи.
Независимо дали сте голям институционален трейдър, или опитен потребител на дребно, познаването на тези стратегии може да подобри търговията ви с опции в Binance.
Въведение
Binance Options RFQ е платформа, която ви позволява да търгувате с опции лесно и бързо, особено за големи или сложни сделки. Освен че ви дава достъп до добри цени и голяма ликвидност, тя предлага няколко стратегии за търговия, наречени стратегии с няколко етапа.
Тези стратегии ви позволяват да сключвате сделки въз основа на това, което смятате, че ще се случи на пазара и какъв риск искате да поемете. В тази статия ще обясним осем популярни стратегии за търговия, които можете да използвате в Binance Options RFQ.
1. Единичен кол
Единичният кол ви дава правото (но не и задължението) да закупите актив на фиксирана цена (страйк цена) до определена дата. Ако пазарната цена надвиши тази фиксирана цена, можете да използвате опцията, за да реализирате печалба. В противен случай опцията се обезценява и вие губите платеното за нея.
Когато опцията е „в парите“ при изтичане, тя автоматично се упражнява и печелите разликата между пазарната цена и страйк цената, минус всички платени премии и такси. Ако пазарната цена остане под страйк цената (известно като „извън парите“), опцията изтича и губите премията, която сте платили за договора.
Кога да използвате: Очаквате цените да се повишат преди изтичането на договора.
2. Единичен пут
Единичният пут работи по противоположен начин. Той ви дава правото (но не и задължението) да продадете актив на фиксирана цена до определена дата. Ако пазарната цена падне под тази фиксирана цена, можете да използвате договора, за да реализирате печалба. Ако това не стане, опцията изтича без стойност и губите премията, платена за договора.
Кога да се използва: Очаквате цените да спаднат преди изтичането на договора.
3. Кол спред
Стратегията кол спред включва закупуване на кол опция с една страйк цена и едновременна продажба на друга кол опция с по-висока страйк цена, като и двете имат една и съща дата на изтичане. Това създава позиция с ограничен риск и ограничена печалба.
Чрез продажба на кол с по-висока страйк цена, събирате премия, която помага да се компенсира разходът за закупуване на кол с по-ниска страйк цена, намалявайки вашите първоначални разходи. Въпреки това, вашата максимална печалба е ограничена и се реализира, ако основната цена завърши на или над по-високата страйк цена при изтичане. Ако цената не се повиши достатъчно, може да изтече без стойност или с ограничена печалба.
Кога да използвате: Очаквате цената да се повиши умерено и искате да намалите първоначалните разходи.
4. Пут спред
Стратегията Пут спред е пут еквивалентът на кол спред. Купувате пут опция на по-висока страйк цена и продавате пут опция на по-ниска страйк цена, като и двете изтичат на една и съща дата. Това ограничава вашия риск от загуба и потенциалната печалба.
Премията, получена от продажбата на опцията с по-ниска страйк цена, помага да се намалят разходите за вашия дълъг пут. Максималната печалба се постига, ако цената на актива падне до или под по-ниската страйк цена към момента на изтичане. Ако цената не спадне достатъчно, вашата печалба е ограничена или може да претърпите частична загуба.
Кога да използвате: Очаквате цените да паднат и искате да намалите първоначалните разходи.
5. Календарен спред
Календарният спред е стратегия, при която купувате и продавате опции с една и съща страйк цена, но с различни дати на изтичане. Обикновено продавате опция, която изтича скоро (в краткосрочен план), и купувате опция с по-късна дата на изтичане (в дългосрочен план). Например, може да продадете кол опция, която изтича след една седмица, и да закупите друга кол опция със същата страйк цена, която изтича след един месец.
Тази стратегия се възползва от начина, по който опциите губят стойността си с течение на времето – процес, наречен времеви разпад. Опцията, която продавате (краткосрочна), ще загуби стойността си по-бързо от опцията, която купувате (дългосрочна), което ви позволява да реализирате потенциална печалба, ако цената на базовия актив се задържи близо до страйк цената. Това е полезно, ако очаквате цената да остане относително стабилна в краткосрочен план, но да се промени по-късно.
Кога да използвате: Ако имате поглед както върху краткосрочните, така и върху дългосрочните движения на цените или искате да се възползвате от разликите във времевия разпад на опциите.
6. Диагонален спред
Диагоналният спред е подобен на календарния спред, но с една ключова разлика — купувате и продавате опции с различни страйк цени и различни дати на изтичане. Например, може да продадете краткосрочна кол опция с по-висока страйк цена и да купите дългосрочна кол опция с по-ниска страйк цена.
Тази настройка ви предоставя повече гъвкавост, тъй като не само избирате различни дати на изтичане, но и различни страйк цени. Целта е да се възползвате както от времевия разпад, така и от потенциалното движение на цената. Краткосрочната опция, която продавате, губи стойност по-бързо, докато дългосрочната опция, която купувате, ви предоставя експозиция към ценовите промени за по-дълъг период. Това също може да помогне за намаляване на разходите за вашата позиция в сравнение със закупуването само на дългосрочна опция.
Кога да използвате: Когато искате повече контрол върху страйк цените и сроковете на изтичане, за да се възползвате от очакваните движения на цените и времевото разпадане в различни времеви рамки.
7. Страдъл
Страдълът включва закупуване на кол и пут опция на една и съща цена и дата на изтичане. Тази стратегия носи печалба, когато цената на базовия актив направи голямо движение в една от двете посоки — нагоре или надолу — защото стойността на една от опциите ще се увеличи значително.
Въпреки това, тъй като купувате две опции, плащате две премии, така че движението на цената трябва да бъде достатъчно голямо, за да покрие този разход. Ако цената на актива не се промени значително, и двете опции губят стойност поради времевото разпадане, и може да загубите платените премии.
Кога да използвате: Очаквате големи колебания в цената, но не сте сигурни в коя посока ще се движи.
8. Странгъл
Странгълът е подобен на страдъла, но включва покупка на кол и пут опция с една и съща дата на изтичане, но с различни страйк цени. Обикновено кол цената е над текущата пазарна цена, а пут цената е под нея. Тъй като тези опции обикновено са „извън парите“, общите разходи (премии) са по-ниски от тези при страдъла.
Въпреки това, за да реализирате печалба, основната цена трябва да се движи извън някоя от страйк цените с достатъчно голяма сума, за да покрие платените премии. Това е по-евтин начин за търгуване въз основа на волатилността, но изисква по-голямо движение на цената, отколкото при страдъл, за да бъде печеливш.
Кога да използвате: Очаквате волатилност и искате по-евтин начин да търгувате при големи ценови движения.
Заключителни мисли
Познаването на тези осем стратегии за Binance Options RFQ може да ви помогне да търгувате с опции по-добре и по-интелигентно. От прости колове и путове до по-сложни спредове и игри на волатилност, важно е да изберете правилната стратегия въз основа на вашия профил на риск и очаквания за цените. Независимо дали сте голяма институция, опитен трейдър на дребно или VIP клиент, Binance Options RFQ ви предоставя инструментите за ефективна търговия.
Допълнителни статии
Отказ от отговорност и предупреждение за риск: Това съдържание ви е представено във вида, в който е, само за обща информация и образователни цели, без да се предоставя каквато и да е гаранция. То не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет, нито пък има за цел да препоръчва закупуването на конкретен продукт или услуга. Трябва да потърсите собствен съвет от подходящи професионални консултанти. Когато статията е предоставена от трета страна, моля, имайте предвид, че изразените възгледи принадлежат на третата страна и не отразяват непременно възгледите на Binance Academy. Моля, прочетете нашия пълен отказ от отговорност тук за повече подробности. Цените на дигиталните активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да се понижи или повиши и да не си възвърнете инвестираната сума. Вие носите пълната отговорност за инвестиционните си решения и Binance Academy не носи отговорност за загуби, които може да претърпите. Този материал не трябва да се тълкува като финансов, правен или друг професионален съвет. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждението за риск.