Viktig information
Binance Options RFQ erbjuder olika handelsstrategier för att passa många olika typer av marknadsvyer och risknivåer.
Strategierna sträcker sig från enkla som enskilda köp och sälj till mer komplexa som fördelningar, straddles och strangles.
Dessa strategier hjälper dig att dra nytta av prisförändringar, minska risker och spara kostnader.
Oavsett om du är en stor institutionell handlare eller en erfaren detaljhandelsanvändare, kan kunskap om dessa strategier förbättra din optionshandel på Binance.
Introduktion
Binance Options RFQ är en plattform som låter dig handla med optioner enkelt och snabbt, särskilt för stora eller komplicerade affärer. Förutom att ge dig tillgång till bra priser och stor likviditet, erbjuder den flera handelsstrategier som kallas flerstegsstrategier.
Dessa strategier låter dig göra affärer baserat på vad du tror kommer att hända på marknaden och hur mycket risk du vill ta. I den här artikeln förklarar vi åtta populära handelsstrategier som du kan använda på Binance Options RFQ.
1. Enkelt köp
Ett enkelt köp ger dig rätten (men inte skyldigheten) att köpa en tillgång till ett fast pris (lösenpris) vid ett visst datum. Om marknadspriset överstiger det fasta priset kan du använda optionen för att göra vinst. Om inte, förfaller optionen värdelös och du förlorar det du betalade för den.
När optionen är in-the-money vid förfall, kommer den automatiskt att lösas in och du tjänar skillnaden mellan marknadspriset och lösenpriset, minus eventuella premier och avgifter som betalats. Om marknadspriset förblir under lösenpriset (kallas out-of-the-money), löper optionen ut och du förlorar premien du betalade för kontraktet.
När ska man använda det: Du förväntar dig att priserna kommer att gå upp innan kontraktet löper ut.
2. Enkelt sälj
En enkel sälj fungerar på motsatt sätt. Det ger dig rätten (men inte skyldigheten) att sälja en tillgång till ett fast pris vid ett visst datum. Om marknadspriset faller under det fasta priset kan du använda kontraktet för att göra en vinst. Om inte, förfaller optionen värdelös och du förlorar premien som betalats för kontraktet.
När ska det användas: Du förväntar dig att priserna sjunker innan kontraktet löper ut.
3. Köpfördelning
En köpfördelning-strategi innebär att man köper en köpoption till ett visst lösenpris och samtidigt säljer en annan köpoption med ett högre lösenpris, båda med samma utgångsdatum. Detta skapar en position med begränsad risk och begränsad belöning.
Genom att sälja den högre lösenordern får du en premie som hjälper till att kompensera kostnaden för att köpa den lägre lösenordern, vilket minskar dina initiala kostnader. Din maximala vinst är dock begränsad och realiseras om det underliggande priset slutar på eller över den högre lösenkursen vid utgången. Om priset inte stiger tillräckligt kan fördelningen förfalla värdelös eller med begränsad vinst.
När man ska använda: Du förväntar dig att priset ska stiga måttligt och vill minska förskottskostnaderna.
4. Säljfördelning
Strategin säljfördelning är motsvarigheten till Köp fördelning för säljoptioner. Du köper en säljoption med ett högre lösenpris och säljer en säljoption med ett lägre lösenpris, båda med samma förfallodatum. Detta begränsar din nedsidesrisk och potentiella vinst.
Premien som erhålls från att sälja den lägre lösenpriset hjälper till att minska kostnaden för din långa säljoption. Den maximala vinsten uppnås om tillgångens pris sjunker till eller under det lägre lösenpriset vid förfall. Om priset inte sjunker tillräckligt, är din vinst begränsad eller så kan du drabbas av en delvis förlust.
När ska det användas: Du förväntar dig att priserna sjunker och vill minska förskottskostnaderna.
5. Kalenderuppslag
En kalenderfördelning är en strategi där du köper och säljer optioner som har samma lösenpris men olika utgångsdatum. Vanligtvis säljer du en option som löper ut snart (kortfristig) och köper en option med ett senare utgångsdatum (långfristig). Du kan till exempel sälja en köpoption som löper ut om en vecka och köpa en annan köpoption med samma lösenpris som löper ut om en månad.
Denna strategi drar nytta av hur optioner förlorar värde över tid, en process som kallas tidsförfall. Den option du säljer (kortsiktig) kommer att förlora i värde snabbare än den option du köper (långsiktig), vilket gör att du potentiellt kan tjäna pengar om priset på den underliggande tillgången ligger kvar nära lösenpriset. Det är användbart om du förväntar dig att priset ska förbli relativt stabilt på kort sikt men ändrar dig senare.
När ska man använda: Om du har en uppfattning om både kortsiktiga och långsiktiga prisrörelser eller vill dra nytta av tidsskillnader mellan alternativ.
6. Diagonal fördelning
En Diagonal fördelning liknar en kalenderfördelning men med en viktig skillnad—du köper och säljer optioner med olika lösenpriser och olika förfallodatum. Till exempel kan du sälja en kortsiktig köpoption med ett högre lösenpris och köpa en långsiktig köpoption med ett lägre lösenpris.
Den här konfigurationen ger dig mer flexibilitet eftersom du inte bara väljer olika utgångsdatum utan även olika lösenpriser. Målet är att dra nytta av både tidsförfall och potentiell prisrörelse. Den kortsiktiga optionen du säljer förfaller snabbare, medan den längre siktiga optionen du köper ger dig exponering mot prisförändringar över en längre period. Det kan också bidra till att minska kostnaden för din position jämfört med att bara köpa en långsiktig option.
När ska det användas: När du vill ha mer kontroll över lösenpriser och förfallodatum för att dra nytta av förväntade prisrörelser och tidsförfall över olika tidsramar.
7. Straddle
En straddle innebär att man köper både en köpoption och en säljoption till samma lösenpris och utgångsdatum. Denna strategi ger vinst när priset på den underliggande tillgången gör en stor rörelse i endera riktningen– upp eller ner – eftersom ett av alternativen kommer att öka avsevärt i värde.
Men eftersom du köper två optioner betalar du två premier, så prisrörelsen måste vara tillräckligt stor för att övervinna denna kostnad. Om tillgångspriset inte rör sig mycket förlorar båda alternativen värde på grund av tidsfördröjning, och du kan förlora de betalda premierna.
När ska det användas: Du förväntar dig stora prisrörelser men är osäker på åt vilket håll det kommer att gå.
8. Strangle
En Strangle liknar en Straddle men innebär att man köper en köpoption och en säljoption med samma utgångsdatum men olika lösenpriser. Vanligtvis är köpoptionens lösenpris över det aktuella marknadspriset och säljoptionens lösenpris under. Eftersom dessa alternativ vanligtvis är out-of-the-money är den totala kostnaden (premierna) lägre än för en Straddle.
För att göra vinst måste dock det underliggande priset överstiga endera lösenkursen med ett belopp som är tillräckligt stort för att täcka de betalda premierna. Det är ett billigare sätt att handla baserat på volatilitet men kräver en större prisrörelse än en Straddle för att vara lönsam.
När ska man använda den: Du förväntar dig volatilitet och vill ha ett billigare sätt att handla med stora prisrörelser.
Sammanfattningsvis
Att känna till dessa åtta strategier för RFQ kan hjälpa dig att handla optioner bättre och smartare. Från enkla köp- och säljoptioner till mer avancerade fördelningar och volatilitetsspel är det viktigt att välja rätt strategi baserat på din riskprofil och dina prisförväntningar. Oavsett om du är en stor institution, en skicklig detaljhandlare eller en VIP-klient, ger RFQ dig verktygen för att handla effektivt.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning: Detta innehåll presenteras för dig i befintligt skick och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning härför mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vår riskvarning för mer information.