Негізгі тұжырымдамалар
Binance Options RFQ нарық көріністері мен тәуекел деңгейлерінің көптеген түріне сәйкес келетін әртүрлі сауда стратегияларын ұсынады.
Бір колл мен пут сияқты қарапайымдарынан бастап спред, стредл және стренгл сияқты күрделілеріне дейінгі стратегиялар бар.
Бұл стратегиялар баға өзгерістерінің артықшылығын пайдалануға, тәуекелді азайтуға және шығындарды үнемдеуге көмектеседі.
Сіз ірі институционалдық трейдер болсаңыз да, тәжірибелі бөлшек сауда пайдаланушы болсаңыз да, осы стратегияларды білу Binance жүйесіндегі опциондар саудаңызды жақсарта алады.
Кіріспе
Binance Options RFQ – әсіресе үлкен немесе күрделі саудалар үшін опциондарды оңай және жылдам саудалауға мүмкіндік беретін платформа. Ол сізге жақсы бағалар мен үлкен өтімділік құралын, сондай-ақ көп қадамдық стратегиялар деп аталатын бірнеше сауда стратегиясын ұсынады.
Бұл стратегиялар нарықта не болатынын және қандай тәуекел алғыңыз келетінін ескере отырып, сауда жасауға мүмкіндік береді. Бұл мақалада біз Binance Options RFQ жүйесінде пайдалануға болатын сегіз танымал сауда стратегиясын түсіндіреміз.
1. Бір колл
Бір колл активті белгіленген бағамен (орындау бағасы) белгілі бір күнге сатып алу құқығын (бірақ міндеттеме емес) береді. Нарықтағы баға осы тіркелген бағадан жоғары болса, опционды пайда табу үшін пайдалана аласыз. Әйтпесе опциондардың жарамдылық мерзімі бітеді және сіз ол үшін төлеген ақшаңызды жоғалтасыз.
Опциондар мерзімі өткенде оң бағалы опцион болған кезде, ол автоматты түрде орындалады және төленген сыйлықақылар мен алымдарды алып тастаған кезде нарықтағы баға мен орындау бағасы арасындағы айырманы аласыз. Нарықтағы баға орындау бағасынан төмен қалса (теріс бағалы опцион), опциондардың мерзімі аяқталады және сіз келісімшарт бойынша төленген сыйлықақыдан айырыласыз.
Қашан пайдалану керек: келісімшарт мерзімі аяқталғанға дейін бағалар көтеріледі деп күткенде.
2. Бір пут
Бір пут керісінше жұмыс істейді. Ол активті белгіленген бағамен белгілі бір күнге сату құқығын (бірақ міндеттеме емес) береді. Нарықтағы баға осы тіркелген бағадан төмен болса, келісімшартты пайда табу үшін пайдалана аласыз. Әйтпесе опциондардың жарамдылық мерзімі бітеді және сіз келісімшарт бойынша төленген сыйлықақыны жоғалтасыз.
Қашан пайдалану керек: келісімшарт мерзімі аяқталғанға дейін бағалар түседі деп күткенде.
3. Колл спреді
Колл спреді стратегиясы бір орындау бағасы бойынша сатып алу құқығы берілген опционды сатып алуды және бір мезгілде орындау бағасы жоғары басқа сатып алу құқығы берілген опционды сатуды қамтиды және жарамдылық мерзімі бірдей болады. Бұл шектеулі тәуекел мен шектеулі сыйақы позициясын жасайды.
Жоғарырақ страйк-колл сату арқылы сіз ең төменгі страйк-колл сатып алу құнының орнын толтыруға көмектесетін сыйлықақы жинайсыз, бұл алдын ала шығындарыңызды азайтады. Дегенмен максималды пайдаңыз шектеледі және егер негізгі баға жарамдылық мерзімі біткенде ең жоғары страйкта немесе одан жоғары аяқталса жүзеге асырылады. Егер баға жеткілікті түрде көтерілмесе, спред мерзімі құнсыз немесе шектеулі пайдамен аяқталуы мүмкін.
Қашан пайдалану керек: бағаның қалыпты өсуін күткенде және бастапқы шығындарды азайтқыңыз келсе.
4. Пут спреді
Пут спреді стратегиясы – колл спредінің пут баламасы. Сату опционын жоғарырақ орындау бағасына сатып аласыз және сату опционын төменірек орындау бағасына сатасыз, екеуінің де жарамдылық мерзімі бір күнде аяқталады. Бұл төмен құлдилау қаупін және ықтимал пайданы шектейді.
Төменгі страйкты сатудан алынған сыйлықақы ұзақ мерзімді путтың құнын төмендетуге көмектеседі. Активтің бағасы жарамдылық мерзімі аяқталған кезде төменгі орындау бағасына дейін немесе одан төмен түссе, максималды пайда болады. Баға жеткілікті түрде төмендемесе, пайдаңыз шектеледі немесе сіз ішінара шығынға тап болуыңыз мүмкін.
Қашан пайдалану керек: бағалардың төмендеуін күткенде және бастапқы шығындарды азайтқыңыз келсе.
5. Күнтізбе спреді
Күнтізбе спреді – сатып алу және сату опциондарының орындау бағасы бірдей, бірақ жарамдылық мерзімі әртүрлі стратегиясы. Әдетте мерзімі жақында бітетін опционды (қысқа мерзімді) сатасыз және жарамдылық мерзімі ұзағырақ опциондарды (ұзақ мерзімді) сатып аласыз. Мысалы, мерзімі бір аптада бітетін сатып алу құқығы берілген опционды сатып, бір айда бітетін сол орындау бағасымен басқа сатып алу құқығы берілген опционды сатып ала аласыз.
Бұл стратегия опциондардың уақыт өте келе құнын жоғалту жолынан пайда көреді, бұл процесс уақыттың ыдырауы деп аталады. Негізгі активтің бағасы орындау бағасына жақын болса, сіз сататын опцион (қысқа мерзімді) сіз сатып алған опциондарға (ұзақ мерзімді) қарағанда тезірек құнын жоғалтады, сізге ықтимал пайда алуға мүмкіндік береді. Бұл қысқа мерзімде баға салыстырмалы түрде тұрақты болып қалады, бірақ кейінірек қозғалады деп күткен жағдайда пайдалы.
Қашан пайдалану керек: бағалардың қысқа мерзімді де, ұзақ мерзімді де қозғалысы туралы түсінігіңіз болса немесе опциондардың ыдырау уақытындағы айырмашылықтарын пайдаланғыңыз келсе.
6. Диагональ спред
Диагональ спред күнтізбелік спредке ұқсайды, бірақ бір негізгі айырмашылығы бар – сіз орындау бағасы әртүрлі және жарамдылық мерзімі әртүрлі опциондарды сатып аласыз және сатасыз. Мысалы, сіз жоғарырақ орындау бағасымен қысқа мерзімді сатып алу құқығы берілген опционды сата аласыз және одан төменірек орындау бағасымен ұзақ мерзімді сатып алу құқығы берілген опционды сатып ала аласыз.
Бұл опция сізге көбірек икемділік береді, себебі сіз әртүрлі жарамдылық мерзімін таңдап қана қоймай, әртүрлі орындау бағасын таңдайсыз. Мақсаты – уақыттың төмендеуінен де, бағаның ықтимал қозғалысынан да пайда табу. Сіз сататын қысқа мерзімді опцион тезірек өңделеді, ал ұзақ мерзімді опцион ұзақ уақыт бойы баға өзгерістеріне әсер етеді. Сондай-ақ бұл ұзақ мерзімді опционды сатып алумен салыстырғанда позиция құнын төмендетуге көмектеседі.
Қашан пайдалану керек: бағалардың күтілген қозғалыстары мен әртүрлі уақыт аралығындағы уақытша төмендеуді пайдалану үшін орындау бағалары мен жарамдылық мерзімдерін көбірек бақылау қажет болғанда.
7. Стредл
Стредл бір орындау бағасы мен жарамдылық мерзімінде колл және пут опционының екеуін де сатып алуды қамтиды. Бұл стратегия негізгі активтің бағасы жоғары немесе төмен бағытта үлкен қозғалыс жасағанда пайда әкеледі, себебі опциондардың бірінің құны айтарлықтай артады.
Алайда екі опцион сатып алғандықтан, сіз екі сыйлықақы төлейсіз, сондықтан баға қозғалысы осы шығынды еңсеру үшін жеткілікті мөлшерде үлкен болуы керек. Актив бағасы көп қозғалмаса, екі опцион уақыттың төмендеуіне байланысты құнын жоғалтады және сіз төленген сыйлықақыларды жоғалтуыңыз мүмкін.
Қашан пайдалану керек: бағаның үлкен ауытқуын күтсеңіз, бірақ оның қай жолмен жүретінін білмегенде.
8. Стренгл
Стренгл Стредлге ұқсайды, ол жарамдылық мерзімі бірдей, бірақ орындау бағасы әртүрлі болатын колл және пут опционын қамтиды. Әдетте колл страйкы қазіргі кездегі нарықтағы бағадан жоғары, ал пут страйкы төмен болады. Бұл опциондар әдетте ақшасыз болғандықтан, жалпы құны (сыйлықақылар) стредлге қарағанда төменірек.
Бұл ретте пайда табу үшін негізгі баға төленген сыйлықақыларды жабуға жеткілікті сомаға кез келген страйктан асып кетуі керек. Бұл құбылмалылыққа негізделген шығыны аз сауда тәсілі, бірақ тиімді болу үшін стредлге қарағанда үлкенірек баға қозғалысын қажет етеді.
Қашан пайдалану керек: құбылмалылықты күткенде және үлкен баға ауытқуларында үлкен шығынсыз сауда жасау әдісін қалағанда.
Қорытынды ойлар
Binance Options RFQ жүйесіндегі осы сегіз стратегияны білу опциондармен жақсырақ және тиімдірек сауда жасауға көмектеседі. Қарапайым колдар мен путтардан жетілдірілген спредтер мен құбылмалылық ойындарына дейін тәуекел профиліне және баға болжамдарына негізделген дұрыс стратегияны таңдау маңызды. Үлкен мекеме, білікті бөлшек сауда трейдері немесе VIP клиент болсаңыз да, Binance Options RFQ сізге тиімді сауда жасау құралдарын ұсынады.
Қосымша оқитын материалдар
Жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдеме: бұл мақала тек білім беру мақсатында арналған. Бұл контент сізге «сол қалпында» тек жалпы ақпарат және білім беру мақсаттарына, ешқандай мәлімдемесіз немесе кепілдіксіз ұсынылады. Ол қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек, сондай-ақ қандай да бір нақты өнімді немесе қызметті сатып алуды ұсынуға арналмаған. Кеңесті тиісті кәсіби кеңесшілерден алуыңыз керек. Осы мақалада айтылған өнімдер аймағыңызда қолжетімді болмауы мүмкін. Мақаланы үшінші тарап қатысушысы жазған жағдайда, айтылған пікірлер үшінші тарап қатысушысына тиесілі екенін және Binance Academy пікірін білдірмейтінін ескеріңіз. Қосымша мәліметтер алу үшін осы жерден біздің жауапкершіліктен бас тарту туралы мәлімдемеміздің толық мәтінін оқыңыз. Цифрлық активтердің бағасы тұрақсыз болуы мүмкін. Инвестицияңыздың құны төмендеуі немесе жоғарылауы мүмкін және инвестицияланған соманы қайтара алмауыңыз мүмкін. Инвестициялық шешімдеріңізге тек сіз жауаптысыз және Binance Academy сізде туындауы мүмкін шығындар үшін жауап бермейді. Бұл материал қаржылық, құқықтық немесе басқа кәсіби кеңес ретінде қабылданбауы керек. Қосымша ақпарат алу үшін Пайдалану шарттары мен Тәуекел туралы ескертуді қараңыз.