Vigtigste budskaber
Binance Options RFQ tilbyder forskellige handelsstrategier, der passer til mange slags markedsanskuelser og risikoniveauer.
Strategier spænder fra simple som f.eks. single calls og puts til mere komplekse såsom spredninger, straddles og strangles.
Disse strategier hjælper dig med at udnytte prisændringer, reducere risiko og spare på omkostninger.
Uanset om du er en stor institutionel handlende eller en erfaren detailbruger, kan kendskab til disse strategier forbedre din optionshandel på Binance.
Introduktion
Binance Options RFQ er en platform, der gør det muligt for dig at handle optioner nemt og hurtigt, især for store eller komplekse handler. Ud over at give dig adgang til gode priser og stor likviditet tilbyder den flere handelsstrategier kaldet flerbensstrategier (multi-leg på engelsk).
Disse strategier giver dig mulighed for at foretage handler baseret på dine forventninger til markedet og din risikovillighed. I denne artikel forklarer vi otte populære handelsstrategier, du kan anvende på RFQ.
1. Single call
En single call-strategi giver dig ret (men ikke pligt) til at købe et aktiv til en fast pris (strikekurs) inden en bestemt dato. Hvis markedsprisen stiger over den faste pris, kan du bruge optionen til at tjene en gevinst. Hvis ikke, udløber optionen værdiløs, og du mister det, du betalte for den.
Hvis optionen er in-the-money ved udløb, vil den automatisk blive udøvet, og du tjener forskellen mellem markedsprisen og strikekursen, minus eventuelle præmier og gebyrer betalt. Hvis markedsprisen forbliver under strikekursen (kaldet out-of-the-money), udløber optionen, og du mister præmien, du betalte for kontrakten.
Hvornår skal den bruges: Du forventer, at priserne stiger, inden kontrakten udløber.
2. Single put
En single put-strategi fungerer på den modsatte måde. Den giver dig retten (men ikke forpligtelsen) til at sælge et aktiv til en fast pris inden en bestemt dato. Hvis markedsprisen falder under den faste pris, kan du bruge kontrakten til at opnå en gevinst. Hvis ikke, udløber optionen værdiløs, og du mister præmien betalt for kontrakten.
Hvornår skal den bruges: Du forventer, at priserne falder, inden kontrakten udløber.
3. Call-spredning
En call-spredning involverer køb af en købsoption til en bestemt strikekurs og samtidigt salg af en anden købsoption med en højere strikekurs, begge med samme udløbsdato. Dette skaber en position med begrænset risiko og begrænset belønning.
Ved at sælge den højere strike call får du en præmie, der hjælper med at reducere omkostningerne ved at købe den lavere strike call, hvilket mindsker dine startomkostninger. Dog er din maksimale gevinst begrænset og realiseres, hvis den underliggende pris afsluttes på eller over den højere strikekurs ved udløb. Hvis prisen ikke stiger tilstrækkeligt, kan spredningen udløbe værdiløs eller med begrænset gevinst.
Hvornår skal den bruges: Du forventer, at prisen stiger moderat og ønsker at reducere startomkostningerne.
4. Put-spredning
Strategien put-spredning er put-ækvivalenten til call-spredning. Du køber en put-option med en højere strikekurs og sælger en put-option med en lavere strikekurs, begge med udløb på samme dato. Dette begrænser din risiko for tab og potentielle gevinst.
Præmien, der modtages ved salg af den lavere strike-put hjælper med at reducere omkostningerne ved din lange put. Den maksimale gevinst opnås, hvis aktivets pris falder til eller under den lavere strikekurs ved udløb. Hvis prisen ikke falder tilstrækkeligt, er din gevinst begrænset, eller du kan risikere et delvist tab.
Hvornår skal den bruges: Du forventer, at priserne falder, og ønsker at reducere startomkostningerne.
5. Kalenderspredning
En kalenderspredning er en strategi, hvor du køber og sælger optioner, der har samme strikekurs, men forskellige udløbsdatoer. Normalt sælger du en option, der udløber snart (kortsigtet), og køber en option med en senere udløbsdato (langsigtet). Du kan f.eks. sælge en købsoption, der udløber om en uge, og købe en anden købsoption med samme strikekurs, der udløber om en måned.
Denne strategi drager fordel af, hvordan optioner mister værdi over tid, en proces kaldet tidsforfald. Optionen, du sælger (kort sigt), vil miste værdi hurtigere end optionen, du køber (lang sigt), hvilket potentielt giver dig gevinst, hvis prisen på det underliggende aktiv forbliver tæt på strikekursen. Dette er nyttigt, hvis du forventer, at prisen forbliver relativt stabil på kort sigt, men bevæger sig senere.
Hvornår skal den bruges: Hvis du har overblik over både kortsigtede og langsigtede prisbevægelser, eller hvis du ønsker at udnytte tidsforskelle mellem muligheder.
6. Diagonal spredning
En diagonal spredning ligner en kalenderspredning, men med én væsentlig forskel – du køber og sælger optioner med forskellige strikekurser og forskellige udløbsdatoer. Du kan f.eks. sælge en kortsigtet købsoption med en højere strikekurs og købe en langsigtet købsoption med en lavere strikekurs.
Denne opsætning giver dig mere fleksibilitet, da du ikke kun vælger forskellige udløbsdatoer, men også forskellige strikekurser. Målet er at drage fordel af både tidsforfald og potentielle prisbevægelser. Den kortsigtede option, du sælger, afskrives hurtigere, mens den langsigtede option, du køber, giver dig eksponering for prisændringer over en længere periode. Det kan også hjælpe med at reducere omkostningerne ved din position sammenlignet med blot at købe en langsigtet option.
Hvornår skal den bruges: Når du ønsker mere kontrol over strikekurser og udløb for at drage fordel af forventede prisbevægelser og tidsforfald på tværs af forskellige tidsrammer.
7. Straddle
En straddle indebærer køb af både en call- og en put-option til samme strikekurs og udløbsdato. Denne strategi giver gevinst, når prisen på det underliggende aktiv bevæger sig stort i begge retninger – op eller ned – fordi én af mulighederne vil stige betydeligt i værdi.
Eftersom du køber to optioner, betaler du to præmier, så prisbevægelsen skal være stor nok til at opveje denne omkostning. Hvis aktivets pris ikke bevæger sig meget, mister begge optioner værdi på grund af tidsforfald, og du kan miste de betalte præmier.
Hvornår skal den bruges: Du forventer store prisudsving, men er ikke sikker på, hvilken retning det vil gå.
8. Strangle
En strangle minder om en straddle, men involverer køb af en call- og en put-option med samme udløbsdato, men forskellige strikekurser. Typisk er call-strike-prisen over den aktuelle markedspris, og put-strike-prisen er under. Eftersom disse muligheder normalt er out-of-the-money, er den samlede pris (præmier) lavere end en straddle.
For at opnå en gevinst skal den underliggende pris dog bevæge sig ud over én af strikekurserne med et beløb, der er stort nok til at dække de betalte præmier. Det er en billigere måde at handle på baseret på volatilitet, men kræver en større prisbevægelse end en straddle for at være profitabel.
Hvornår skal den bruges: Du forventer volatilitet og ønsker en billigere måde at handle på store prisbevægelser.
Sammenfatning
At kende disse otte strategier på RFQ kan hjælpe dig med at handle optioner bedre og mere intelligent. Fra simple calls og puts til mere avancerede spredninger og volatilitetsspil er det vigtigt at vælge den rigtige strategi baseret på din risikoprofil og prisforventninger. Uanset om du er en stor institution, en erfaren detailhandlende eller en VIP-klient, giver RFQ dig værktøjerne til at handle effektivt.
Yderligere læsning
Ansvarsfraskrivelse og risikoadvarsel: Dette indhold præsenteres for dig "som det er" udelukkende til generel information og uddannelsesmæssige formål, uden nogen form for erklæring eller garanti. Det skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør søge din egen rådgivning hos relevante professionelle rådgivere. Hvis artiklen er skrevet af en tredjepart, skal du være opmærksom på, at de synspunkter, der kommer til udtryk, tilhører den pågældende tredjepart og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academy. Læs vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne på digitale aktiver kan være ustabile. Værdien af din investering kan falde eller stige, og det er ikke sikkert, at du får det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte pådrage dig. Dette materiale skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning. For yderligere oplysninger kan du læse vores vilkår for anvendelse og risikoadvarsel.