Hlavní body
RFQ opcí Binance umožňuje různé obchodní strategie, které vyhovují mnoha druhům názorů na trh a úrovním rizika.
Strategie začínají u těch jednoduchých, jako je single call a single put, a pokračují k těm složitějším, jako je spread, straddle a strangle.
Tyto strategie vám pomohou využít cenových pohybů, snížit riziko a ušetřit náklady.
Ať už jste velký institucionální obchodník, nebo zkušený retailový uživatel, znalost těchto strategií může zlepšit vaše obchodování s opcemi na Binance.
Úvod
RFQ opcí Binance je platforma, která umožňuje snadné a rychlé obchodování s opcemi, zejména u velkých nebo komplikovaných obchodů. Kromě toho, že vám poskytuje přístup k dobrým cenám a velké likviditě, nabízí několik obchodních strategií, tzv. kombinovaných strategií.
Tyto strategie vám umožňují realizovat obchody na základě toho, co si myslíte, že se na trhu stane, a jak velké riziko chcete podstoupit. V tomto článku vám vysvětlíme osm populárních obchodních strategií, které můžete na platformě RFQ opcí Binance využít.
1. Single call
Single Call vám dává právo (ale ne povinnost) koupit aktivum k určitému datu za pevnou cenu (realizační cenu). Pokud tržní cena tuto pevnou cenu překročí, můžete opci využít k dosažení zisku. V opačném případě je opce bezcenná a při expiraci přijdete o to, co jste za ni zaplatili.
Pokud je opce v momentu expirace v penězích, automaticky se realizuje a získáte rozdíl mezi tržní a realizační cenou, ponížený o zaplacené prémie a poplatky. Pokud tržní cena zůstane pod realizační cenou (je takzvaně mimo peníze), opce expiruje a přijdete o prémii, kterou jste za kontrakt zaplatili.
Kdy tuto strategii využít: očekáváte, že se cena před expirací kontraktu zvýší.
2. Single put
Single Put funguje opačně. Dává vám právo (ale ne povinnost) prodat aktivum k určitému datu za pevnou cenu. Pokud tržní cena pod tuto pevnou cenu klesne, můžete kontrakt využít k dosažení zisku. V opačném případě je opce bezcenná a při expiraci přijdete o prémii, kterou jste za kontrakt zaplatili.
Kdy tuto strategii využít: očekáváte, že cena před expirací kontraktu klesne.
3. Spread kupní opce
Spread kupní opce je nákup kupní opce za jednu realizační cenu a současný prodej jiné kupní opce s vyšší realizační cenou, kdy obě opce mají stejné datum expirace. Vytvoříte tím pozici s omezeným rizikem a omezeným výnosem.
Prodejem kupní opce s vyšší realizační cenou získáte prémii, která vám pomůže kompenzovat náklady na nákup kupní opce s nižší realizační cenou, což sníží vaše počáteční náklady. Maximální zisk je tím ale omezený a realizuje se, pokud je cena podkladového aktiva při expiraci rovna realizační ceně nebo vyšší. Pokud cena dostatečně nevzroste, může být spread při expiraci bezcenný nebo dosáhnout jen omezeného zisku.
Kdy tuto strategii využít: očekáváte mírný nárůst ceny a chcete snížit počáteční náklady.
4. Spread prodejní opce
Spread prodejní opce je prodejní ekvivalent spreadu kupní opce. Koupíte prodejní opci s vyšší realizační cenou a prodáte prodejní opci s nižší realizační cenou, kdy obě opce mají stejné datum expirace. To omezuje riziko nepříznivého vývoje a potenciální zisk.
Prémie získaná prodejem prodejní opce s nižší realizační cenou pomáhá snížit náklady na dlouhou prodejní opci. K maximálnímu zisku dojde, pokud je cena aktiva při expiraci rovna realizační ceně nebo nižší. Pokud cena neklesne dostatečně, váš zisk bude omezen nebo můžete čelit částečné ztrátě.
Kdy tuto strategii využít: očekáváte pokles cen a chcete snížit počáteční náklady.
5. Kalendářní spread
Kalendářní spread je strategie, při které nakupujete a prodáváte opce se stejnou realizační cenou, ale s různými daty expirace. Obvykle prodáte opci, která brzy expiruje (krátkodobá), a koupíte opci s pozdějším datem expirace (dlouhodobá). Můžete například prodat kupní opci, která expiruje za týden, a koupit jinou kupní opci se stejnou realizační cenou, která expiruje za měsíc.
Tato strategie těží z toho, jak opce v průběhu času ztrácí na hodnotě, tzv. propad hodnoty v čase. Opce, kterou prodáte (krátkodobá), ztratí hodnotu rychleji než opce, kterou koupíte (dlouhodobá), což vám umožňuje vydělat na tom, když se cena podkladového aktiva udrží blízko realizační ceny. Je užitečná, pokud očekáváte, že cena bude v krátkodobém horizontu relativně stabilní, ale později se bude měnit.
Kdy tuto strategii využít: pokud máte názor na krátkodobé i dlouhodobé pohyby cen nebo chcete u opcí využít rozdílů v propadu hodnoty v čase.
6. Diagonální spread
Diagonální spread je podobný kalendářnímu spreadu, s jedním zásadním rozdílem – kupujete a prodáváte opce s různými realizačními cenami a různými daty expirace. Můžete například prodat krátkodobou kupní opci s vyšší realizační cenou a koupit dlouhodobou kupní opci s nižší realizační cenou.
To vám dává větší flexibilitu, protože si vybíráte nejen z různých dat expirace, ale také z různých realizačních cen. Cílem je využít nejen propadu hodnoty v čase, ale i potenciálního cenového pohybu. Krátkodobá opce, kterou prodáte, má rychlejší propad hodnoty v čase a dlouhodobá opce, kterou koupíte, vám dává expozici vůči změnám cen za delší období. Oproti pouhému nákupu dlouhodobé opce vám může také pomoct snížit náklady na pozici.
Kdy tuto strategii využít: když chcete mít větší kontrolu nad realizačními cenami a expiracemi, abyste využili očekávaných cenových pohybů a propadu hodnoty v čase v různých časových rámcích.
7. Straddle
Straddle je nákup kupní i prodejní opce se stejnou realizační cenou a stejným datem expirace. Tato strategie je zisková, když cena podkladového aktiva udělá výrazný pohyb kterýmkoli směrem – nahoru nebo dolů – protože jedna z opcí výrazně zvýší svou hodnotu.
Protože ale kupujete dvě opce, platíte dvě prémie, takže pohyb ceny musí být dostatečně velký na to, aby převýšil náklady. Pokud cena aktiva neudělá dostatečně velký pohyb, obě opce v důsledku propadu hodnoty v čase ztratí hodnotu a vy přijdete o zaplacené prémie.
Kdy tuto strategii využít: očekáváte velké cenové výkyvy, ale nevíte jistě, kterým směrem.
8. Strangle
Strangle je podobná strategie jako Straddle v tom, že u ní dochází k nákupu kupní a prodejní opce se stejným datem expirace, ale pracuje s různými realizačními cenami. Obvykle je realizační cena kupní opce nad aktuální tržní cenou a realizační cena prodejní opce pod ní. Protože jsou tyto opce obvykle mimo peníze, jsou celkové náklady (prémie) nižší než u strategie Straddle.
Abyste ale dosáhli zisku, musí cena podkladového aktiva udělat dostatečně velký pohyb nad úroveň obou realizačních cen, aby se pokryly zaplacené prémie. Je to levnější způsob obchodování na základě volatility, ale k dosažení zisku vyžaduje větší cenový pohyb než strategie Straddle.
Kdy tuto strategii využít: očekáváte volatilitu a chcete levnější způsob obchodování při velkých cenových pohybech.
Závěrem
Znalost těchto osmi strategií vám pomůže obchodovat opce na platformě RFQ opcí Binance lépe a chytřeji. Je důležité zvolit na základě rizikového profilu a cenových očekávání správnou strategii – od jednoduchých strategií simple call a simple put až po pokročilejší strategie využívající spready a volatilitu. Nezáleží na tom, jestli jste velká instituce, zkušený retailový obchodník nebo VIP klient, platforma RFQ opcí Binance vám poskytuje nástroje pro efektivní obchodování.
Související články:
Vyloučení odpovědnosti: tento článek slouží pouze pro vzdělávací účely. Jeho obsah je vám předkládán ve stavu, v jakém je, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez jakéhokoli prohlášení nebo záruky. Neměl by být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství ani není jeho cílem doporučit nákup jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste se poradit s příslušnými odbornými poradci. Produkty a služby zmíněné v tomto článku nemusí být ve vašem regionu dostupné. Upozorňujeme, že pokud je článek příspěvkem od třetí strany, vyjádřené názory patří této třetí straně a nemusí se nutně shodovat s názory Akademie Binance. Další podrobnosti se dozvíte v našem úplném prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být volatilní. Hodnota vaší investice může klesnout nebo stoupnout a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Za svá investiční rozhodnutí nesete výhradní odpovědnost vy sami a Akademie Binance nenese odpovědnost za žádné ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být chápán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace získáte v našich podmínkách použití a upozornění na rizika.