Galvenās atziņas
Binance iespēju līgumu cenas pieprasījumi piedāvā dažādas tirdzniecības stratēģijas atbilstoši atšķirīgiem viedokļiem par tirgu un riska līmeņiem.
Ir pieejamas visdažādākās stratēģijas – no vienkāršām (piemēram, vienreizējiem pirkšanas un pārdošanas darījumiem) līdz sarežģītākām (piemēram, cenas starpībām, "straddle" un "strangle").
Šīs stratēģijas ļauj nopelnīt no cenas izmaiņām, samazināt risku un ietaupīt uz izmaksām.
Neatkarīgi no tā, vai esi liels institucionālais tirgotājs vai pieredzējis privātais tirgotājs, zināšanās par šīm stratēģijām var uzlabot tavu iespēju līgumu tirdzniecības pieredzi Binance platformā.
Ievads
Binance Options RFQ (Binance iespēju līgumu cenas pieprasījumi) ir platforma, kurā var ātri un ērti tirgot iespēju līgumus, un tā ir īpaši piemērota lieliem vai sarežģītiem darījumiem. Tā ne vien nodrošina piekļuvi izdevīgām cenām un apjomīgai likviditātei, bet piedāvā arī vairākas t. s. vairāku posmu tirdzniecības stratēģijas.
Šīs stratēģijas ļauj veikt tirdzniecības darījumus, balstoties uz tirgotāja prognozēm par tirgus turpmāko virzību un izvēlēto riska līmeni. Šajā rakstā apskatīsim astoņas populāras tirdzniecības stratēģijas, kuras var izmantot Binance iespēju līgumu cenas pieprasījumu platformā.
1. Vienreizējs pirkšanas darījums
Vienreizējs pirkšanas darījums dod tiesības (bet ne pienākumu) iegādāties aktīvu par fiksētu cenu (izpildes cenu) līdz noteiktam datumam. Ja tirgus cena pārsniedz šo fiksēto cenu, tirgotājs var izmantot savu iespēju līgumu, lai gūtu peļņu. Ja tirgus cena nepārsniedz fiksēto cenu, iespēju līgums zaudē spēku un kļūst bezvērtīgs, bet tirgotājs zaudē par līgumu samaksāto summu.
Ja iespēju līguma iekšējā vērtība termiņa beigās ir pozitīva, tas automātiski tiek izpildīts un tirgotājs nopelna starpību starp tirgus cenu un izpildes cenu, atskaitot samaksātās prēmijas un komisijas maksas. Ja tirgus cena saglabājas zemāka par izpildes cenu (iekšējā vērtība ir negatīva), iespēju līguma termiņš beidzas un tirgotājs zaudē par līgumu samaksāto prēmiju.
Kad to izmantot: ja tu prognozē cenu pieaugumu pirms līguma termiņa beigām.
2. Vienreizējs pārdošanas darījums
Vienreizējs pārdošanas darījums darbojas pretēji. Tas dod tiesības (bet ne pienākumu) pārdot aktīvu par fiksētu cenu līdz noteiktam datumam. Ja tirgus cena nokrītas zem fiksētās cenas, tirgotājs var izmantot līgumu, lai gūtu peļņu. Ja tirgus cena nenokrītas zem fiksētās cenas, iespēju līgums termiņa beigās kļūst bezvērtīgs un tirgotājs zaudē par līgumu samaksāto prēmiju.
Kad to izmantot: ja tu prognozē cenu kritumu pirms līguma termiņa beigām.
3. Pirkšanas starpība
Pirkšanas starpības stratēģija ietver pirkšanas iespēju līguma iegādi ar vienu izpildes cenu un vienlaicīgu cita pirkšanas iespēju līguma pārdošanu ar augstāku izpildes cenu, turklāt abiem šiem līgumiem ir vienāds derīguma termiņš. Tādējādi tiek iegūta pozīcija ar ierobežotu risku un atlīdzību.
Pārdodot līgumu ar augstāku izpildes cenu, tu saņem prēmiju, kas palīdz kompensēt līguma ar zemāku izpildes cenu iegādes izmaksas, tādējādi samazinot sākotnējos izdevumus. Taču maksimālā peļņa ir ierobežota un tiek realizēta, ja pamatā esošā aktīva cena termiņa beigās nav zemāka par augstāko izpildes cenu. Ja cena pietiekami nepieaug, darījums var kļūt bezvērtīgs vai nodrošināt ierobežotu peļņu termiņa beigās.
Kad to izmantot: ja tu prognozē cenas mērenu pieaugumu un vēlies samazināt sākotnējās izmaksas.
4. Pārdošanas starpība
Pārdošanas starpības stratēģija līdzinās pirkšanas starpības stratēģijai, bet ietver pārdošanas darījumu. Tirgotājs iegādājas pārdošanas iespēju līgumu ar augstāku izpildes cenu un pārdod pārdošanas iespēju līgumu ar zemāku izpildes cenu, un abiem līgumiem termiņš beidzas vienā datumā. Tas ierobežo ieguldījuma vērtības zuduma risku un potenciālo peļņu.
Prēmija, kas saņemta, pārdodot iespēju līgumu ar zemāku izpildes cenu, palīdz samazināt garās pārdošanas pozīcijas izmaksas. Maksimālā peļņa tiek sasniegta, ja aktīva cena līdz līguma termiņa beigām nokrītas līdz zemākajai izpildes cenai vai vēl zemāk. Ja cena pietiekami nepazeminās, peļņa ir ierobežota vai arī var rasties daļēji zaudējumi.
Kad to izmantot: ja tu prognozē cenu kritumu un vēlies samazināt sākotnējās izmaksas.
5. Kalendārā starpība
Kalendārā starpība ir stratēģija, saskaņā ar kuru tirgotājs pērk un pārdod iespēju līgumus ar vienādu izpildes cenu, bet atšķirīgiem termiņiem. Parasti tiek pārdots iespēju līgums ar īsāku termiņu (īstermiņa līgums) un iegādāts iespēju līgums ar garāku termiņu (ilgtermiņa līgums). Piemēram, tu varētu pārdot pirkšanas iespēju līgumu, kura termiņš beidzas pēc vienas nedēļas, un iegādāties citu pirkšanas iespēju līgumu ar tādu pašu izpildes cenu, kura termiņš beidzas pēc viena mēneša.
Šī stratēģija ļauj nopelnīt no iespēju līgumu vērtības zuduma laika gaitā jeb t. s. laika ietekmes. Pārdodamais (īstermiņa) iespēju līgums zaudēs vērtību ātrāk nekā iegādājamais (ilgtermiņa) iespēju līgums, potenciāli ļaujot nopelnīt, ja pamata aktīva cena saglabāsies tuvu izpildes cenai. Tas ir noderīgi, ja tu prognozē, ka cena īstermiņā saglabāsies relatīvi stabila, bet vēlāk mainīsies.
Kad to izmantot: ja tev ir viedoklis par īstermiņa un ilgtermiņa cenu kustībām vai vēlies izmantot atšķirīgo laika ietekmi uz iespēju līgumiem.
6. Diagonālā starpība
Diagonālā starpība līdzinās kalendārajai starpībai, taču tai ir viena būtiska atšķirība – tiek iegādāti un pārdoti iespēju līgumi ar atšķirīgām izpildes cenām un dažādiem termiņiem. Piemēram, tu varētu pārdot īstermiņa pirkšanas iespēju līgumu ar augstāku izpildes cenu un iegādāties ilgtermiņa pirkšanas iespēju līgumu ar zemāku izpildes cenu.
Šī pieeja sniedz lielāku elastību, jo tu vari izvēlēties ne vien dažādus termiņus, bet arī dažādas izpildes cenas. Mērķis ir nopelnīt gan no vērtības zuduma laika gaitā (laika ietekmes), gan no iespējamām cenu svārstībām. Īstermiņa iespēju līgums, kuru tu pārdod, straujāk zaudē vērtību, savukārt ilgtermiņa iespēju līgums, kuru tu pērc, nodrošina iespēju gūt labumu no cenu izmaiņām ilgākā laika periodā. Tas var arī palīdzēt samazināt tavas pozīcijas izmaksas salīdzinājumā ar vienkāršu ilgtermiņa iespēju līguma iegādi.
Kad to izmantot: ja tu vēlies lielāku kontroli pār izpildes cenām un termiņiem, lai gūtu labumu no paredzamajām cenu svārstībām un laika ietekmes dažādos laika periodos.
7. "Straddle"
Straddle stratēģija ietver gan pirkšanas, gan pārdošanas iespēju līguma iegādi ar vienādu izpildes cenu un termiņu. Šī stratēģija ļauj gūt peļņu, ja pamata aktīva cena ievērojami mainās jebkurā virzienā – uz augšu vai uz leju –, jo viena iespēju līguma vērtība ievērojami palielināsies.
Tomēr, tā kā tu pērc divus iespēju līgumus, tev ir jāmaksā divas prēmijas, tāpēc cenu kustībai jābūt pietiekami lielai, lai kompensētu šīs izmaksas. Ja aktīva cena būtiski nemainās, abi iespēju līgumi zaudē vērtību laika ietekmē un tu vari zaudēt samaksātās prēmijas.
Kad to izmantot: ja tu prognozē lielas cenu svārstības, bet neesi pārliecināts, kurā virzienā tās notiks.
8. "Strangle"
"Strangle" stratēģija līdzinās "straddle", bet ietver pirkšanas iespēju līguma un pārdošanas iespēju līguma iegādi ar vienādu termiņu, bet atšķirīgām izpildes cenām. Parasti pirkšanas iespēju līguma izpildes cena ir augstāka par pašreizējo tirgus cenu, bet pārdošanas iespēju līguma cena – zemāka. Tā kā šie iespēju līgumi parasti ir ar negatīvu iekšējo vērtību, kopējās izmaksas (prēmijas) ir zemākas nekā "straddle" stratēģijā.
Tomēr, lai gūtu peļņu, pamata aktīva cenai ir pietiekamā apmērā jāpārsniedz kāda no izpildes cenām, lai segtu samaksātās prēmijas. Tas ir lētāks veids, kā tirgot, balstoties uz svārstīgumu, taču ir nepieciešama lielāka cenas kustība nekā "straddle" stratēģijā, lai gūtu peļņu.
Kad to izmantot: ja tu prognozē cenu svārstīgumu un vēlies lētāku veidu, kā veikt tirdzniecības darījumus, izmantojot lielas cenu svārstības.
Noslēgumā
Izpratne par šīm astoņām stratēģijām Binance iespēju līgumu cenas pieprasījumu platformā var palīdzēt veiksmīgāk un gudrāk tirgot iespēju līgumus. No vienkāršiem pirkšanas un pārdošanas iespēju līgumiem līdz sarežģītākām stratēģijām, kas balstītas uz starpībām un svārstīgumu, – ir svarīgi izvēlēties piemērotāko stratēģiju atbilstoši savam riska profilam un cenu prognozēm. Neatkarīgi no tā, vai esi liela iestāde, prasmīgs privātais tirgotājs vai VIP klients, Binance iespēju līgumu cenas pieprasījumu platformā atradīsi rīkus efektīvai tirdzniecībai.
Turpini lasīt
Atruna: šis raksts ir veidots tikai izglītojošos nolūkos. Šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami tavā reģionā. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Pilnu atrunas tekstu lasi šeit. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Papildinformācijai lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.