Võtmepunktid
Binance’i optsioonide RFQ pakub mitmesuguseid kauplemisstrateegiaid, mis sobivad paljudele turuarusaamadele ja riskitasemetele.
Strateegiaid on nii lihtsaid, nagu üksikud ostu- ja müügioptsioonid, kui ka keerukamaid, nagu marginaalid, straddle’id ja strangle’id.
Need strateegiad aitavad sul saada kasu hinnamuutustest, vähendada riski ja säästa kulusid.
Ükskõik kas oled suur institutsionaalne kaupleja või kogenud jaekasutaja, nende strateegiate tundmine aitab sul Binance’is optsioonidega tõhusamalt kaubelda.
Sissejuhatus
Binance’i optsioonide RFQ on platvorm, mis võimaldab sul optsioonidega lihtsalt ja kiiresti kaubelda, eriti suurte või keeruliste tehingute korral. Lisaks headele hindadele ja suurele likviidsusele pakub see kauplemisstrateegiaid, mida nimetatakse mitme optsiooniga kauplemise strateegiateks.
Need strateegiad võimaldavad sul kaubelda vastavalt sellele, mida arvad turul juhtuvat ja kui suurt riski oled valmis võtma. Selles artiklis selgitame kaheksat populaarset kauplemisstrateegiat, mida saad kasutada Binance’i optsioonide RFQ jaoks.
1. Üksik ostuoptsioon
Üksik ostuoptsioon annab sulle õiguse (kuid ei pane kohustust) osta vara fikseeritud hinnaga (täitmishinnaga) teatud kuupäevaks. Kui turuhind ületab seda fikseeritud hinda, saad kasutada optsiooni, et teenida kasumit. Kui ei ületa, siis optsioon aegub väärtuseta ja sa kaotad selle eest makstud summa.
Kui optsioon on aegumisel plussis, täidetakse see automaatselt ning sa teenid turu- ja täitmishinna vahe, millest on lahutatud kõik makstud preemiad ja teenustasud. Kui turuhind jääb alla täitmishinna (on n-ö rahast väljas), siis optsioon aegub ja sa kaotad lepingu eest makstud preemia.
Millal seda kasutada: kui eeldad, et hinnad tõusevad enne lepingu lõppemist.
2. Üksik müügioptsioon
Üksik müügioptsioon töötab vastupidiselt. See annab sulle õiguse (kuid ei pane kohustust) müüa vara fikseeritud hinnaga teatud kuupäevaks. Kui turuhind langeb alla selle fikseeritud hinna, saad kasutada lepingut, et teenida kasumit. Kui ei lange, aegub optsioon väärtuseta ja sa kaotad lepingu eest makstud preemia.
Millal seda kasutada: kui eeldad, et hinnad langevad enne lepingu lõppemist.
3. Ostuoptsiooni marginaal
Ostuoptsiooni marginaali strateegia hõlmab ostuoptsiooni ostmist ühe täitmishinnaga ja samal ajal teise ostuoptsiooni müümist kõrgema täitmishinnaga, seejuures on mõlema optsiooni aegumiskuupäev sama. See loob piiratud riski ja piiratud preemiaga positsiooni.
Kõrgema täitmishinnaga optsiooni müües saad preemiat, mis aitab kompenseerida madalama täitmishinnaga optsiooni ostmise kulusid, vähendades sinu esialgset kulu. Samas on sinu maksimaalne kasum piiratud ja realiseerub juhul, kui alusvara hind on aegumiskuupäeval täitmishinnaga samal või kõrgemal tasemel. Kui hind ei tõuse piisavalt, võib marginaal aeguda väärtuseta või piiratud kasumiga.
Millal seda kasutada: kui eeldad mõõdukat hinnatõusu ja soovid vähendada algseid kulusid.
4. Müügioptsiooni marginaal
Müügioptsiooni marginaali strateegia on ostuoptsiooni marginaali müügiekvivalent. Sa ostad müügioptsiooni kõrgema täitmishinnaga ja müüd müügioptsiooni madalama täitmishinnaga, seejuures on mõlema optsiooni aegumiskuupäev sama. See piirab sinu langusriski ja potentsiaalset kasumit.
Madalama täitmishinnaga müügioptsiooni müügist saadud preemia aitab vähendada sinu pika müügioptsiooni kulusid. Maksimaalne kasum tekib siis, kui vara hind langeb aegumistähtajal madalama täitmishinna tasemele või sellest allapoole. Kui hind ei lange piisavalt, on sinu kasum piiratud või sa võid kanda osalist kahju.
Millal seda kasutada: kui eeldad hindade langust ja soovid vähendada algseid kulusid.
5. Kalendrimarginaal
Kalendrimarginaal (calendar spread) on strateegia, mille korral ostetakse ja müüakse optsioone, millel on sama täitmishind, kuid erinevad aegumiskuupäevad. Tavaliselt müüd optsiooni, mis aegub varsti (lühiajaline), ja ostad optsiooni, mille aegumiskuupäev on hilisem (pikaajaline). Näiteks võid müüa ostuoptsiooni, mis aegub ühe nädala pärast, ja osta sama täitmishinnaga teise ostuoptsiooni, mis aegub ühe kuu pärast.
Selle strateegia korral kasutatakse ära seda, kuidas optsioonid aja jooksul väärtust kaotavad – seda protsessi nimetatakse ajas vähenemiseks. Müüdav optsioon (lühiajaline) kaotab väärtust kiiremini kui ostetav optsioon (pikaajaline), võimaldades sul kasumit teenida, kui alusvara hind püsib täitmishinna lähedal. Sellest strateegiast on kasu siis, kui eeldad, et hind püsib lühiajaliselt suhteliselt stabiilne, kuid hakkab hiljem muutuma.
Millal seda kasutada: kui sul on arusaam nii lühi- kui ka pikaajalistest hinnaliikumistest või soovid ära kasutada optsioonidevahelisi ajas vähenemise erinevusi.
6. Diagonaalne marginaal
Diagonaalne marginaal (diagonal spread) sarnaneb kalendrimarginaaliga, kuid ühe olulise erinevusega – sa ostad ja müüd optsioone, millel on erinevad täitmishinnad ja erinevad aegumiskuupäevad. Näiteks võid müüa lühiajalise ostuoptsiooni kõrgema täitmishinnaga ja osta pikaajalise ostuoptsiooni madalama täitmishinnaga.
See strateegia annab sulle suurema paindlikkuse, sest sa ei vali mitte ainult erinevaid aegumiskuupäevi, vaid ka erinevaid täitmishindu. Eesmärk on saada kasu nii ajas vähenemisest kui ka potentsiaalsest hinnakõikumisest. Müüdav lühiajaline optsioon väheneb ajas kiiremini, samas kui ostetav pikaajaline optsioon annab võimaluse kasutada hinnamuutusi pikema aja jooksul. See võib aidata vähendada ka sinu positsiooni kulusid võrreldes lihtsalt pikaajalise optsiooni ostmisega.
Millal seda kasutada: kui soovid suuremat kontrolli täitmishindade ja aegumiste üle, et kasutada ära eeldatavad hinnaliikumised ja ajas vähenemine eri ajavahemikes.
7. Straddle
Straddle hõlmab nii ostu- kui ka müügioptsiooni ostmist sama täitmishinna ja aegumiskuupäevaga. See strateegia teenib kasumit juhul, kui alusvara hind liigub tugevasti kummaski suunas – üles või alla –, sest ühe optsiooni väärtus tõuseb märkimisväärselt.
Kuna sa aga ostad kaks optsiooni, maksad kahte preemiat, peab hinnamuutus olema piisavalt suur, et seda kulu katta. Kui vara hind oluliselt ei muutu, kaotavad mõlemad optsioonid aja jooksul väärtust ja sa võid kaotada makstud preemiad.
Millal seda kasutada: kui eeldad suuri hinnakõikumisi, kuid pole kindel, millises suunas need toimuvad.
8. Strangle
Strangle sarnaneb straddle’iga, kuid hõlmab ostu- ja müügioptsiooni ostmist sama aegumiskuupäeva, kuid erinevate täitmishindadega. Tavaliselt on ostuoptsiooni täitmishind parajasti kehtivast turuhinnast kõrgem ja müügioptsiooni täitmishind sellest madalam. Kuna need valikud on tavaliselt rahast väljas, on kogukulu (preemiad) väiksem kui straddle’il.
Kasumi teenimiseks peab alusvara hind aga ületama mõlemaid täitmishindu nii palju, et katta makstud preemiad. See on odavam viis volatiilsuse põhjal kauplemiseks, kuid see vajab kasumlikkuse saavutamiseks suuremat hinnakõikumist kui straddle.
Millal seda kasutada: kui eeldad volatiilsust ja soovid leida odavamat viisi suurte hinnakõikumistega kauplemiseks.
Lõppmärkused
Nende Binance’i optsioonide RFQ kaheksa strateegia tundmine aitab sul optsioonidega paremini ja nutikamalt kaubelda. Ükskõik kas tegu on lihtsate ostu- ja müügioptsioonidega või keerukamate marginaalide ja volatiilsusega – oluline on valida õige strateegia, mis põhineb sinu riskiprofiilil ja hinnaeeldustel. Pole vahet, kas oled suur institutsioon, kogenud jaekaupleja või VIP-klient, Binance’i optsioonide RFQ annab sulle tööriistad tõhusaks kauplemiseks.
Lisalugemist
Lahtiütlus. See artikkel on mõeldud ainult harivaks otstarbeks. See sisu esitatakse olemasoleval kujul ainult üldiseks teabeks ja harivatel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõustamisena ega konkreetse toote või teenuse ostmise soovitusena. Peaksid küsima nõu asjaomastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Selles artiklis nimetatud tooted ei pruugi sinu piirkonnas saadaval olla. Kui artikli on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ega pruugi kajastada Binance’i Akadeemia seisukohti. Lisateabe saamiseks loe meie täielikku lahtiütlust, mille leiad siit. Digivarade hinnad võivad kõikuda. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance’i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, õigus- või muu professionaalse nõuandena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.