A legfontosabb tudnivalók
A Binance Options RFQ különböző kereskedési stratégiákat kínál, amelyek sokféle piaci nézethez és kockázati szinthez illeszkednek.
A stratégiák az egyszerűbb vételi és eladási opcióktól az olyan összetettebb ügyletekig terjednek, mint a spread, a straddle és a strangle.
Ezek a stratégiák segítenek a kihasználni az árfolyamváltozásokat, csökkenteni a kockázatokat, valamint költségeket megtakarítani.
Akár nagy intézményi kereskedő, akár tapasztalt lakossági felhasználó vagy, ezeknek a stratégiáknak az ismerete javíthatja a Binance-en folytatott opciós kereskedésedet.
Bevezetés
A Binance Options RFQ egy olyan platform, amely az opciók egyszerű és gyors kereskedését teszi lehetővé, különösen nagy vagy bonyolult ügyletek esetén. A jó árak és a nagy likviditás mellett számos kereskedési stratégiát is kínál, amelyeket multi-leg (több lábon álló) stratégiáknak neveznek.
Ezek a stratégiák lehetővé teszik, hogy a piaci eseményekre vonatkozó elképzeléseid és a vállalni kívánt kockázat alapján végezd a kereskedést. Ebben a cikkben nyolc olyan népszerű kereskedési stratégiát ismertetünk, amelyet a Binance Options RFQ-n használhatsz.
1. Single call
A single call jogosultságot (de nem kötelezettséget) biztosít arra, hogy egy adott időpontig fix áron (kötési áron) vásárolj meg egy eszközt. Ha a piaci ár meghaladja a fix árat, akkor az opcióval profitot érhetsz el. Ha nem, az opció érték nélkül jár le, és elveszíted a befizetett összeget.
Amikor az opció a lejáratakor nyereséges (in-the-money), automatikusan megtörténik a lehívása, és megkapod a piaci ár és a kötési ár közötti különbözetnek a befizetett prémiumok és a kifizetett díjak levonása utáni összegét. Ha a piaci ár a kötési ár alatt marad (out-of-the-money), az opció lejár, és elveszíted a szerződésért fizetett prémiumot.
Mikor használjuk: ha arra számítunk, hogy az árak emelkedni fognak a szerződés lejárta előtt.
2. Single put
A single put pont fordítva működik. Jogosultságot (de nem kötelezettséget) biztosít arra, hogy egy adott eszközt fix áron, egy adott időpontig adjanak el. Ha a piaci ár a fix ár alá esik, akkor a szerződést profit elérésére használhatod. Ha nem, az opció érték nélkül jár le, és elveszíted a szerződésért befizetett prémiumot.
Mikor használjuk: ha arra számítunk, hogy az árak csökkenni fognak a szerződés lejárta előtt.
3. Call spread
A call spread stratégia magában foglalja egy vételi opció megvásárlását egy bizonyos kötési áron, és egyidejűleg egy másik vételi opció eladását magasabb kötési áron, a két opció lejárati dátuma megegyezik. Ezáltal egy korlátozott kockázatú és korlátozott hozamú pozíció jön létre.
A magasabb vételárú call opció eladásával prémiumot kapsz, amely segít ellensúlyozni az alacsonyabb vételárú call opció megvásárlásának költségét, csökkentve ezzel az előzetes kiadásaidat. A maximális profit azonban csak akkor realizálható, ha az alapul szolgáló eszköz ára a lejáratkor a magasabb kötési áron vagy afelett van. Ha az ár nem emelkedik eléggé, a spread érték nélkül vagy korlátozott profittal járhat le.
Mikor használjuk: ha arra számítunk, hogy az ár mérsékelten emelkedni fog, és csökkenteni szeretnénk a kezdeti költségeket.
4. Put spread
A put spread stratégia a call spread eladási opciós megfelelője. Vásárolsz egy eladási opciót magasabb kötési áron, és eladsz egy eladási opciót alacsonyabb kötési áron, a két opció lejárati dátuma megegyezik. Ez korlátozza a lehetséges veszteséget és a potenciális profitot.
A legalacsonyabb kötési árú eladási opció eladásából származó prémium segít csökkenteni a long eladási opció költségét. A maximális profit akkor érhető el, ha lejáratkor az ár a legalacsonyabb kötési árra vagy az alá csökken. Ha az ár nem csökken eléggé, a profitod korlátozott lehet, vagy részleges veszteséget szenvedhetsz el.
Mikor használjuk: ha arra számítunk, hogy az árak csökkenni fognak, és csökkenteni szeretnénk az előzetes költségeket.
5. Calednar spread
A calendar spread egy olyan stratégia, amelyben azonos kötési árral, de eltérő lejárati dátummal rendelkező opciókat vásárolsz és adsz el. Általában eladsz egy hamarosan lejáró (közeli lejáratú) opciót, és veszel egy későbbi lejáratú (hosszú lejáratú) opciót. Például eladhatsz egy call opciót, amely egy hét múlva jár le, és vásárolhatsz egy másik call opciót ugyanazzal a kötési árral, amely egy hónap múlva jár le.
Ez a stratégia abból profitál, hogy az opciók idővel elveszítik értéküket, ezt a folyamatot nevezik időbeli hanyatlásnak (time decay-nek). Az eladott (rövid lejáratú) opció gyorsabban veszít az értékéből, mint a megvásárolt (hosszú lejáratú) opció, így potenciálisan akkor profitálhatsz, ha a mögöttes eszköz ára a kötési ár közelében marad. Akkor hasznos, ha rövid távon viszonylag stabil árra számítasz, amely később mégis változni fog.
Mikor használjuk: ha mind a rövid, mind a hosszú távú ármozgásokra van rálátásunk, vagy szeretnénk kihasználni az időbeli hanyatlás opciók közötti különbségeit.
6. Diagonal spread
A diagonal spread hasonló a calendar spreadhez, azonban van egy kulcsfontosságú különbség közöttük: különböző kötési áron és különböző lejárati dátumokkal vásárolsz és adsz el opciókat. Például eladhatsz egy rövid távú call opciót magasabb kötési árral, és vásárolhatsz egy hosszabb távú call opciót alacsonyabb kötési árral.
Ez nagyobb rugalmasságot biztosít, mivel nemcsak különböző lejárati dátumokat, hanem különböző kötési árakat is választhatsz. A cél az időbeli hanyatlás és a potenciális ármozgás előnyeinek kihasználása. Az eladott rövid lejáratú opció gyorsabban veszít az értékéből, míg a megvásárolt hosszabb lejáratú opció hosszabb időn át tartó árváltozásokkal szemben ad kitettséget. Ez segíthet csökkenteni a pozíció költségét ahhoz képest, mintha csak egy hosszú távú opciót vásárolnál.
Mikor használjuk: ha nagyobb kontrollt szeretnénk elérni a kötési árak és a lejáratok felett, hogy kihasználhassuk a várható ármozgásokat és az időbeli hanyatlást a különböző idősíkokon.
7. Straddle
A straddle esetében vételi és eladási opciót is vásárolsz ugyanazon a kötési áron és ugyanazzal a lejárati dátummal. Ez a stratégia akkor hoz profitot, ha a mögöttes eszköz ára nagyot mozdul bármelyik irányba – felfelé vagy lefelé –, mert az egyik opció értéke jelentősen megnő.
Mivel azonban két opciót vásárolsz, két prémiumot fizetsz, így az árváltozásnak elég nagynak kell lennie ahhoz, hogy leküzdje ezt a költséget. Ha az eszköz ára nem mozdul jelentősen, mindkét opció veszít az értékéből az idő múlásával, és elveszítheted a befizetett prémiumot.
Mikor használjuk: ha nagy ármozgásokra számítunk, de nem vagyunk biztosak abban, melyik irányba fog történni.
8. Strangle
A strangle hasonló, mint a straddle, de egy vételi és egy eladási opció megvásárlását jelenti azonos lejárati dátummal, ám eltérő kötési áron. A vételi opció célára jellemzően a jelenlegi piaci ár felett, az eladási opció célára pedig az alatt van. Mivel ezek az opciók általában veszteségesek (out-of-the-money), az összköltségük (prémiumok) alacsonyabb, mint a straddle esetében.
Ahhoz azonban, hogy profitot termeljen, az alapul szolgáló árnak elég nagy mértékben túl kell emelkednie mindkét kötési árfolyamon ahhoz, hogy fedezze a befizetett prémiumokat. Ez egy olcsóbb módja a volatilitáson alapuló kereskedésnek, de ahhoz, hogy nyereséges legyen, nagyobb árfolyammozgást igényel, mint egy straddle.
Mikor használjuk: ha volatilitásra számítunk , és olcsóbban szeretnénk kereskedni nagy árfolyammozgások esetén.
Záró gondolatok
A fenti nyolc stratégia ismerete a Binance Options RFQ-n segíthet abban, hogy jobban és okosabban kereskedj opciókkal. Az egyszerű vételi és eladási opcióktól a fejlettebb spreadekig és volatilitási stratégiákig mindenhol fontos, hogy a kockázati profilod és az árfolyam-elvárásaid alapján válaszd ki a megfelelő stratégiát. Legyen szó nagy intézményről, tapasztalt kiskereskedelmi kereskedőről vagy VIP ügyfélről, a Binance Options RFQ biztosítja az eszközöket a hatékony kereskedéshez.
További olvasnivaló
Felelősségkizáró nyilatkozat és kockázati figyelmeztetés: A jelen bejegyzés tartalmát változatlanul, annak eredeti formájában bocsátjuk rendelkezésre kizárólag általános tájékoztatási és oktatási céllal, bárminemű nyilatkozat vagy szavatosságvállalás nélkül. Az itt leírtak nem tekintendők pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsadásnak, sem egy konkrét termék vagy szolgáltatás megvásárlására tett javaslatnak. Javasoljuk, hogy megfelelő szaktanácsadóktól kérj tanácsot. Amennyiben a cikk harmadik fél közreműködőtől származik, felhívjuk figyelmedet, hogy abban a harmadik fél közreműködő véleménye fejeződik ki, és nem feltétlenül tükrözi a Binance Academy véleményét. Kérjük, további részletekért olvasd el a teljes felelősségkizáró nyilatkozatunkat itt. A digitális eszközök ára ingadozhat. A befektetés értéke csökkenhet vagy nőhet, és az is előfordulhat, hogy nem kapod vissza a befektetett összeget. Egyedül te felelsz a befektetési döntéseidért, és a Binance Academy nem vállal felelősséget az esetlegesen felmerülő veszteségeidért. Az itt leírtak nem minősülnek pénzügyi, jogi vagy egyéb szakmai tanácsnak. További információért tekintsd meg a Használati feltételeinket és a Kockázati figyelmeztetést.