TL;DR
Vieses comportamentais são crenças irracionais que influenciam, sem percebermos, nossas decisões de trading de criptomoedas. Alguns comportamentos comuns que influenciam as decisões incluem excesso de confiança, compra ou venda em um momento errado (visando evitar arrependimentos), baixo limiar de atenção e insistência em perseguir uma determinada tendência. Para reduzir os riscos de tomar decisões irracionais, traders e investidores devem ficar atentos a esses vieses e tentar evitá-los. Neste artigo, abordaremos quatro vieses comuns e maneiras de evitá-los.
Introdução
Vieses comportamentais, quando ignorados, podem levar a trades e decisões de investimento ruins. Existe um campo de estudo chamado finanças comportamentais, que combina teorias da psicologia com a economia financeira convencional. Geralmente, vieses comportamentais se manifestam inconscientemente, portanto, você deve prestar muita atenção ao seu comportamento para reduzir a ocorrência de decisões equivocadas.
O psicólogo e economista israelense-americano Daniel Kahneman e o falecido psicólogo cognitivo e matemático israelense Amos Tversky, estudaram extensivamente psicologia e o comportamento humano. Leitores interessados podem consultar o artigo Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases para uma melhor compreensão dos vieses comportamentais.
Excesso de confiança
“A ilusão de que entendemos o passado promove o excesso de confiança em nossa capacidade de prever o futuro.”― Daniel Kahneman
O viés de excesso de confiança se aplica a traders que têm muita convicção em relação a suas habilidades de trading, levando-os a tomar decisões de mercado arriscadas ou executar trades frequentes, excessivamente. Você também pode ter um excesso de confiança em relação a ativos nos quais já investiu muito, resultando em um portfólio pouco diversificado.
Embora existam exceções, um estudo supervisionado pelo professor da universidade Columbia University, Dr. Kai Ruggeri, concluiu que quanto mais ativo é um investidor de varejo, menos dinheiro ele ganha. Considere fazer menos trades e mais investimentos, pois investir geralmente envolve pesquisas mais fundamentais sobre o valor intrínseco de um projeto ou criptomoeda.
Após fazer as pesquisas adequadas, você também pode considerar a diversificação de seus trades. Isso lhe ajudará a reduzir o risco geral associado ao holding de um único token.
Evitando arrependimentos
Um estudo publicado no Journal of Economic Theory por Jie Qin, professor de economia da Ritsumeikan University, mostrou que os traders tinham duas vezes mais chances de vender uma posição lucrativa muito cedo ou uma posição perdedora tarde demais, para evitar o arrependimento de perder capital ou a chance de obter lucros. Somos programados para evitar o remorso, mesmo que isso nos induza a fazer movimentos irracionais.
Para conter esse desejo, você pode seguir estratégias específicas de trading e investimento, em vez de tomar decisões durante as flutuações do mercado. Nesse contexto, uma abordagem simples é automatizar seus trades com condições predeterminadas, como preço e quantidade.
A estratégia de Custo Médio em Dólar (Dollar Cost Averaging - DCA) é um exemplo. É uma prática que os traders usam para investir quantias fixas em intervalos regulares, independentemente do preço do ativo.
Você também pode usar uma ordem trailing stop, que permite a criação de uma ordem predefinida a uma porcentagem específica distante do preço de mercado. Além de rastrear automaticamente a direção do preço, as ordens trailing stop ajudam a bloquear os lucros e limitar as perdas. Assim, você evita erros causados pelo medo de se arrepender.
Baixo limiar de atenção
Dada a variedade de tokens no mercado, existem inúmeras oportunidades disponíveis para criptomoedas. No entanto, nós somos capazes de dedicar somente uma quantidade limitada de atenção para entender cada opção, antes de fazer trades.
Além disso, muitas vezes há muito ruído de mercado em torno de diferentes oportunidades de projetos cripto. Isso pode nos levar a decisões de trading baseadas em informações incorretas ou insuficientes.
Não se apresse para concluir um trade caso não tenha avaliado com calma a situação e as possibilidades. Não se envolva em muitos investimentos simultâneos, faça as suas próprias pesquisas (DYOR) e conduza adequadamente as análises fundamentalista e técnica antes de fazer trades.
Além disso, é melhor não confiar em informações de influenciadores terceirizados, cujo conteúdo gira em torno de possíveis oportunidades de trading de criptomoedas.
Perseguição de tendências
Outro estudo, conduzido pelo professor Prem C. Jain da universidade Tulane University e a professora Joanna Shuang Wu da University of Rochester, descobriu que 39% de todo o novo capital comprometido a fundos mútuos foi para 10% dos fundos de melhor desempenho do ano anterior, o que revela a nossa inclinação à "perseguição" de tendências. Isso pode levar a movimentos precipitados de trading, em vez de decisões lógicas embasadas em pesquisas.
Devido à natureza volátil do mercado de criptomoedas, os traders podem se equivocar em relação ao aumento exponencial do preço de um token e negligenciar o estudo dos fundamentos que motivam essa alta. Em vez de simplesmente "entrar na onda", considere ativos negociados abaixo do que você acredita ser o valor intrínseco deles. Não se concentre apenas em tokens que tiveram um desempenho espetacular.
Como disse Warren Buffet: “Tenha medo quando os outros estão gananciosos e seja ganancioso quando os outros estão com medo”.
Em vez de entrar em uma posição de trade sempre que houver hype em relação a um token, procure aperfeiçoar e cumprir suas estratégias de trading. Para inciantes, a Binance Academy oferece dezenas de artigos sobre estratégias de trading, incluindo nosso Guia para Iniciantes sobre Estratégias de Trading de Criptomoedas, Guia para Iniciantes sobre Day Trading de Criptomoedas e Como fazer o Backtest de uma Estratégia de Trading.
Considerações finais
Como seres humanos, ao tomar decisões, é natural querer confiar em nossos instintos. Monitore seu comportamento e se esforce para manter seus vieses comportamentais sob controle. Assim, você terá menor probabilidade de tomar decisões de trading ruins.