TL;DR
Οι συμπεριφορικές προκαταλήψεις είναι παράλογες πεποιθήσεις που μπορούν να επηρεάσουν τις αποφάσεις μας για συναλλαγές σε κρύπτο χωρίς να το γνωρίζουμε. Οι συνήθεις συμπεριφορές που μπορούν να επηρεάσουν τις αποφάσεις περιλαμβάνουν την υπερβολική αυτοπεποίθηση, την αγορά ή την πώληση σε λάθος χρόνο για να αποφύγετε το συναίσθημα μεταμέλειας, την περιορισμένη προσοχή και το κυνήγι τάσεων. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν αυτές τις προκαταλήψεις και να τις αποφεύγουν, για να μειώσουν τον κίνδυνο λήψης παράλογων αποφάσεων. Ακολουθούν τέσσερις προκαταλήψεις και πώς να τις αντιμετωπίσετε.
Εισαγωγή
Οι συμπεριφορικές προκαταλήψεις, όταν δεν ελέγχονται, μπορούν να οδηγήσουν σε κακές αποφάσεις συναλλαγών και επενδύσεων κρύπτο. Για την ακρίβεια, υπάρχει ένας ολόκληρος τομέας μελέτης που ονομάζεται συμπεριφορική χρηματοοικονομική, ο οποίος συνδυάζει τη θεωρία ψυχολογίας με τη συμβατική χρηματοοικονομική. Οι προκαταλήψεις είναι συχνά ασυνείδητες, γι' αυτό πρέπει να δίνετε μεγάλη προσοχή στη συμπεριφορά σας για να μειώσετε τη λήψη αποφάσεων που είναι φορτισμένες με προκαταλήψεις.
Η ανθρώπινη συμπεριφορά και η ψυχολογία έχουν μελετηθεί εκτενώς από τον ισραηλινοαμερικανό ψυχολόγο και οικονομολόγο Daniel Kahneman και τον ισραηλινό μαθηματικό και ψυχολόγο γνωστικής ψυχολογίας, τον Amos Tversky. Όσοι ενδιαφέρονται, μπορούν να διαβάσουν το Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases για να κατανοήσουν καλύτερα τις προκαταλήψεις των ανθρώπων.
Υπερβολική αυτοπεποίθηση
“Η ψευδαίσθηση ότι κατανοούμε το παρελθόν ενισχύει την υπερβολική εμπιστοσύνη στην ικανότητά μας να προβλέπουμε το μέλλον.”― Daniel Kahneman
Η προκατάληψη της υπερβολικής αυτοπεποίθησης ισχύει για τους επενδυτές που είναι πολύ σίγουροι για την ικανότητά τους στις συναλλαγές, με αποτέλεσμα να παίρνουν ριψοκίνδυνες αποφάσεις στην αγορά ή να πραγματοποιούν συναλλαγές πολύ συχνά. Και εσείς οι ίδιοι ενδέχεται να είστε υπερβολικά σίγουροι για τα περιουσιακά στοιχεία στα οποία έχετε ήδη επενδύσει σημαντικά, γεγονός που οδηγεί σε ένα χαρτοφυλάκιο χωρίς διαφοροποίηση.
Παρόλο που μπορεί να υπάρχουν εξαιρέσεις, η μελέτη με επικεφαλής τον καθηγητή του Πανεπιστημίου Κολούμπια, Dr. Kai Ruggeri, κατέληξε στο συμπέρασμα ότι όσο πιο δραστήριος είναι ένας ιδιώτης επενδυτής, τόσο λιγότερα χρήματα βγάζει. Εξετάστε το ενδεχόμενο να πραγματοποιείτε λιγότερες συναλλαγές και να επενδύετε περισσότερο, καθώς οι επενδύσεις συχνά συνεπάγονται περισσότερη θεμελιώδη έρευνα σχετικά με την εσωτερική αξία ενός έργου ή κρυπτονομίσματος.
Μπορείτε, επίσης, να εξετάσετε το ενδεχόμενο να διαφοροποιήσετε τις συναλλαγές σας, αφού κάνετε την κατάλληλη έρευνα. Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να μειώσετε τον συνολικό κίνδυνο που συνεπάγεται η κατοχή ενός και μόνο token.
Πώς να αποφύγετε τη μεταμέλεια
Μια μελέτη που δημοσιεύτηκε στο Journal of Economic Theory από τον Jie Qin, καθηγητή οικονομικών στο Πανεπιστήμιο Ritsumeikan, έδειξε ότι οι επενδυτές είχαν διπλάσιες πιθανότητες να πουλήσουν μια κερδοφόρα θέση πολύ νωρίς και μια ζημιογόνος θέση πολύ αργά, ώστε να αποφύγουν τη μεταμέλεια που σχετίζεται με απώλεια κέρδους ή κεφαλαίου. Είμαστε προδιαγεγραμμένοι να αποφεύγουμε τη μεταμέλεια, ακόμη και αν αυτό μας οδηγεί σε παράλογες κινήσεις.
Για να περιορίσετε την παρόρμηση να το κάνετε αυτό, μπορείτε να επιμείνετε σε συγκεκριμένες στρατηγικές συναλλαγών και επενδύσεων, αντί να λαμβάνετε αποφάσεις κατά τη διάρκεια των διακυμάνσεων της αγοράς. Μια απλή προσέγγιση είναι να αυτοματοποιείτε τις συναλλαγές σας με προκαθορισμένες συνθήκες, όπως η τιμή και η ποσότητα.
Μια τέτοια στρατηγική αποτελεί ο μέσος όρος κόστους δολαρίου (DCA), μια πρακτική που χρησιμοποιούν οι επενδυτές για να επενδύουν σταθερά ποσά σε τακτά χρονικά διαστήματα, ανεξάρτητα από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου.
Μπορείτε, επίσης, να χρησιμοποιείτε μια ιχνηλάτηση εντολής stop, η οποία σας δίνει τη δυνατότητα να υποβάλετε μια προκαθορισμένη εντολή σε ένα συγκεκριμένο ποσοστό από την τιμή αγοράς. Εκτός από την αυτόματη παρακολούθηση της κατεύθυνσης των τιμών, η ιχνηλάτηση εντολών stop μπορεί να σας βοηθήσει να κλειδώσετε το κέρδος, περιορίζοντας παράλληλα τις ζημίες, βοηθώντας σας τελικά να αποφύγετε τον λάθος προγραμματισμό της αγοράς λόγω μεταμέλειας.
Περιορισμένη προσοχή
Δεδομένης της ποικιλίας των token στην αγορά, υπάρχουν αμέτρητες διαθέσιμες ευκαιρίες κρύπτο. Ωστόσο, έχουμε μόνο περιορισμένη προσοχή για να κατανοήσουμε σωστά κάθε επιλογή πριν από τις συναλλαγές.
Επιπλέον, υπάρχει συχνά πολύς "θόρυβος" στην αγορά γύρω από διάφορες ευκαιρίες κρύπτο. Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει στη λήψη αποφάσεων συναλλαγών με λάθος ή ανεπαρκείς πληροφορίες.
Μην βιαστείτε να προχωρήσετε σε οποιαδήποτε συναλλαγή που δεν έχετε εξετάσει προσεκτικά. Αντί να κουράζεστε με πολλά ζητήματα, κάντε τη δική σας έρευνα (Do Your Own Research, DYOR) και πραγματοποιήστε θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση πριν πραγματοποιήσετε συναλλαγές.
Επιπλέον, είναι καλύτερο να μην βασίζεστε σε πληροφορίες από τρίτους παράγοντες, το περιεχόμενο των οποίων περιστρέφεται γύρω από πιθανές ευκαιρίες συναλλαγών κρύπτο.
Κυνήγι τάσεων
Μια άλλη μελέτη, που πραγματοποιήθηκε από τον καθηγητή του Πανεπιστημίου Tulane, Prem C. Jain και την καθηγήτρια του Πανεπιστημίου του Rochester, Joanna Shuang Wu, διαπίστωσε ότι το 39% του συνόλου των νέων κεφαλαίων που δεσμεύτηκαν σε αμοιβαία κεφάλαια, πήγε στο 10% των κεφαλαίων με κορυφαίες επιδόσεις του προηγούμενου έτους, κάτι που δείχνει τη ροπή μας να κυνηγάμε τις τάσεις. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε βιαστικές κινήσεις συναλλαγών αντί για λογικές αποφάσεις που υποστηρίζονται από εμπεριστατωμένη έρευνα.
Λόγω της ευμετάβλητης φύσης της αγοράς κρύπτο, οι επενδυτές μπορεί να παραπλανηθούν από την εκθετική αύξηση της τιμής ενός token και να παραμελήσουν τη μελέτη των θεμελιωδών στοιχείων που υποστηρίζουν αυτήν την άνοδο. Αντί να βγάζετε αυθαίρετα συμπεράσματα, εξετάστε τα στοιχεία ενεργητικού που χρησιμοποιείτε σε συναλλαγές βάσει της εσωτερικής τους αξίας, αντί να εστιάζετε μόνο σε token που έχουν θεαματικά καλές επιδόσεις.
Όπως είπε κάποτε ο Warren Buffet, "Να φοβάσαι όταν οι άλλοι είναι άπληστοι και να είσαι άπληστος όταν οι άλλοι φοβούνται".
Μπορείτε, επίσης, να προσπαθήσετε να τελειοποιήσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας και να την ακολουθείτε, αντί να ξεκινάτε μια συναλλαγή κάθε φορά που αυξάνεται η αξία ενός token. Για τους αρχάριους, υπάρχουν πολλά άρθρα στρατηγικής συναλλαγών στην Ακαδημία της Binance, συμπεριλαμβανομένου του οδηγού αρχαρίων για στρατηγικές συναλλαγών κρύπτο, τις στρατηγικές ημερήσιων συναλλαγών και πώς να αξιολογήσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας.
Συμπεράσματα
Ως άνθρωποι, είναι φυσιολογικό να θέλουμε να στηριζόμαστε στο ένστικτό μας όταν παίρνουμε αποφάσεις. Παρακολουθήστε τη συμπεριφορά σας και προσπαθήστε να διατηρήσετε τις συμπεριφορικές προκαταλήψεις σας υπό έλεγχο. Έτσι, θα έχετε λιγότερες πιθανότητες να λάβετε κακές αποφάσεις συναλλαγών.