Resumen
Los sesgos conductuales son creencias irracionales que pueden influenciar nuestras decisiones de trading de criptomonedas sin que lo sepamos. Entre algunos comportamientos habituales que pueden influenciar las decisiones se incluyen el exceso de confianza, comprar o vender en el momento equivocado para evitar arrepentimientos, el alcance de atención limitada y el seguimiento de tendencias. Los traders e inversores deben ser conscientes de tales sesgos y evitarlos para reducir el riesgo de tomar decisiones ilógicas. Aquí tienes cuatro sesgos y cómo lidiar con ellos.
Introducción
Los sesgos conductuales, cuando no se controlan, pueden resultar en decisiones precarias de trading e inversión en criptos. De hecho, existe todo un campo de estudio llamado finanzas conductuales, que combina la teoría psicológica con la economía financiera tradicional. A menudo, los sesgos no son perceptibles, por lo que debes prestar mucha atención a tu comportamiento para mitigar la toma de decisiones cargada de sesgos.
Tanto Daniel Kahneman, psicólogo y economista israelo-estadounidense, como Amos Tversky, psicólogo matemático y cognitivo israelí, estudiaron extensamente el comportamiento y la psicología de los humanos. Los lectores interesados pueden echarle un vistazo a Juicio en situación de incertidumbre: heurísticos y sesgos para tener una mejor comprensión de los sesgos humanos.
El exceso de confianza
Daniel Kahneman: "La ilusión de que entendemos el pasado fomenta el exceso de confianza en nuestra capacidad de predecir el futuro".
El sesgo de exceso de confianza aplica para los traders que están muy seguros de su capacidad de trading, lo que los lleva a tomar decisiones de mercado riesgosas o a realizar trades de manera excesivamente frecuente. También se puede tener un exceso de confianza en algún activo en el que ya se haya invertido mucho, lo que desarrolla una cartera con falta de diversificación.
Si bien pueden haber excepciones, un estudio dirigido por el Dr. Kai Ruggeri, profesor de la Universidad de Columbia, concluyó que mientras más activo sea un inversor minorista, menos dinero ganará. Considera hacer menos trades y hacer más inversiones, ya que invertir, a menudo, implica investigar más, a un nivel fundamental, sobre el valor intrínseco de un proyecto o una criptomoneda.
También puedes considerar diversificar tus trades luego de hacer la investigación apropiada. Esto puede ayudarte a reducir el riesgo general asociado con hacer holding de un solo token.
La aversión al arrepentimiento
Un estudio publicado en el Journal of Economic Theory por Jie Qin, un profesor de economía en la Universidad de Ritsumeikan, reveló que existen el doble de probabilidades de que los traders vendan una posición ganadora demasiado pronto y una posición perdedora demasiado tarde para evitar el arrepentimiento de perder ganancias o capital. Estamos programados mentalmente para evitar el remordimiento, incluso si eso nos lleva a realizar movimientos ilógicos.
Para contener la necesidad de hacerlo, puedes aferrarte a estrategias de inversión y de trading específicas en vez de tomar decisiones durante las fluctuaciones del mercado. Un enfoque simple para esto consiste en automatizar tus trades mediante condiciones predeterminadas, como el precio y la cantidad.
Una de tales estrategias es el promedio del costo en dólares (DCA), una práctica que los traders utilizan para invertir cantidades fijas en intervalos regulares, sin importar el precio del activo.
También puedes usar una orden trailing stop, que te permite ingresar una orden preestablecida a un porcentaje de distancia específico con respecto al precio de mercado. Además de rastrear automáticamente la dirección del precio, las órdenes trailing stop pueden ayudar a bloquear ganancias a la vez que se limitan las pérdidas, lo que en definitiva te ayuda a no perder los tiempos del mercado a causa del arrepentimiento.
El alcance de atención limitada
Debido a la variedad de tokens en el mercado cripto, existen innumerables oportunidades con criptomonedas disponibles. Sin embargo, solo contamos con una cantidad limitada de atención que ofrecer y lograr comprender adecuadamente cada opción antes de hacer trading.
Además, a menudo el mercado genera mucho ruido en torno a las diversas oportunidades con criptomonedas. Esto puede llevar a que se tomen decisiones de trading con información incorrecta o insuficiente.
No te apresures a hacer ningún trade que no hayas antes con sumo cuidado. En vez de intentar abarcar demasiado, haz tu propia investigación (DYOR) y lleva a cabo un análisis fundamental y técnico adecuado antes de hacer trading.
Adicionalmente, es mejor no confiar en la información proveniente de influencers externos cuyo contenido gire en torno a oportunidades potenciales de trading de criptomonedas.
El seguimiento de tendencias
Otro estudio, llevado a cabo por Prem C. Jain, profesor de la Universidad Tulane, y Joanna Shuang Wu, profesora de la Universidad de Rochester, descubrió que el 39% de todo el capital nuevo asignado a fondos mutuos se destinó al 10% de los fondos con mayor rendimiento del año anterior, lo que nos cuenta un poco acerca de nuestra predisposición a seguir tendencias. Esto puede conducir a movimientos de trading apresurados en lugar de decisiones lógicas fundadas en la investigación exhaustiva.
A causa de la naturaleza volátil del mercado cripto, los traders pueden confundirse con el aumento exponencial del precio de un token y descuidar el estudio de los fundamentos que respalden este aumento. En vez de unirte a la manada, considera activos que coticen por debajo de lo que te parece que valen a nivel intrínseco y no solo te enfoques en tokens que rindieron excepcionalmente bien.
Como dijo alguna vez Warren Buffet: "Ten miedo cuando los demás sean codiciosos y sé codicioso cuando los demás tengan miedo".
También puedes intentar perfeccionar tu estrategia de trading y aferrarte a ella en lugar de hacer un trade cada vez que un token esté sobrepromocionado. En Binance Academy, existen docenas de artículos sobre estrategias de trading ideales para los principiantes, incluidas la Guía para principiantes sobre las estrategias de trading de criptomonedas, la Guía para principiantes sobre day trading de criptomonedas y Cómo someter a backtest una estrategia de trading.
Conclusiones
Como humanos, es natural querer apoyarnos en nuestros instintos al tomar decisiones. Supervisa tu comportamiento y esfuérzate por mantener tus sesgos conductuales bajo control, así será menos probable que tomes decisiones de trading precarias.