TL;DR - RESUMEN
¿Crees que tienes buenas ideas sobre el mercado pero no sabes cómo ponerlas a prueba sin arriesgar tus fondos? Aprender a hacer "backtest" de ideas sobre "trades" es la base para todo buen trader metódico.
La premisa fundamental del "backtesting" es que lo que funcionó en el pasado puede funcionar en el futuro. ¿Pero cómo podrías hacer para llevarlo a cabo tú mismo? ¿Y cómo deberías evaluar los resultados? Veamos a continuación un proceso simple de "backtesting".
Introducción
El "backtesting" es uno de los componentes claves del desarrollo de tu propia estrategia de análisis gráfico y trading. Se lleva a cabo reconstruyendo trades que habrían tenido lugar en el pasado, mediante un sistema basado en datos históricos. Los resultados del "backtesting" deberían darte una idea general respecto a si una estrategia de inversión resulta efectiva o no.
¿Qué es el backtesting?
Pero para resumir, el objetivo principal del "backtesting" es demostrarte si tus ideas de trading son válidas. Se usan datos pasados del mercado para analizar el rendimiento de una estrategia. Si la estrategia parece tener potencial, también puede resultar efectiva en un entorno de trading real.
Qué hacer antes del backtesting
El trading discrecional se basa en decisiones -los traders utilizan su propio criterio para determinar cuándo entrar y salir. Se trata de una estrategia relativamente laxa y abierta, en la que la mayoría de decisiones dependen de la evaluación de las condiciones imperantes por parte del trader. Como te imaginarás, el "backtesting" es menos relevante cuando se trata de trading discrecional, dado que la estrategia no está estrictamente definida.
Obviamente, esto no significa que si eres un trader discrecional no debas realizar "backtests" o "paper trading". Sólo significa que los resultados podrían no ser tan fiables como en el otro caso.
El trading sistemático es más adecuado para el tema que nos ocupa. Los traders sistemáticos cuentan con un sistema de trading que define y les indica exactamente cuándo entrar y salir. Aunque controlan totalmente cómo es la estrategia, las señales de entrada y salida las determinará ésta. Puedes imaginarte una estrategia sistemática simple como:
- Cuando A y B se producen a la vez, abrir un trade.
- Cuando X sucede después, cerrar el trade.
Algunos traders prefieren este enfoque. Puede eliminar decisiones emocionales y proporcionar un grado razonable de seguridad que el sistema de trading será rentable. Por supuesto, sigue sin haber garantías.
Por eso, asegurarte de tener en tu sistema reglas muy específicas sobre cuándo entrar y salir de posiciones resulta importante. Si la estrategia no está bien definida, los resultados también serán inconsistentes. Como te puedes imaginar, este estilo de trading es más popular en el trading algorítmico.
Existe software de "backtesting", que es posible adquirir si deseas realizar "backtesting" automático. Podrás introducir tus propios datos, y el software hará el "backtesting" por ti. Sin embargo, en este ejemplo, optaremos por una estrategia de "backtesting" manual. Lleva un poco más de trabajo, pero es totalmente gratis.
Cómo someter a backtest una estrategia de trading
| Fecha | Mercado | Lado | Entrada | Stop Loss | Take Profit | Riesgo | Recompensa | PnL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
12/08 | BTCUSD | Long | $18,000 | $16,200 | $21,600 | 10% | 20% | 3600 |
12/09 | BTCUSD | Short | $19,000 | $20,900 | $13,300 | 10% | 30% | -1900 |
Entonces, hagamos una prueba retrospectiva de una estrategia de tradingl simple. Esta es nuestra idea:
- Compramos un Bitcoin en el primer cierre diario después de un cruce dorado. Consideramos un cruce dorada cuando la media móvil de 50 días cruza por encima de la media móvil de 200 días.
- Vendemos un Bitcoin en el primer cierre diario después de un cruce mortal. Consideramos un cruce de muerte cuando el promedio móvil de 200 días cruza por debajo del promedio móvil de 50 días.
Como puedes ver, también definimos el marco de tiempo en el que la estrategia es válida. Esto significa que no lo consideraremos una señal de trading si ocurre un cruce dorado en el gráfico de 4 horas.
Por el bien de este ejemplo, solo veremos el período de tiempo que se remonta a principios de 2019. Sin embargo, si deseas obtener resultados más precisos y confiables, podrías retroceder mucho más en la acción del precio de Bitcoin.
Ahora, veamos qué señales de trading produjo este sistema durante el período:
- Comprar @ ~ $5,400
- Vender @ ~$9,200
- Comprar @ ~ $9,600
- Vender @ ~$6,700
- Comprar @ ~$9,000
Así es como se ven nuestras señales superpuestas en el gráfico:
Estrategia de cruce de oro-cruce de la muerte. Fuente: TradingView.
Nuestra primera operación habría generado una ganancia de aproximadamente $3800, mientras que nuestra segunda operación resultó en una pérdida de aproximadamente $2900. Esto significa que nuestro PnL realizado es actualmente de $900.
También estamos en una operación activa, que, a diciembre de 2020, tiene una ganancia no realizada de alrededor de $9000. Si nos atenemos a nuestra estrategia inicialmente definida, cerraremos esto cuando ocurra el próximo cruce de la muerte.
Evaluación de resultados de backtesting
Entonces, ¿qué muestran estos resultados? Nuestra estrategia habría tenido un rendimiento razonable, pero hasta ahora no muestra nada sobresaliente. Podríamos realizar el trading actualmente abierto para aumentar drásticamente nuestro PnL realizado, pero eso frustraría el propósito del backtesting. Si no nos atenemos al plan, los resultados tampoco serán fiables.
Aunque esta es una estrategia sistemática, también vale la pena considerar el contexto. El trading no rentable de $9600 a $6700 fue en el momento del colapso del COVID-19 de marzo de 2020. Un evento de cisne negro como este puede tener una influencia enorme en cualquier sistema de trading. Esta es otra razón por la que vale la pena volver más atrás para ver si esta pérdida es un valor atípico o simplemente un subproducto de la estrategia.
Pero, ¿qué más pueden mostrarte los resultados del backtesting?
- Medidas de volatilidad: su máximo potencial de subida y bajada.
- Exposición: la cantidad de capital que necesita asignar para la estrategia de toda tu billetera.
- Rentabilidad anualizada: rentabilidad porcentual de la estrategia durante un año.
- Relación de pérdidas y ganancias: cuánto de las operaciones en el sistema resultan en ganancias y cuánto en pérdidas.
En conclusión
Hemos pasado por el proceso básico de cómo hacer una prueba manual de una estrategia de trading. Recuerda, el rendimiento pasado no es una garantía para el rendimiento futuro.
Los entornos del mercado cambian y debes adaptarte a esos cambios si deseas mejorar tus operaciones. Generalmente, también es útil no confiar ciegamente en los datos. El sentido común puede ser una herramienta sorprendentemente útil cuando se trata de evaluar resultados.