Что такое поведенческие предубеждения и как их избежать
Содержание
Введение
Излишняя самоуверенность
Страх пожалеть о решении
Недостаточная внимательность
Погоня за трендами
В заключение
Рекомендуемая литература
Что такое поведенческие предубеждения и как их избежать
Главная
Статьи
Что такое поведенческие предубеждения и как их избежать

Что такое поведенческие предубеждения и как их избежать

Продвинутый
Опубликовано Dec 18, 2022Обновлено Jan 19, 2023
5m


Осторожно! Много текста

Поведенческие предубеждения — это иррациональные убеждения, которые могут влиять на решения трейдера при торговле криптовалютой. Среди распространенных моделей подобного поведения можно выделить излишнюю самоуверенность, покупку или продажу в неподходящее время, недостаточную внимательность и погоню за трендами. Трейдеры и инвесторы должны помнить о таких предубеждениях и избегать их, снижая тем самым риск принятия неверных решений. Давайте рассмотрим четыре распространенных предубеждения и способы борьбы с ними.

Введение

Неконтролируемые поведенческие предубеждения могут привести к неверным решениям во время криптотрейдинга и инвестирования. Существует целая отдельная область исследований под названием поведенческие финансы, которая сочетает психологическую теорию с обычной финансовой экономикой. Чаще всего предвзятость бывает неосознанной, поэтому трейдеры должны внимательно отслеживать свое поведение, уменьшая тем самым вероятность принятия неверных решений.

Израильско-американский психолог и экономист Даниел Канеман и покойный израильский психолог и пионер когнитивной науки Амос Тверски годами изучали человеческое поведение и психологию. Больше информации о человеческих предубеждениях можно найти в книге: «Принятие решений в неопределенности: правила и предубеждения».

Излишняя самоуверенность

«Иллюзия того, что мы понимаем прошлое, способствует излишней уверенности в нашей способности предсказывать будущее» — Даниел Канеман

Излишняя уверенность свойственна трейдерам, которые переоценивают свои торговые способности, в результате чего принимают рискованные рыночные решения или слишком часто совершают сделки. Кроме того, трейдер может испытывать излишнюю уверенность в выбранных для инвестирования активах и пренебрегать диверсификацией портфеля.

По итогам исследования профессора Колумбийского университета доктора Кая Руджери, чем активнее розничный инвестор, тем меньше денег он зарабатывает (хотя бывают и исключения). Старайтесь меньше торговать и больше инвестировать, поскольку инвестирование подразумевает более фундаментальное изучение внутренней стоимости проекта или криптовалюты.

Также рассмотрите возможность диверсификации своих сделок после проведения тщательного исследования, чтобы снизить общий риск, связанный с хранением одного токена.

Страх пожалеть о решении

Согласно исследованию Цзе Цин, профессора экономики из Университета Рицумейкан, опубликованное в журнале Journal of Economic Theory, трейдеры в два раза чаще закрывают прибыльные позиции слишком рано, а убыточные — слишком поздно, стремясь сократить потери прибыли или своего капитала. Все мы так или иначе руководствуемся страхом пожалеть о своих решениях, даже если в результате совершаем нелогичные поступки. 

В этом случае наилучшим решением будет придерживаться конкретных торговых и инвестиционных стратегий, и не принимать решений в периоды сильных колебаний рынка. В частности, можно автоматизировать сделки, задав заранее определенные параметры, такие как цена и количество. 

Также рассмотрите использование стратегии усреднения долларовой стоимости (DCA). С ее помощью трейдеры инвестируют фиксированные суммы через регулярные промежутки времени, независимо от цены актива. 

Еще один вариант — воспользоваться скользящим стоп-ордером. Он позволяет размещать заранее установленные ордера с определенным процентом отклонения от рыночной цены. Скользящий стоп-ордер не только автоматически отслеживает направление движения цены, но также помогает фиксировать прибыль и ограничивать убытки, что в конечном итоге позволяет избежать неправильной оценки рынка из-за страха пожалеть о принятом решении.

Недостаточная внимательность

Учитывая огромное количество токенов на рынке, трейдерам приходится выбирать между бесчисленным множеством криптовалютных возможностей. Однако каждый человек имеет определенный лимит внимания, которое он может уделить на изучение каждой торговой возможности.

Кроме того, на криптовалютном рынке часто появляется много слухов, что тоже вынуждает трейдеров принимать неверные торговые решения на основе ложной или недостаточной информации.

Не спешите открывать сделку, не изучив ее заранее. Старайтесь не гнаться за несколькими торговыми возможностями, тщательно проверяйте информацию (DYOR), а также проводите фундаментальный и технический анализы перед началом торговли.

Кроме того, не стоит полностью полагаться на информацию от лидеров мнений, создающих контент о потенциальных возможностях на крипторынке.

Погоня за трендами

Профессор Тулейнского университета Прем К. Джейн и профессор Рочестерского университета Джоанна Шуанг Ву провели исследование и выяснили, что 39% всего нового капитала, вложенного во взаимные фонды, было направлено в 10% наиболее успешных в прошедшем году фондов, что свидетельствует о склонности трейдеров следовать популярным трендам. Это может спровоцировать поспешные торговые шаги вместо продуманных решений, подкрепленных тщательными исследованиями. 

Помимо этого, экспоненциальный рост цен в периоды волатильности криптовалютного рынка может ввести в заблуждение трейдеров, которые не станут изучать фундаментальные причины этого скачка. Не спешите гнаться за подобными возможностями. Вместо того, чтобы концентрироваться на успешных токенах, обратите внимание на активы, торгующиеся ниже своей внутренней стоимости.

Как однажды сказал Уоррен Баффет: «Бойтесь, когда другие жадничают, и будьте жадными, когда другие боятся». 

Также попробуйте усовершенствовать свою торговую стратегию и придерживайтесь ее, вместо того, чтобы открывать сделку из-за роста цены токена. Binance Academy предлагает десятки статей о торговых стратегиях, включая наше руководство по стратегиям торговли криптовалютой для начинающих, стратегии дей-трейдинга и инструкции по бэктестированию торговых стратегий.

В заключение

Нам свойственно доверять нашим инстинктам при принятии решений. Отслеживайте свои действия и старайтесь подавлять поведенческие предубеждения, чтобы избежать принятия неверных торговых решений.

Рекомендуемая литература