Résumé
Les biais comportementaux sont des croyances irrationnelles qui peuvent influencer nos décisions de trading crypto sans que nous nous en rendions compte. Les comportements courants qui peuvent influencer les décisions incluent l'excès de confiance, l'achat ou la vente au mauvais moment pour éviter les regrets, la capacité d'attention limitée et la recherche de tendances. Les traders et les investisseurs doivent être conscients de ces biais et les éviter pour réduire le risque de prendre des décisions illogiques. Voici quatre biais et comment les éviter.
Introduction
Les biais comportementaux, lorsqu'ils ne sont pas contrôlés, peuvent entraîner de mauvaises décisions de trading et d'investissement crypto. En fait, il existe tout un champ d'études appelé finance comportementale, qui associe la psychologie à l'économie financière conventionnelle. Les biais sont souvent subconscients, vous devez donc prêter une attention particulière à votre comportement afin de limiter les prises de décision se basant sur ces biais.
La psychologie et le comportement humains ont été largement étudiés par le psychologue et économiste israélo-américain Daniel Kahneman et le psychologue cognitif et mathématique israélien Amos Tversky. Les lecteurs intéressés peuvent consulter Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases (en français : Décisions en environnement incertain : heuristique et biais) pour une meilleure compréhension des biais humains.
L'excès de confiance
« L'illusion que nous comprenons le passé favorise les excès de confiance dans notre capacité à prédire l'avenir. », Daniel Kahneman
Le biais d'excès de confiance s'applique aux traders qui sont trop sûrs de leurs capacités de trading, ce qui les amène à prendre des décisions risquées sur le marché ou à se livrer à un trading à trop haute fréquence. Il est également possible d'être trop confiant dans les actifs dans lesquels on a déjà investi massivement, ce qui entraîne un manque de diversification du portefeuille.
Bien qu'il puisse y avoir des exceptions, une étude dirigée par le Dr Kai Ruggeri, professeur à l'université de Columbia , a conclu que plus un investisseur individuel est actif, moins il gagne d'argent. Envisagez de trader moins et d'investir davantage, car l'investissement implique souvent une recherche plus fondamentale sur la valeur intrinsèque d'un projet ou d'une cryptomonnaie.
Vous pouvez également envisager de diversifier vos trades après avoir effectué des recherches appropriées. Cela peut vous aider à réduire le risque global lié à la détention d'un seul token.
La peur des regrets
Une étude publiée dans le Journal of Economic Theory par Jie Qin, professeur d'économie à la Ritsumeikan University, a montré que les traders étaient deux fois plus susceptibles de vendre une position rentable trop tôt et une position non rentable trop tard pour éviter les regrets liés à la perte de gains ou de capital. Nous sommes conçus pour éviter les remords, même si cela nous amène à prendre des décisions illogiques.
Pour limiter ce phénomène, vous pouvez vous tenir à des stratégies de trading et d'investissement spécifiques au lieu de prendre des décisions en fonction des fluctuations du marché. Une approche simple consiste à automatiser vos trades avec des conditions prédéterminées, telles que le prix et la quantité.
L'une de ces stratégies est celle du Dollar Cost Averaging (DCA ou investissement programmé), une pratique utilisée par les traders pour investir des montants fixes à intervalles réguliers, indépendamment du prix de l'actif.
Vous pouvez également utiliser un ordre Trailing stop, qui vous permet de placer un ordre prédéfini à un pourcentage spécifique du prix du marché. Outre le suivi automatique de la direction des prix, les ordres Trailing stop peuvent aider à verrouiller les gains tout en limitant les pertes, ce qui vous aide à éviter de commettre des erreurs sur le marché à cause du regret.
La capacité d'attention limitée
Compte tenu de la variété des tokens sur le marché, il existe d'innombrables opportunités d'investissement crypto. Cependant, nous ne disposons que d'un temps limité pour évaluer correctement chaque option avant de la trader.
En outre, il y a souvent beaucoup de bruit sur le marché autour des différentes opportunités crypto. Cela pourrait entraîner une prise de décisions de trading basée sur des informations incorrectes ou insuffisantes.
Ne vous précipitez pas dans un trade avant d'avoir examiné de près toutes les informations disponibles. Au lieu de considérer trop d'opportunités, faites vos propres recherches (DYOR) et effectuez des analyses fondamentales et techniques appropriées avant de trader un nombre plus limité d'actifs.
En outre, il est préférable de ne pas se fier aux informations provenant d'influenceurs tiers dont le contenu tourne autour d'éventuelles opportunités de trading de crypto.
La recherche de tendances
Une autre étude, menée par Prem C. Jain, professeur à l'université de Tulane, et Joanna Shuang Wu, professeur à l'université de Rochester, a révélé que 39 % de tous les nouveaux capitaux engagés dans des fonds communs de placement ont été investis dans 10 % des fonds les plus performants de l'année précédente, ce qui témoigne de notre tendance à suivre les tendances. Cela peut conduire à des mouvements de trading hâtifs au lieu de décisions logiques soutenues par des recherches approfondies.
En raison de la nature volatile du marché des cryptos, les traders peuvent être induits en erreur par la hausse exponentielle du prix d'un token et négliger les fondamentaux qui soutiennent ce pic. Avant de vous jeter à l'eau, préférez trader les actifs dont la valeur est inférieure à ce que vous pensez être leur valeur intrinsèque au lieu de vous concentrer simplement sur les tokens qui ont connu une hausse importante.
Comme l'a dit Warren Buffet, « Soyez craintifs lorsque les autres sont avides et avides lorsque les autres sont craintifs. »
Vous pouvez également essayer de perfectionner votre stratégie de trading et vous y tenir au lieu d'entrer dans une trade chaque fois qu'un token est en hausse. Pour les débutants, il y a des dizaines d'articles sur les stratégies de trading sur Binance Academy, dont notre guide pour débutants sur les stratégies de trading de cryptos, les stratégies de day trading, et comment backtester votre stratégie de trading.
Conclusion
En tant qu'êtres humains, il est naturel de vouloir se fier à son instinct pour prendre des décisions. Surveillez votre comportement et cherchez à contrôler vos biais comportementaux et vous serez moins susceptible de prendre de mauvaises décisions de trading.