Tiivistelmä
Kryptotreidauksessa vipu viittaa lainatun pääoman käyttämiseen treidaukseen. Vivutetun treidauksen hyödyntäminen voi vahvistaa osto- tai myyntivoimaasi, jolloin voit treidata suuremmilla summilla. Vaikka alkupääomasi olisikin pieni, voit käyttää sitä vakuutena vivutettujen kauppojen tekemiseen. Vaikka vivutettu treidaus voi moninkertaistaa potentiaaliset voittosi, se voi myös altistaa sinut suurille riskeille – etenkin epävakailla kryptomarkkinoilla. Ole varovainen, kun käytät vipua kryptojen treidaukseen. Se voi johtaa huomattaviin tappioihin, jos markkinat liikkuvat positiotasi vastaan.
Johdanto
Vivutettu treidaus voi olla hämmentävää etenkin aloittelijoille. Ennen kuin kokeilet vipua, sinun on tärkeää ymmärtää, mikä se on ja miten se toimii. Tässä artikkelissa keskitytään vipuun kryptomarkkinoilla, mutta suuri osa tiedoista pätee myös perinteisillä markkinoilla.
Mikä on vipu kryptotreidauksessa?
Vipu tarkoittaa lainatun pääoman käyttöä kryptojen tai muiden rahoitusvarojen treidaukseen. Se vahvistaa osto- tai myyntivoimaasi, joten voit treidata suuremmalla pääomalla kuin mitä sinulla on tällä hetkellä lompakossasi. Treidaukseen käyttämästäsi kryptopörssistä riippuen voit lainata jopa 100-kertaisesti tilisi saldon.
Vivun määrää kuvataan suhteeksi, kuten 1:5 (5-kertainen), 1:10 (10-kertainen) tai 1:20 (20-kertainen). Se osoittaa, kuinka monta kertaa alkupääomasi kerrotaan. Kuvittele esimerkiksi, että sinulla on 100 dollaria pörssitililläsi, mutta haluat avata 1 000 dollarin arvoisen position bitcoiniin (BTC). 10-kertaisella vivulla 100 dollarillasi on sama ostovoima kuin 1 000 dollarilla.
Voit käyttää vipua erilaisilla kryptojohdannaisilla treidaamiseen. Yleisiä vivutetun treidauksen tyyppejä ovat marginaalitreidaus, vivutetut tokenit ja futuurisopimukset.
Kuinka vivutettu treidaus toimii?
Ennen kuin voit lainata varoja ja aloittaa vivutetun treidauksen, sinun on talletettava varoja treidaustilillesi. Tarjoamasi alkupääoma on se, mitä kutsumme vakuudeksi. Vaadittava vakuus riippuu käyttämästäsi vivusta ja avattavan position kokonaisarvosta (tämä tunnetaan nimellä marginaali).
Oletetaan, että haluat sijoittaa 1 000 dollaria Ethereumiin (ETH) 10-kertaisella vivulla. Vaadittu marginaali olisi 1/10 1 000 dollarista, mikä tarkoittaa, että tililläsi on oltava 100 dollaria lainattujen varojen vakuutena. Jos käytät 20-kertaista vipua, vaadittu marginaalisi olisi vieläkin pienempi (1/20 1 000 dollarista = 50 $). Muista kuitenkin, että mitä korkeampi vipu, sitä suurempi on likvidoinnin riski.
Alkumarginaalitalletuksen lisäksi sinun on myös ylläpidettävä marginaalikynnystä treidatessasi. Kun markkinat liikkuvat positiotasi vastaan ja marginaali laskee alle tietyn kynnyksen, sinun on lisättävä tilillesi varoja, jotta vältyt likvidoinnilta. Tätä kynnystä kutsutaan myös marginaalivakuudeksi.
Vipua voidaan käyttää sekä pitkiin että lyhyisiin positioihin. Pitkän position avaaminen tarkoittaa, että odotat omaisuuserän hinnan nousevan. Sitä vastoin lyhyen position avaaminen tarkoittaa, että uskot omaisuuserän hinnan laskevan. Vaikka tämä saattaakin kuulostaa tavalliselta spot-treidaukselta, vivun avulla voit ostaa tai myydä omaisuutta vain vakuutesi etkä omistustesi perusteella. Vaikka sinulla ei olisi omaisuutta, voit silti lainata sitä ja myydä (avata lyhyen position), jos uskot markkinoiden laskevan.
Esimerkki vivutetusta pitkästä positiosta
Kuvittele, että haluat avata pitkän 10 000 dollarin arvoisen BTC-position 10-kertaisella vivulla. Tämä tarkoittaa, että vakuutesi on 1 000 dollaria. Jos BTC:n hinta nousee 20 %, ansaitset nettotuoton 2 000 dollaria (miinus maksut), mikä on paljon korkeampi kuin 200 dollaria, jonka olisit ansainnut, jos olisit treidannut 1 000 dollarin pääomallasi käyttämättä vipua.
Jos BTC:n hinta kuitenkin laskee 20 %, positiosi olisi 2 000 miinuksen puolella. Koska alkupääomasi (vakuutesi) on vain 1 000 dollaria, 20 %:n pudotus aiheuttaisi likvidoinnin (saldosi menee nollaan). Itse asiassa positiosi saatetaan likvidoida myös, vaikka markkinat laskisivat vain 10 %. Tarkka likvidointitaso määräytyy käyttämäsi pörssin mukaan.
Jotta vältyt likvidoinnilta, sinun on lisättävä lompakkoosi lisää varoja vakuutesi lisäämiseksi. Useimmissa tapauksissa pörssi lähettää sinulle vakuusvaatimuksen ennen likvidointia (esim. sähköpostin, jossa sinua kehotetaan lisäämään varoja).
Esimerkki vivutetusta lyhyestä positiosta
Kuvittele nyt, että haluat avata 10 000 dollarin lyhyen position BTC:hen 10-kertaisella vivulla. Tässä tapauksessa lainaat BTC:tä joltakulta muulta ja myyt sen nykyiseen markkinahintaan. Vakuutesi on 1 000 dollaria, mutta koska treidaat 10-kertaisella vivulla, voit myydä 10 000 dollarin arvosta BTC:tä.
Olettaen, että BTC:n nykyinen hinta on 40 000 dollaria, lainasit 0,25 BTC:tä ja myit ne. Jos BTC:n hinta laskee 20 % (32 000 dollariin), voit ostaa takaisin 0,25 BTC:tä vain 8 000 dollarilla. Tämä tuottaisi sinulle 2 000 dollarin nettovoiton (miinus maksut).
Jos BTC kuitenkin nousee 20 % 48 000 dollariin, tarvitset ylimääräiset 2 000 dollaria ostaaksesi 0,25 BTC:n takaisin. Positiosi likvidoidaan, koska tilisi saldo on vain 1 000 dollaria. Jälleen kerran: jotta voit välttää likvidoinnin, sinun on lisättävä lompakkoosi lisää varoja vakuuden lisäämiseksi, ennen kuin likvidointihinta saavutetaan.
Miksi käyttää vipua kryptojen treidaukseen?
Kuten jo mainitsimme, treidaajat käyttävät vipua lisätäkseen positioidensa kokoa ja mahdollisia voittoja. Kuten edellä mainitut esimerkit kuitenkin osoittavat, vivutettu treidaus voi myös johtaa paljon suurempiin tappioihin.
Toinen syy, miksi treidaajat saattavat käyttää vipua, on parantaa pääoman likviditeettiä. Esimerkiksi sen sijaan, että treidaajilla olisi kaksinkertainen vivutettu positio yhdessä pörssissä, he voisivat käyttää nelinkertaista vipua säilyttääkseen saman positiokoon pienemmällä vakuudella. Tämä antaisi heille mahdollisuuden käyttää toista osaa rahoistaan toisessa paikassa (esim. treidaukseen toisella omaisuuserällä, steikkaukseen, likviditeetin tarjoamiseen hajautetuille pörsseille (DEX), NFT:ihin sijoittamiseen jne.).
Kuinka hallita vivutetun treidauksen riskejä?
Treidaus suurella vivulla saattaa aluksi vaatia vähemmän pääomaa, mutta se lisää likvidoinnin mahdollisuutta. Jos vipusi on liian korkea, jopa 1 %:n hintaliike voi johtaa valtaviin tappioihin. Mitä suurempi vipu, sitä pienempi volatiliteettitoleranssisi on. Pienemmän vivun käyttäminen antaa sinulle enemmän virhemarginaalia treidaukseen. Siksi Binance ja muut kryptopörssit ovat rajoittaneet uusien käyttäjien käytettävissä olevaa maksimaalista vipua.
Riskienhallintastrategiat, kuten stop loss- ja take profit -toimeksiannot, auttavat minimoimaan tappiot vivutetussa treidauksessa. Stop loss -toimeksiantojen avulla voit sulkea positiosi automaattisesti tiettyyn hintaan, mikä on erittäin hyödyllistä, kun markkinat liikkuvat sinua vastaan. Stop loss -toimeksiannot voivat suojata sinua merkittäviltä tappioilta. Take profit -toimeksiannot ovat päinvastaisia: ne sulkeutuvat automaattisesti, kun tuottosi saavuttavat tietyn arvon. Näin voit varmistaa tuottosi ennen markkinatilanteen kääntymistä.
Tässä vaiheessa sinulle pitäisi olla selvää, että vivutettu treidaus on kaksiteräinen miekka, joka voi kasvattaa sekä tuottojasi että tappioitasi eksponentiaalisesti. Siihen liittyy suuria riskejä erityisesti epävakailla kryptomarkkinoilla. Me Binancessa kannustamme sinua treidaamaan vastuullisesti ja ottamaan vastuun teoistasi. Tarjoamme työkaluja, kuten riippuvuudenestoilmoitukset ja jäähdyttelytaukotoiminnon, joiden avulla voit hallita treidaustasi. Sinun tulee aina olla äärimmäisen varovainen: älä unohda tehdä omaa tutkimustasi ymmärtääksesi, kuinka vipua käytetään oikein ja kuinka voit suunnitella treidausstrategiasi.
Yhteenveto
Vivun avulla voit aloittaa treidauksen helposti pienemmällä alkuinvestoinnilla ja samalla saat mahdollisuuden kasvattaa tuottojasi. Silti vipu yhdistettynä markkinoiden volatiliteettiin voi aiheuttaa likvidoinnin nopeasti, varsinkin jos käytät treidaukseen 100-kertaista vipua. Treidaa aina varoen ja arvioi riskit ennen vivutetun treidauksen aloittamista. Sinun ei pitäisi koskaan treidata varoilla, joita sinulla ei ole varaa menettää, varsinkin vipua käyttäessäsi.