Introduktion
Som nybegynder inden for handel eller investering kan aflæsning af grafer være en skræmmende opgave. Nogle stoler på deres mavefornemmelse og foretager deres investeringer baseret på deres intuition. Selvom denne strategi midlertidigt kan fungere i et bullish markedsmiljø, vil den sandsynligvis ikke holde i det lange løb.
I bund og grund er handel og investering spil med sandsynligheder og risikostyring. Så det at være i stand til at læse candlestick-grafer er afgørende for næsten enhver tilgang til investering. Denne artikel vil forklare, hvad candlestick-grafer er, og hvordan man læser dem.
Hvad er en candlestick-graf?
En candlestick-graf er en type finansielt diagram, der grafisk repræsenterer prisbevægelserne for et aktiv inden for en given tidsramme. Som navnet antyder, består det af candlestick-grafer, der hver repræsenterer den samme tidsperiode. Disse candlestick-grafer kan repræsentere stort set enhver periode, fra sekunder til år.
Candlestick-grafer dateres tilbage til omkring det 17. århundrede. Deres oprettelse som et kortlægningsværktøj krediteres ofte til en japansk rishandler kaldet Homma. Hans ideer var sandsynligvis det, der gav grundlaget for det, der nu bruges som den moderne candlestick-graf. Hommas resultater blev raffineret af mange, især af Charles Dow, én af fædrene til moderne teknisk analyse.
Mens candlestick-grafer kan bruges til at analysere andre typer data, bruges de for det meste til at lette analysen af de finansielle markeder. Brugt korrekt er de værktøjer, der kan hjælpe handlende med at måle sandsynligheden for resultater i prisbevægelsen. De kan være nyttige, da de gør det muligt for handlende og investorer at danne deres egne ideer baseret på deres analyse af markedet.
Hvordan fungerer candlestick-grafer?
Følgende prispunkter er nødvendige i oprettelsen af hver enkel candlestick-graf:
Åben – Den første registrerede handelspris på aktivet inden for den pågældende tidsramme.
Høj – Den højeste registrerede handelspris for aktivet inden for den pågældende tidsramme.
Lav – Den laveste registrerede handelspris for aktivet inden for den pågældende tidsramme.
Luk – Den sidste registrerede handelspris for aktivet inden for den pågældende tidsramme.
Samlet betegnes dette datasæt ofte som OHLC-værdierne. Forholdet mellem åben, høj, lav og lukket fastsætter, hvordan candlestick-grafen ser ud.
Afstanden mellem åben og lukket kaldes kroppen, mens afstanden mellem kroppen og det høje/lave betegnes som vægen eller skyggen. Afstanden mellem høj og lav kaldes candlestick-grafens rækkevidde.
Sådan aflæses candlestick-grafer
Mange handlende betragter candlestick-grafer som lettere at læse end de mere konventionelle søjle- og linjediagrammer, selvom de giver lignende oplysninger. Candlestick-grafer er letlæselige med en enkel og ligefrem repræsentation af prisudvikling.
I praksis viser en candlestick-graf kampen mellem bull og baisse i en vis periode. Generelt er det sådan, at jo længere kroppen er, jo mere intens var købs- eller salgspresset i løbet af den målte tidsramme. Hvis vægerne på candlestick-grafen er korte, betyder det, at den høje (eller den lave) af den målte tidsramme var nær lukkekursen.
Farven og indstillingerne kan variere med forskellige kortlægningsværktøjer, men generelt er det sådan, at hvis brødteksten er grøn, betyder det, at aktivet lukkede højere, end det åbnede. Rød betyder, at prisen bevægede sig ned i løbet af den målte tidsramme, så lukningen var lavere end åbningen.
Nogle kortlæggere foretrækker at bruge sorte/hvide repræsentationer. Så i stedet for at bruge grønt og rødt, repræsenterer graferne opadgående bevægelser med hule stearinlys og nedadgående bevægelser med sorte stearinlys.
Dette fortæller en candlestick-graf dig ikke
Omend candlestick-grafer er nyttige til at give dig en generel idé om prisudvikling, tilbyder de muligvis ikke alt hvad du har behov for til en omfattende analyse. F.eks. viser candlestick-graferne ikke detaljeret, hvad der skete i intervallet mellem åben og lukket, kun afstanden mellem de to punkter (sammen med de højeste og laveste priser).
Selv om vægerne f.eks. i en candlestick fortæller os høj og lav i perioden, kan de ikke fortælle os, hvilken der skete først. I de fleste kortlægningsværktøjer kan tidsrammen stadig ændres, så handlende kan zoome ind på lavere tidsrammer for at få flere oplysninger.
Candlestick-grafer kan også indeholde meget markedsstøj, især når man kortlægger lavere tidsrammer. Candlestick-grafer kan skifte meget hurtigt, hvilket kan gøre dem svære at fortolke.
Candlestick-grafen Heikin-Ashi
Indtil videre har vi gennemgået, hvad der undertiden omtales som den japanske candlestick-graf. Men der er andre måder at beregne candlestick-grafer på. Heikin-Ashi-teknikken er én af dem.
Heikin-Ashi står for "gennemsnitlig linje" på japansk. Sådanne candlestick-grafer er afhængige af en modificeret formel, der bruger gennemsnitlige prisdata. Hovedmålet er at udjævne prisudvikling og frafiltrere markedsstøj. Som sådan kan candlestick-grafen Heikin-Ashi gøre det lettere at få øje på markedstendenser, prismønstre og mulige tilbageførsler.
Handlende bruger ofte candlestick-grafen Heikin-Ashi i kombination med japanske candlestick-grafer for at undgå falske signaler og øge chancerne for at spotte markedstendenser. Grønne Heikin-Ashi-candlestick-grafer uden lave væger indikerer generelt en stærk opadgående tendens, mens røde candlestick-grafer uden høje væger kan pege på en stærk nedadgående tendens.
Selv om candlestick-grafen Heikin-Ashi kan være et effektivt værktøj, som enhver anden teknisk analyseteknik, har den sine begrænsninger. Eftersom disse candlestick-grafer bruger gennemsnitlige prisdata, kan det tage længere tid at udvikle mønstre. De viser heller ikke prisforskelle og kan skjule andre prisdata.
Sammenfatning
Candlestick-grafer er ét af de mest værdifulde værktøjer for enhver handlende eller investor. De giver ikke kun en visuel repræsentation af prisudviklingen for et givet aktiv, men giver også fleksibiliteten til at analysere data i forskellige tidsrammer.
En omfattende undersøgelse af candlestick-grafer og mønstre kombineret med en analytisk tankegang og tilstrækkelig praksis kan i sidste ende give handlende en fordel i forhold til markedet. Alligevel er de fleste handlende og investorer enige om, at det også er vigtigt at overveje andre metoder såsom grundlæggende analyse.