K线图的新手指南
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K线图的新手指南

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简介

作为交易和投资的新手,阅读交易图表可能是一项艰巨的任务。有些人仅依靠自己的直觉和主观想法进行投资。尽管这种方式在看涨的市场环境中可能短暂奏效,但从长远来看,很可能会遭受重大损失。 

本质上,交易和投资是概率和风险管理的游戏。因此,能够读懂K线图对所有的投资方式都至关重要。本文将解释什么是K线图以及我们该如何读懂它们。


什么是K线图?

K线图是一种金融图表,以图形方式表示给定时间范围内资产的价格变动。顾名思义,它由柱状体组成,每个柱状体代表相同的时间。柱状体可以代表任何时间范围,从几秒钟到几年。 

K线图的历史可以追溯到17世纪。作为制图工具,K线图的发明要归功于一家名为Homma的日本大米贸易商。他的想法为我们现代所使用的K线图奠定了基础。后来有许多人,包括现代技术分析之父之一的查尔斯·道(Charles Dow),对Homma的发明进行了完善。

尽管K线图可用于分析任何其他类型的数据,但它们通常用于简化金融市场分析。如果使用得当,它们可以成为帮助交易员评估价格波动概率的工具。它们可以使交易者和投资者基于对市场的分析形成自己的观点,因此十分有用。


K线图的工作原理?

创建每个柱状体需要以下价格点:

  1. 开盘价—在特定时间范围内资产首个交易价格记录。

  2. 最高价-在特定时间范围内资产的最高交易价格记录。

  3. 最低价-在特定时间范围内资产的最低交易价格记录。

  4. 收盘价-在特定时间范围内资产的最后交易价格记录。


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总的来说,该数据集通常称为OHLC值。开盘价、最高价、最低价和收盘价之间的关系决定了柱状体的总体走势。

开盘价和收盘价之间的距离称为实体,而实体与最高/低价之间的距离称为烛芯或阴影。蜡烛高低之间的距离称为柱状体范围。 


如何读懂K线图

许多交易者认为,K线图比更传统的条形图和折线图更易于阅读,即使它们提供相似的信息。K线图表可以很轻松的表示出价格,让交易者可以一目了然地读取出价格走势。

实际上,柱状体显示了一定时期内多头与空头之间的博弈。通常,柱状体越长,在所测量的时间范围内买卖压力就越大。如果柱状体的长度很短,则意味着测得的时间范围的高点(或低点)接近收盘价。

颜色和设置可能会随制图工具的不同而有所不同,但通常情况下,如果主体为绿色,则表示资产的收盘价高于其开盘的价格。红色则表示价格在时间范围内为下跌,即收盘价低于开盘价。

某些图表专家更喜欢使用黑白色表示。即图表不使用绿色和红色,而是使用空心表示价格走势向上,而使用黑色实心表示价格走势向下。


K线图表不会给您什么信息

K线图可帮助您大致了解价格走势,但它们可能无法为您提供全面分析所需的所有内容。例如,K线图没有详细显示开盘和收盘之间的时间间隔,而是仅显示了两个点之间的距离(以及最高和最低价格)。

例如,虽然K线图的柱状确实告诉我们该时间段内的高点和低谷,但他们无法告诉我们哪个柱状体会先发生。不过,在大多数图表工具中,可以更改时间范围,使交易者可以放大到较低的时间范围,并获取更多详细信息。


K线图也可能包含很多市场干扰信息,尤其是在绘制较短时间范围的图表时。K线变化很快,使它们难以被交易者理解。


平均柱形Heikin-Ashi

目前为止,我们已经讨论了源于日本的传统K线图。但是,还有其他方法可以计算柱形数据。 Heikin-Ashi技术就是其中之一。

Heikin-Ashi在日语中代表“平均标准”。此类K线图使用平均价格数据的修改公式。主要目标是消除价格波动并滤除市场干扰信息。因此,Heikin-Ashi图可以更轻松地发现市场趋势,价格模式以及可能发生的逆转。

交易者经常将Heikin-Ashi柱状图与K线图结合使用,以避免发出错误信号,并增加发现市场趋势的机会。在Heikin-Ashi中,阳烛的绿色通常表示强劲的上升趋势,而阴烛的红色则可能表示强劲的下降趋势。

尽管Heikin-Ashi柱状图可以像其他任何技术分析技术一样成为强大的工具,但它也的确有相应的局限性。由于这些柱状图使用平均价格数据,因此开发模式可能需要更长的时间。此外,它们不会显示价格差距,并且可能会掩盖其他价格数据。


总结

K线图是任何交易者或投资者的最基本工具之一。它们不仅可以直观地显示给定资产的价格走势,还可以灵活地分析不同时间范围内的数据。

交易者如果能够把K线图表和模式进行广泛研究,并结合分析思路加上足够的实践经验,一定会在市场交易上占据先发优势。不过,大多数交易者和投资者都认为,需要同时结合其他方法(例如基本面分析)也十分重要。