TL;DR
ডিসেন্ট্রালাইজড ফাইন্যান্স (DeFi) প্রো সম্পর্কে পড়ার সময় আপনি সম্ভবত এই দুটি অনুরূপ শব্দযুক্ত পরিভাষা, APY এবং APR দেখেছেন।
APY, বা বার্ষিক শতকরা ইল্ড, ত্রৈমাসিক, মাসিক, সাপ্তাহিক, বা দৈনিক চক্রবৃদ্ধি সুদকে অন্তর্ভুক্ত করে, যখন APR, বা বার্ষিক শতকরা হার, তা করে না। এই সাধারণ পার্থক্যটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে রিটার্নের হিসাবে একটি উল্লেখযোগ্য পার্থক্য তৈরি করতে পারে। সুতরাং এই দুটি মেট্রিক্স কিভাবে গণনা করা হয় এবং আপনি আপনার ডিজিটাল ফান্ডে যে আয় করতে পারেন তার জন্য এটি কী অর্থ বহন করে তা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ।
APR বনাম APY
ব্যক্তিগত অর্থায়নের ক্ষেত্রে APR এবং APY উভয়ই মৌলিক। আসুন সহজ পরিভাষা, বার্ষিক শতকরা হার (APR) দিয়ে শুরু করি। এটি একটি সুদের হার যা একজন ঋণদাতা তাদের অর্থের উপর উপার্জন করেন — এবং একজন ঋণগ্রহীতা এটি ব্যবহার করার জন্য অর্থ প্রদান করেন — এক বছর সময় ধরে।
উদাহরণস্বরূপ, আপনি যদি 20% APR সহ একটি ব্যাংক সেভিংস অ্যাকাউন্টে $10,000 রাখেন, তাহলে আপনি এক বছর পরে $2,000 সুদ পাবেন। আপনার সুদ মূলধনের পরিমাণ ($10,000) এবং APR (20%) গুণ করে গণনা করা হয়। সুতরাং, এক বছর পরে, আপনি মোট পাবেন $12,000। দুই বছর পর, আপনার মূলধনের পরিমাণ হবে $14,000। তিন বছর পর, আপনার কাছে $16,000 থাকবে, ইত্যাদি।
বার্ষিক শতকরা ইল্ড (APY) সম্পর্কে জানার আগে, চলুন প্রথমে বুঝতে চেষ্টা করি চক্রবৃদ্ধি সুদ কী। সহজ করে বললে, এর অর্থ পূর্ববর্তী সুদের উপর সুদ আদায় করা। উপরের উদাহরণে, আর্থিক প্রতিষ্ঠান যদি আপনার অ্যাকাউন্টে মাসিক সুদ দেয়, তাহলে বছরের বারো মাসে আপনার ব্যালেন্স আলাদা দেখাবে।
12 মাসের শেষে $12,000 পাওয়ার পরিবর্তে, আপনি প্রতি মাসে কিছুটা করে সুদ পাবেন। সেই সুদটি আপনার জমা করা মূল পরিমাণের সাথে যোগ করা হবে এবং আপনি যে পরিমাণ সুদ অর্জন করেন তা মাস বাড়ার সাথে সাথে বাড়তে থাকবে। প্রতি মাসে, আরো সুদ অর্জন করে আপনি আরো বেশি টাকা পাবেন। এই প্রভাবকে চক্রবৃদ্ধি বলা হয়।
ধরা যাক, আপনি 20% APR সহ একটি ব্যাংক অ্যাকাউন্টে $10,000 রাখলেন, মাসিক সুদের চক্রবৃদ্ধি সহ। জটিল গাণিতিক হিসাবে না গিয়ে, আপনি এক বছর শেষে $12,429 পাবেন। এটি শুধুমাত্র চক্রবৃদ্ধি সুদের প্রভাব যোগ করে অর্জিত সুদের চেয়ে $429 বেশি। আপনি সঠিক 20% APR দিয়ে কতটা সুদ অর্জন করবেন কিন্তু সুদের সাথে দৈনিক চক্রবৃদ্ধি হবে? এতে আপনি $12,452 পাবেন।
আরো বেশি সময়ের ক্ষেত্রে চক্রবৃদ্ধির শক্তি আরো আকর্ষণীয় হবে। তিন বছর পর, আপনি দৈনিক চক্রবৃদ্ধি সহ একই 20% APR প্রোডাক্ট দিয়ে $19,309 পাবেন। এতে চক্রবৃদ্ধি ছাড়া একই 20% APR প্রোডাক্টের তুলনায় $3,309 বেশি সুদ অর্জিত হবে।
শুধুমাত্র চক্রবৃদ্ধি সুদ অন্তর্ভুক্ত করে, আপনি আপনার অর্থের উপর অনেক বেশি উপার্জন করতে পারেন। এছাড়াও, মনে রাখবেন, সুদ চক্রবৃদ্ধির ফ্রিকোয়েন্সি অনুযায়ী পৃথক হয়। চক্রবৃদ্ধি আরো ঘন ঘন হলে আপনি আরো বেশি উপার্জন করবেন। দৈনিক চক্রবৃদ্ধি আপনাকে মাসিক চক্রবৃদ্ধির চেয়ে বেশি সুদ দেবে।
একটি আর্থিক প্রোডাক্ট চক্রবৃদ্ধি সুদ অফার করলে আপনার কতটা উপার্জন হবে তা আপনি কিভাবে গণনা করবেন? এখানেই বার্ষিক শতকরা ইল্ডের (APY) প্রসঙ্গটি আসে। চক্রবৃদ্ধির ফ্রিকোয়েন্সির উপর নির্ভর করে আপনি একটি APR কে APY-তে রূপান্তর করতে একটি সূত্র ব্যবহার করতে পারেন। মাসিক চক্রবৃদ্ধি সহ একটি 20% APR APY-তে 21.94% এর সমান। দৈনিক চক্রবৃদ্ধি সহ, এটি 22.13% APY-এর সমান হবে। এই APY সংখ্যাগুলো দিয়ে চক্রবৃদ্ধি সুদ অন্তর্ভুক্ত করার পরে আপনি যে বার্ষিক সুদের রিটার্ন অর্জন করবেন তা দেখানো হয়েছে।
সংক্ষেপে, APR (বার্ষিক শতকরা হার) হলো একটি সহজ এবং আরো স্ট্যাটিক মেট্রিক: এটি সর্বদা একটি নির্দিষ্ট বার্ষিক হার হিসাবে উদ্ধৃত হয়। কিন্তু APY (বার্ষিক শতকরা ইল্ড) সুদের উপর অর্জিত সুদ, বা চক্রবৃদ্ধি সুদকে অন্তর্ভুক্ত করে। এটি চক্রবৃদ্ধি ফ্রিকোয়েন্সি অনুযায়ী পরিবর্তিত হয়। পার্থক্যটি মনে রাখার একটি উপায় হলো একথা মনে রাখা যে, "ইল্ড (yield)"-এ পাঁচটি অক্ষর রয়েছে (যা "হার (rate)" এর চেয়ে একটি অক্ষর বেশি) এবং এটি আরো জটিল ধারণার (এবং আরো বেশি উপার্জনের) প্রতিনিধিত্ব করে।
কিভাবে বিভিন্ন সুদের হার তুলনা করবেন?
উপরের উদাহরণ থেকে আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে, সুদ চক্রবৃদ্ধি হলে আরো বেশি সুদ অর্জিত হতে পারে। বিভিন্ন প্রোডাক্ট তাদের হার APR বা APY হিসাবে উপস্থাপন করতে পারে। এই বৈষম্যের কারণে, তুলনা করার জন্য একই শব্দ ব্যবহার করা অপরিহার্য। প্রোডাক্টের তুলনা করার সময় সতর্ক থাকবেন, কারণ আপনি কমলার সাথে আপেলের তুলনা করে ফেলতে পারেন।
একটি উচ্চ APY যুক্ত প্রোডাক্ট শেষ পরিণামে কম APR যুক্ত প্রোডাক্টগুলোর তুলনায় বেশি সুদ ইল্ড নাও করতে পারে। আপনি যদি চক্রবৃদ্ধির ফ্রিকোয়েন্সি সম্পর্কে জানেন তাহলে অনলাইন ট্যুল ব্যবহার করে আপনি সহজেই APR এবং APY রূপান্তর করতে পারেন।
DeFi এবং অন্যান্য ধরনের ক্রিপ্টো প্রোডাক্টগুলোর ক্ষেত্রেও একই কথা খাটে। ক্রিপ্টো APY এবং APR ব্যবহার করে বিজ্ঞাপন দিতে পারে এমন প্রোডাক্টগুলো দেখার সময়, যেমন ক্রিপ্টো সঞ্চয় এবং স্ট্যাকিং, সেগুলোকে রূপান্তর করতে ভুলবেন না যাতে আপনি আপেলের সাথে আপেলের তুলনা করতে পারেন।
এছাড়াও, APY-এর সাথে দুটি DeFi প্রোডাক্টের তুলনা করার সময়, তাদের একই চক্রবৃদ্ধি সময়কাল আছে কিনা তা নিশ্চিত করুন। যদি তাদের একই APR থাকে, কিন্তু একটি মাসিক এবং অন্যটি দৈনিক চক্রবৃদ্ধি হয়, তাহলে যেটি দৈনিক চক্রবৃদ্ধি সেটি আপনাকে আরো বেশি ক্রিপ্টো সুদ এনে দিতে পারে।
উল্লেখ্য আরেকটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হলো আপনি যে নির্দিষ্ট ক্রিপ্টো প্রোডাক্ট পর্যালোচনা করছেন তার ক্ষেত্রে APY বলতে কী বোঝায়। কিছু প্রোডাক্টের সহায়ক জামানত পুরষ্কারসমূহের উল্লেখ করতে "APY" শব্দটি ব্যবহার করে যা কেউ কোনো নির্বাচিত সময়সীমার মধ্যে ক্রিপ্টোকারেন্সিতে উপার্জন করতে পারে এবং সেটি কোনো ফিয়াট মুদ্রায় প্রকৃত বা পূর্বাভাসিত আয়/ইল্ড নয়। বিবেচনা করার জন্য এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য কারণ ক্রিপ্টো অ্যাসেটের দাম অস্থিতিশীল হতে পারে এবং আপনার বিনিয়োগের মূল্য (ফিয়াট পরিভাষায়) কম বা বেশি হতে পারে। যদি ক্রিপ্টো অ্যাসেটের দাম মারাত্মকভাবে কমে যায়, তাহলে আপনার বিনিয়োগের মূল্য (ফিয়াট পরিভাষায়) আপনার বিনিয়োগ করা আসল ফিয়াট পরিমাণের চেয়ে কম হতে পারে, এমনকি যদি আপনি ক্রিপ্টো অ্যাসেটে APY উপার্জন করতে থাকেন। তাই আপনার পক্ষে প্রাসঙ্গিক প্রোডাক্টের শর্তাবলী সতর্কতার সাথে পর্যালোচনা করা এবং বিনিয়োগের ঝুঁকিগুলো সম্পূর্ণরূপে বোঝা এবং সেই নির্দিষ্ট প্রেক্ষাপটে APY এর অর্থ কী তা জানতে নিজে গবেষণা করাটা গুরুত্বপূর্ণ।
শেষ কথা
APR এবং APY প্রাথমিকভাবে বিভ্রান্তিকর মনে হতে পারে, কিন্তু বার্ষিক শতকরা ইল্ড (APY) হলো আরো জটিল মেট্রিক যা চক্রবৃদ্ধি সুদকে অন্তর্ভুক্ত করে একথা মনে রাখলে সহজেই একটি থেকে অপরটি বের করা যাবে। সুদের উপর সুদ উপার্জনের প্রভাবের কারণে, সুদ বছরে একবারের চেয়ে বেশি ঘন ঘন চক্রবৃদ্ধি হলে APY সর্বদা একটি উচ্চ সংখ্যা হয়। মোটকথা, আপনি যে সুদ অর্জন করবেন তা গণনা করার সময় আপনি কোন হারের উপর জোর দিচ্ছেন সবসময় সেটি খেয়াল করুন।
দাবিত্যাগ এবং ঝুঁকি সতর্কতা: এই বিষয়বস্তু আপনার কাছে উপস্থাপন করা হয়েছে "যেমন আছে" ভিত্তিতে শুধুমাত্র সাধারণ তথ্য এবং শিক্ষাগত উদ্দেশ্যে, কোনো ধরনের প্রতিনিধিত্ব বা ওয়ারেন্টি ছাড়াই। এটিকে আর্থিক পরামর্শ হিসেবে বিবেচনা করবেন না অথবা এটির উদ্দেশ্য কোনো নির্দিষ্ট প্রোডাক্ট বা পরিষেবা ক্রয়ের সুপারিশ করা নয়। আরো বিস্তারিত জানতে এখানে আমাদের সম্পূর্ণ দাবিত্যাগ পড়ুন। ডিজিটাল অ্যাসেটের মূল্য অস্থিতিশীল হতে পারে। আপনার বিনিয়োগের ভ্যালু হ্রাস হবার পাশাপাশি বাড়তেও পারে এবং আপনি যে পরিমাণ বিনিয়োগ করেছেন তা ফেরত নাও পেতে পারেন। আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের দায় সম্পূর্ণভাবেই আপনার ও আপনার কোনো সম্ভাব্য ক্ষতির জন্য Binance দায়ী নয়। কোনো আর্থিক পরামর্শ নয়। আরো তথ্যের জন্য আমাদের ব্যবহারের শর্তাবলী ও ঝুঁকি বিষয়ক সতর্কতা দেখুন।