如何計算投資報酬率 (ROI)

摘要

ROI 用於衡量投資表現。正如您所料，這種衡量方法可以很好地比較不同投資的盈利能力。自然而然地，具有較高 ROI 的投資比具有較低（或負）ROI 的投資更好。想知道如何為自己的投資組合衡量 ROI 嗎？繼續閱讀這篇文章吧。

前言

那麼，這有什麼用呢？人類的大腦在設法理解世界時，傾向於圍繞一切建立敘事。但您不能「隱藏」數字。如果產生負報酬，則您的策略應有所變更。同樣，如果您覺得自己做得很好，但數字沒有反映出來，那麼您可能是偏見的受害者。

什麼是投資報酬率 (ROI)？

投資報酬率 (ROI) 用於衡量投資表現。它還可用於比較不同的投資。

計算報酬的方法有很多，我們將在下一章中介紹其中的一些方法。但就目前而言，瞭解 ROI 衡量與初始投資相比的收益或損失就足夠了。換句話說，它是投資盈利能力的近似值。相較於初始投資，正 ROI 意味著盈利，負 ROI 意味著虧損。

ROI 計算不僅適用於交易或投資，還適用於任何類型的業務或購買。如果您打算開設或購買一間餐廳，您應先做一些數字運算。從財務角度來看，開餐廳是否合理？根據您的所有預計支出和報酬來計算估計的 ROI，這可能有助於您做出更好的業務決策。如果看起來該業務最終會實現盈利（即具有正 ROI），則可能值得開始。

此外，ROI 可以幫助評估已發生交易的結果。例如，假設您以 200,000 美元的價格購買了一輛異國情調的舊車。然後使用了兩年並花費 50,000 美元。現在假設汽車在市場上的價格上漲，您現在能夠以 300,000 美元的價格出售。這輛車不僅讓您享受了兩年，而且還為您帶來了可觀的投資報酬。準確來說會是多少呢？讓我們找出答案吧。

如何計算投資報酬率 (ROI)

ROI 公式非常簡單。用目前的投資價值減去初始投資成本。然後，您將該總和除以投資的初始成本。

ROI = （目前價值 – 初始成本）/ 初始成本

那麼，賣出這輛異國情調的汽車您能賺多少錢？

ROI = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5 

ROI 為 0.5。乘以 100，可以得出報酬率 (ROR)。

0.5 x 100 = 50

結果顯示，比初始資產增加了 50％ 的回報。不過，您需要考慮在汽車上花費了多少才能全面了解。我們從汽車的目前價值中減去花費：

300,000 - 50,000 = 250,000

現在，您可以在計算 ROI 時考慮支出：

ROI = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

ROI 為 0.25（或 25%）。這意味著，如果我們將您的投資成本 (200,000 美元) 乘以您的投資報酬率 (0.25)，可以得出淨利潤，即 50,000 美元。

200,000 x 0.25 = 50,000

ROI 的局限性

ROI 很容易理解，且提供了盈利能力的通用衡量標準。那麼有什麼局限性嗎？當然。

ROI 其中一個最大的局限性在於沒有考慮時段。為什麼這很重要？時間是投資的關鍵因素。可能還有其他考量（如流動性和安全性），但如果一項投資在一年內帶來 0.5 的 ROI，那比五年後的 0.5 ROI 要好。這就是為什麼您可能會看到一些人談論年化 ROI，它代表您在一年中可以預期的投資報酬（收益）。

但 ROI 不會考慮投資的其他方面。ROI 更高並不一定意味著投資更好。如果您找不到願意購買您的投資並長期堅持的人怎麼辦？如果基礎投資的流動性較差怎麼辦？

另一個要考慮的因素是風險。一項投資可能具有非常高的預期 ROI，但成本是多少？如果很有可能變為零，或者您的資金變得不可獲取，那麼預期的 ROI 就不是那麼重要了。為什麼？長期持有該資產的風險非常高。當然，潛在的報酬也可能很高，但失去整個初始投資肯定不是您想要的。

總結

我們已經研究了什麼是投資報酬率 (ROI)，以及交易者如何用於做出更明智的投資決策。投資報酬率公式是追蹤任何投資組合、投資或業務表現的核心部分。

正如我們所討論的，ROI 不是最終指標，但可能很有用。您還需要考慮機會成本、風險/報酬率，以及其他可能影響您在不同投資機會之間做出選擇的因素。但作為起點，ROI 可以成為評估潛在投資的良好晴雨表。