Короткий зміст
THORChain – це децентралізований протокол ліквідності, який дозволяє користувачам здійснювати інклюзивний своп активів. Він дозволяє обмінювати нативні активи рівня 1, такі як BTC, виступаючи як менеджер сховища. Для захисту своєї мережі THORChain використовує Tendermint та Cosmos-SDK. Платформа також використовує Порогові схеми підпису (TSS) для основного сховища без лідерів.
Вступ
Концепція THORChain була розроблена в 2018 році командою, яка брала участь у Binance Dexathon (змагання з кодування децентралізованих бірж). THORChain сприяє крос-чейн ліквідності та знижує потребу в централізованих біржах та посередниках у просторі DeFi. Це дозволяє здійснювати крос-чейн свопи та генерувати дохід від криптоактивів, таких як Bitcoin та Ethereum.
Як працює THORChain?
THORChain – це мережа рівня 1, заснована на Cosmos SDK і Tendermint. THORChain працює як крос-чейн інклюзивна Децентралізована біржа (DEX). Платформа також використовує Порогові схеми підпису (TSS), щоб захистити своє сховище активів без лідера. Tendermint та TSS забезпечують багаторівневий механізм консенсусу Byzantine Fault Tolerance (BFT), а для депозиту та зняття коштів з основного сховища TSS потрібен консенсус більшості у дві третини голосів.
В екосистемі THORChain є чотири основні типи користувачів:
Свопери, які використовують пули ліквідності для обміну активів.
Постачальники ліквідності, які додають ліквідність в пули та отримують винагороди.
Оператори нод, які надають облігації та отримують гроші за забезпечення безпеки системи.
Трейдери, які відстежують і ребалансують пули з метою отримання прибутку.
На відміну від інших крос-чейн протоколів, THORChain не обгортає активи перед свопом. Натомість він використовує власні активи THORChain для автономного та прозорого свопу.
Своп активів здійснюється завдяки пулам ліквідності. Ці пули складаються з активів, наданих постачальниками ліквідності, та захищені мережею операторів нод. Постачальники ліквідності депонують свої активи в пули ліквідності THORChain, щоб отримувати дохід, який складається з комісій за своп та системних винагород. Будь-хто може додати ліквідність в існуючий пул, що робить THORChain інклюзивним. Крім того, THORChain некастодіальний, тому що тільки початковий вкладник може зняти активи, які він вклав у пул. Постачальники ліквідності також можуть пропонувати нові пули активів, за умови, що ці активи є токенами ланцюга, що підтримуються в екосистемі.
Оператори нод, які називаються THORNodes, незалежні та взаємодіють одна з одною для формування мережі крос-чейн свопу. В обмін на захист мережі вони отримуватимуть винагороди у вигляді комісій за кожен виконаний своп. Перш ніж стати оператором нод, користувач повинен надати облігації (бонди) в RUNE. Ці облігації зберігаються як забезпечення, щоб оператори нод діяли на користь THORChain. Загальна сума облігацій повинна бути вдвічі більшою, ніж сума в пулі RUNE.
Під час обміну активами свопери надсилають свої активи в THORChain та отримують інші. Наприклад, під час свопу BTC на ETH, свопери надсилають свої BTC до THORChain. Коли BTC увійде до мережі, відбудеться своп BTC на RUNE, а потім своп RUNE на ETH. Потім ETH будуть надіслані своперу зі сховища THORChain. Цей процес дозволяє THORChain виконувати власні свопи без обгортання активів.
Ринкові ціни на THORChain регулюються арбітражними трейдерами, які, своєю чергою, визначають вартість свопу активів. Ці трейдери шукають активи, які неправильно оцінені на різних ринках, щоб отримати прибутки від цінової різниці. Цей механізм дозволяє регулювати ринкові ціни THORChain природним чином, без необхідності використання оракулів.
За допомогою цієї моделі пула ліквідності, THORChain може визначити, яке відношення ціни одного активу до іншого, просто використовуючи баланси пулу. По суті, THORChain діє як менеджер сховища, який відстежує депозити та зняття, використовуючи співвідношення пулу до ціни активів. Це допомагає створити децентралізовану ліквідність та усунути централізованих посередників.
Що робить THORChain унікальним?
THORChain – це DEX, яка не потребує обгортання для свопу активів. Інші переваги THORChain включають:
Свопери та трейдери
Мають можливість здійснювати своп нативних токенів рівня 1 між декількома блокчейнами.
Реєстрація не потрібна. Будь-хто може надіслати транзакцію, а THORChain виконає своп.
Не потрібно обгортати свої активи. THORChain використовує свої сховища нативних активів для виконання свопів.
Можуть отримати доступ до прозорих та справедливих цін, не покладаючись на централізовані треті сторони чи оракулів.
Отримують ліквідність за потреби будь-коли.
Постачальники ліквідності
Отримують дохід від незадіяних активів, таких як нативні BTC, ETH, BNB і LUNA.
Отримують 100% захист від непостійних збитків після того, як вони перебували в пулі протягом 100 днів.
Не підпадають під період блокування.
Реєстрація не потрібна.
Не потрібно мати справу зі сторонніми особами.
Оператори нод
Заробляють винагороди за захист мережі.
Заохочені залишатися анонімними, щоб посилити децентралізацію.
Реєстрація не потрібна.
Що таке RUNE?
RUNE – це нативна монета THORChain. У мережі вона діє як базова пара, що дозволяє користувачам обмінювати RUNE на будь-який інший підтримуваний актив. Вона має пропозицію у 500 мільйонів та чотири основні варіанти використання: розрахунки, безпека, управління та заохочення.
RUNE як розрахунковий актив
RUNE – це розрахунковий актив для всіх пулів ліквідності, що полегшує свопи між двома пулами. Для кожного пулу потрібне співвідношення 1:1 = RUNE:ASSET. Наприклад, пул зі 100 000$ у BTC повинен містити RUNE на 100 000$.
RUNE для безпеки
Для забезпечення безпеки оператори нод повинні додати вдвічі більше облігацій RUNE, ніж кількість токенів, які вони додали в пул. Ці облігації RUNE зберігаються як забезпечення, щоб оператори нод діяли на користь мережі.
RUNE для управління
Власники токенів RUNE можуть вибирати, якому активу або ланцюгу вони хочуть надати пріоритет. Вони роблять це, голосуючи зі своєю ліквідністю. Наприклад, пул з найбільшою кількістю виділених RUNE матиме вищий пріоритет.
RUNE для заохочення
Винагороди за блоки та комісії за свопи виплачуються постачальникам ліквідності та операторам нод у RUNE за встановленим графіком емісії. RUNE також можна використовувати для оплати комісії gas.
Найменший номінал RUNE, який називається Тор, становить вісім знаків після коми. RUNE прагне рухатися до передбачуваного детермінованого значення. За задумом ринкова капіталізація RUNE повинна як мінімум втричі перевищувати загальну вартість інших активів, відмінних від RUNE, які знаходяться у пулах ліквідності екосистеми.
Як придбати RUNE на Binance?
Ви можете придбати RUNE на криптобіржах, таких як Binance.
1. Увійдіть у свій акаунт Binance і натисніть [Торгівля]. Ви можете використати класичний або розширений режим торгівлі для покупки RUNE.
2. Потім введіть "RUNE" у рядку пошуку, щоб побачити список доступних торгових пар. Ми будемо використовувати RUNE/BUSD як приклад.
3. Перейдіть до поля [Спот] і введіть кількість RUNE, яку ви хочете придбати. У цьому прикладі ми використовуватимемо маркет ордер. Натисніть [Купити RUNE], щоб підтвердити ордер, і куплені RUNE будуть зараховані на ваш спотовий гаманець.
Заключні думки
THORChain прокладає шлях до автономного свопу активів як крос-чейн DEX в DeFi. Дизайн RUNE як активу безпеки, розрахунку, управління та стимулювання дозволяє використовувати нативну модель свопу THORChain у децентралізованому середовищі та у декількох блокчейнах.