Kısa Özet
Kyber Network, Ethereum üzerinde inşa edilmiş merkeziyetsiz bir protokoldür. Polygon, BNB ve Avalanche gibi Ethereum Sanal Makinesi (EVM) ile uyumlu birçok zincirde konuşlandırılmıştır.
Loi Luu ve Victor Tran tarafından kurulan Kyber Network, DeFi kapsamında gerçekleştirilen alım-satım işlemlerini daha verimli ve uygun maliyetli hale getirmeyi amaçlayan bir likidite merkezidir. Kyber Network’ün ana ürünü olan KyberSwap, kullanıcıların likidite sunarak ödül kazanmalarını ve token alıp satmalarını sağlayan merkeziyetsiz bir borsadır (DEX).
Protokol, KyberDAO tarafından yönetilir. Teklifler, Kyber Network'ün yerel tokeni olan KNC sahipleri tarafından oylanır.
KyberSwap nedir?
KyberSwap, Kyber Network tarafından desteklenen ana üründür. Ethereum üzerinde inşa edilen KyberSwap, kullanıcıların Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche ve Optimism de dahil olmak üzere desteklenen 12 ağdan herhangi birinde işlem gerçekleştirebilmesini mümkün kılan bir merkeziyetsiz çok zincirli borsadır (DEX).
Bunun yanı sıra, KyberSwap bir toplayıcıdır. Yani, likiditeyi yalnızca kendi havuzlarından değil, desteklediği 67'yi aşkın DEX'ten de alabilir. KyberSwap, tıpkı diğer DEX'ler gibi güvene dayalı olmayan bir alım-satım platformudur. Bu da kullanıcıların emirleri ve fonları üzerinde tam kontrole sahip olduğu anlamına gelir. KyberSwap, birçok DeFi yatırımcısının her gün karşı karşıya kaldığı likidite sorunlarını çözmeyi amaçlamakla kalmaz, likidite sağlayıcılara (LP) uygun ödüller de sunar.
KyberSwap, kullanıcıların desteklenen tüm zincirlerde takas yapmasına, kazanmasına ve DeFi'ye sorunsuz bir şekilde katılmasına imkan tanır. KyberSwap, merkeziyetsiz ve izne dayalı olmayan bir alım satım platformudur. Bu da kullanıcıların emirleri ve fonları üzerinde tam kontrole sahip olduğu anlamına gelir.
KyberSwap, birçok DeFi kullanıcısının karşı karşıya kaldığı günlük likidite sıkıntılarını çözmenin yanı sıra daha üst seviye sermaye verimliliğine sahip havuzlarla likidite sağlayıcıların da ödüllerini en üst seviyeye çıkarmasını amaçlar.
KyberSwap nasıl hizmet görür?
KyberSwap iki ana protokole ayrılmıştır: Classic ve Elastic.
KyberSwap Classic, Uniswap ve diğer DEX'ler tarafından kullanılan geleneksel Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modelinin farklı bir versiyonu olan Dinamik Piyasa Yapıcı (DMM) protokolünü kullanır. Piyasa koşullarına göre LP'lerin ücretlerini dinamik olarak ayarlayan, DeFi'ın ilk piyasa yapıcı protokolüdür. Piyasa çok oynak olduğunda, işlemlerin ne kadar riskli olduğunu daha iyi yansıtacak şekilde ücretler de yükselir. Piyasa istikrarlı olduğunda ve oynaklık azaldığında ise ücretler düşer. DMM, her bir likidite havuzu için zincir üstü hacim verilerini analiz ederek ücretleri otomatik olarak yeniden hesaplar.
KyberSwap Classic'in ikinci özelliği ise Yükseltme (AMP) adındaki "programlanabilir fiyat eğrisi"dir. AMP, likidite havuzlarının daha fazla tokene ihtiyaç duymaksızın yüksek seviye likiditeye sahipmiş gibi hareket etmesine imkan tanır. LP'ler havuzdaki token çifti türüne göre kendi AMP'lerini belirleyebilir. Sabit coinler gibi daha az dalgalanma gösteren çiftler, daha yüksek AMP'ye sahip olacaktır. Diğer yandan, daha oynak çiftlerin AMP'si ise daha düşük olacaktır. AMP'si 1 olan likidite havuzları halen dinamik ücret modeline göre çalışan, fakat yükseltme yapılmamış havuzlardır.
KyberSwap’ın KyberSwap Elastic adını taşıyan en yeni protokolü ise odaklanmış likiditeye sahip fiyat adımı tabanlı bir AMM'dir. Kullanıcılar tercih ettikleri belirli bir fiyat aralığına likidite ekleyebilirler ve likidite pozisyonlarını ve havuzdaki paylarını temsil eden bir NFT alabilirler.
Odaklanmış likidite sayesinde LP'ler likidite eklemek istedikleri fiyat aralığını belirleyebilirler. Tercih edilen fiyat aralığı, LP'nin güncel fiyatın ileride dalgalanacağını düşündüğü dereceyi temsil eder. Sağlanan likidite, bu işlemin ardından söz konusu fiyat aralığına eşit olarak dağıtılır. LP'ler, seçili fiyat aralığındaki belirli bir fiyattan (başka bir deyişle belirli bir aktif fiyat adımında) gerçekleştirilecek herhangi bir takas işlemi karşılığında komisyon alırlar. Alınacak komisyon, söz konusu fiyattan (veya söz konusu aktif fiyat adımında) sağlanan likiditeyle orantılıdır.
Tam fiyat aralığı tokenlerin herhangi bir fiyattan alınıp satılabilmesini sağlarken, aktif olmayan fiyat adımlarına likidite tahsis edilmesinden dolayı, odaklanmış fiyat aralığına kıyasla daha düşük komisyon getirir.
KyberSwap Elastic, bir Yeniden Yatırım Eğirisi kullanarak LP'lerin komisyonlarını otomatik olarak da birleştirebilir. Havuza tekrar manuel olarak likidite eklemek zorunda kalmadıklarından, bu işlem LP'ler için yalnızca işleri kolaylaştırmakla kalmaz; komisyonlar birleştirilen komisyonların üzerine eklenerek biriktirildiğinden, birleştirilen komisyonlar sayesinde LP'ler daha fazla komisyon da elde eder.
Tüm bunların yanı sıra, güvenlikten ödün vermeden kazanma stratejilerini belirleyebilmelerini sağlamak adına LP'lere esneklik ve araçlar sunmak için farklı komisyon kademelerini ve JIT (Tam Zamanında) Korumasını da bünyesinde bulundurur.
LP'ler KyberSwap'ın likidite madenciliği çiftliklerinden ödüller de kazanabilir. İşte bu kısım, KyberSwap'ın lLP'lere teklif sunmak için blockchain vakıfları ve projeleriyle birlikte çalıştığı yerdir.
KyberSwap, sunduğu likidite hizmetlerinin ötesinde, DeFi yatırımcılarına yardımcı olmak için tasarlanan Discover (Keşfet), Dynamic Trade Routing (Dinamik Alım-Satım Yönlendirme) ve Pro Live Chart (Profesyonel Canlı Grafik) gibi profesyonel yatırımcı araçlarına ve özelliklere sahiptir. Discover, kullanıcıların zincir üstü verilerin, alım-satım hacminin ve teknik göstergelerin bir kombinasyonunu kullanarak potansiyel olarak trend olbilecek tokenleri bulmalarını sağlayan kullanımı kolay bir DeFi aracıdır. Dynamic Trade Routing, desteklenen ağlarda herhangi bir token takası için en uygun alım-satım yöntemini bulmak üzere farklı DEX'leri tarar ve alım-satım işlemlerini böler.
TradingView ile entegre çalışan Pro Chart Live ise yatırımcıların teknik analizlerini eksiksiz olarak planlamalarını ve gerçekleştirmelerini sağlar.
KyberSwap'ı benzersiz kılan nedir?
Yukarıda değinildiği üzere, KyberSwap Classic sağlıklı bir likidite sağlandığından emin olmak için DMM ve Yükseltme olmak üzere iki farklı özelliği kullanır. KyberSwap Elastic ise likidite sağlayıcıların kazançlarını güvenli ve güvenilir bir biçimde artırmalarını sağlamak için odaklanmış likiditeyi, otomatik bileştirmeyi, farklı komisyon kademelerini ve JIT korumasını bünyesinde barındırır.
Likidite, yatırımcıların büyük fiyat değişimleri olmaksızın varlıkları kolayca alıp satabilmelerini sağlar. Likiditenin düşük olması slipaj ve geçici kayıp yaşanmasına neden olur. Bir varlığın fiyatı ne kadar oynaksa, fiyatında meydana gelen değişikliklerin yatırımcıları olumsuz etkileme olasılığı da o kadar yüksektir.
Slipaj, bir emrin düşük likidite (emir defterinin zayıf olması) nedeniyle istenenden daha düşük veya yüksek bir fiyattan gerçekleşmesi anlamına gelir.
Geçici kayıp ise bir kripto varlığı likidite havuzuna eklendiğinde görülen fiyat düşüşü olarak tanımlanabilir.
Likidite, yatırımcıların bir varlığı alabilme veya satabilme kolaylığı olarak düşünülebilir. Kolayca gerçekleşen alım-satım işlemleri fiyat istikrarını destekler ve katılımcıların sayıca fazla olması bir kişinin veya kuruluşun piyasayı derinden etkilemesini zorlaştırır.
Kyber Network Crystal (KNC) token nedir?
Kyber Network Crystal (KNC), KyberSwap’ın yerel tokenidir ve Kyber Network ekosistemine güç verir. Proof of Stake (PoS) mutabakat mekanizması sayesinde KNC sahipleri DAO'da katılımcı olabilir ve KNC varlıklarını stake ederek veya oylarını bir üçüncü taraf platforma delege ederek ağın geleceğiyle ilgili tüm yönetişim tekliflerinde oy kullanabilir.
KNC sahipleri likidite madenciliği ödülleri almak için tokenlerini uygun Rainmaker farming havuzlarında stake edebilirler. Alım Satım Yarışmaları, Gleam Hediyeleri ve AMA'lar gibi diğer etkinliklerde de katılımcılara KNC tokenler hediye edilir.
Binance'te nasıl KNC alınır?
KNC, Binance gibi kripto para borsalarından satın alınabilir.
1. Binance hesabınıza giriş yapın ve [Al-Sat] -> [Spot] ögelerine tıklayın.
2. Mevcut işlem çiftlerinin bir listesini görmek için arama çubuğuna "KNC" yazın. Biz bu örnekte KNC/BUSD çiftini kullanacağız.
3. [Spot] kutusuna gidin ve satın almak istediğiniz KNC miktarını girin. Bu örnekte bir Piyasa Emri kullanacağız. Emrinizi onaylamak için [KNC Al] tuşuna tıklayın. Satın aldığınız KNC'ler Spot Cüzdanınıza yatırılacaktır.
KyberSwap nasıl kullanılır?
Tokenlerinizi KyberSwap'ta takas etmek istiyorsanız, aşağıdaki adımları takip edebilirsiniz.
1. KyberSwap'a gidin.
2. DeFi cüzdanınızı bağlayın. KyberSwap; MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet ve Ledger'ı desteklemektedir.
3. İstediğiniz token çiftini seçin. İşlem bilgilerinizi "More Information" bölümünden kontrol edebilirsiniz.
4. Takası yapın ve işlemi kripto cüzdanınızda onaylayın.
Platform üzerinde yapılabilecek tek işlem türü takas değildir. Kullanıcılar, KyberSwap'ın havuzlarından birini kullanarak veya yeni havuzlar oluşturarak likidite sağlamayı da tercih edebilirler. Ayrıca likidite sağlayıcı tokenlerini uygun farm'lardan birinde de stake edebilirler.
Son Söz
Kyber Network, Ethereum üzerinde inşa edilmiş bir DEX olan KyberSwap'a güç veren likidite merkezidir. Merkeziyetsiz hizmetleri bir araya getiren ve DeFi meraklılarının inşa edebileceği, takas yapabileceği ve kripto dünyasını iyileştirebileceği bir yerdir. KyberSwap, DeFi dünyasındaki LP'ler ve yatırımcılar için daha iyi bir deneyim sunmaya odaklanmıştır.
Uyarı: Kripto para alım satımı yüksek piyasa riski içerir. Binance, alım satımdan kaynaklanan kayıplarınızdan sorumlu değildir. Bu makaledeki ifadeler yalnızca eğitim amaçlı olup finansal bir tavsiye olarak değerlendirilmemelidir ve bir yatırım önerisi olarak görülmemelidir.