TL;DR
Kyber Network er en decentraliseret protokol bygget på Ethereum. Den er implementeret på flere EVM-kompatible kæder (Ethereum Virtual Machine) såsom Polygon, BNB og Avalanche.
Kyber Network blev grundlagt af Loi Luu og Victor Tran og er et likviditetscenter, der har til formål at gøre DeFi-handel mere effektiv og omkostningseffektiv. Kyber Networks hovedprodukt er KyberSwap, som er en decentraliseret børs (DEX), der giver brugerne mulighed for at handle tokens og tjene belønninger ved at tilføje likviditet.
Protokollen styres af KyberDAO, og indehavere af Kyber Networks egen token, KNC, stemmer om forslag.
Hvad er KyberSwap?
KyberSwap er flagskibsproduktet drevet af Kyber Network. KyberSwap er bygget på Ethereum og er en decentraliseret børs (DEX) med flere kæder, der giver brugerne mulighed for at foretage transaktioner på ethvert af dets 12 understøttede netværk, herunder Ethereum, Polygon, BNB, Avalanche og Optimism.
KyberSwap er også en aggregator, hvilket betyder, at den ikke kun henter likviditet fra sine egne puljer, men også fra over 67 DEX'er på tværs af sine understøttede netværk. I lighed med andre DEX'er er KyberSwap en tillidsløs handelsplatform, hvilket betyder, at brugerne har fuld kontrol over deres ordrer og midler. KyberSwap sigter mod at løse de likviditetsudfordringer, som mange DeFi-handlende støder på hver dag, samtidig med at der gives tilstrækkelige belønninger til likviditetsudbydere (LP'er).
KyberSwap giver brugerne mulighed for at swappe, tjene og deltage i DeFi uden problemer i hver af de understøttede kæder. KyberSwap er en decentraliseret handelsplatform uden krav om tilladelse. Dette betyder, at brugerne har fuld kontrol over deres ordrer og midler.
KyberSwap sigter mod at løse de daglige likviditetsudfordringer, som mange DeFi-handlende støder på, samtidig med at belønne likviditetsudbydere med overlegne kapitaleffektive puljer.
Hvordan virker KyberSwap?
KyberSwap er opdelt i to hovedprotokoller: Classic og Elastic.
KyberSwap Classic-protokollen Dynamic Market Maker (DMM) er en modificeret version af den traditionelle Automated Market Maker-model (AMM), der bruges af UniSwap og andre DEX'er. Det er DeFi's første market maker-protokol, der dynamisk justerer LP-gebyrer baseret på markedsforholdene. Når markedet er for volatilt, stiger gebyrerne for bedre at afspejle de risici, der er involveret i hver handel. Når markedet er stabilt, og volatiliteten daler, falder gebyrerne. DMM genberegner automatisk gebyrer ved at analysere volumendata på kæden for hver likviditetspulje.
KyberSwap Classics anden funktion er en "programmerbar priskurve" kaldet Amplification (AMP). Dette gør det muligt for en likviditetspulje at efterligne højere likviditetsniveauer uden at kræve flere tokens. LP'er kan indstille deres egen AMP i henhold til typen af tokenpar i puljen. Par med lavere afvigelser såsom stablecoins vil have højere AMP. På den anden side vil mere flygtige par have lavere AMP. Likviditetspuljer, hvor AMP er lig med 1, er puljer, der stadig fungerer efter den dynamiske gebyrmodel, men uden forstærkning.
KyberSwaps nyeste protokol, kaldet KyberSwap Elastic, er en tick-baseret AMM med koncentreret likviditet. Brugere kan føje likviditet til en bestemt prisklasse efter eget valg og modtage et NFT, der repræsenterer deres likviditetsposition og deres andel af puljen.
Med koncentreret likviditet kan LP'er specificere det prisinterval, som de ønsker at føje likviditet til. Den valgte prisklasse repræsenterer, i hvilken grad en LP tror, at den aktuelle pris vil svinge i fremtiden. Den tilførte likviditet vil derefter blive jævnt fordelt over dette prisinterval. LP'er får et gebyr for ethvert swap, der skal behandles til en bestemt pris (med andre ord til et bestemt aktivt tick) i det valgte interval, proportionalt med likviditeten for den pågældende pris (eller for det aktive tick).
En komplet prisklasse gør det muligt for tokens at blive handlet til enhver pris, men de kan indbefatte lavere gebyrer end en koncentreret prisklasse på grund af likviditetsallokeringen på inaktive pris-ticks.
KyberSwap Elastic sammensætter også gebyrer automatisk for LP'er ved hjælp af en geninvesteringskurve. Dette gør ikke kun tingene mere bekvemme for LP'er, da de ikke behøver manuelt at føje likviditet tilbage til puljen, men separat kan sammensatte gebyrer, hvilket giver LP'er mulighed for at tjene mere, da gebyrer akkumuleres oven på de sammensatte gebyrer.
Derudover leveres KyberSwap Elastic med flere gebyrniveauer og JIT-beskyttelse (Just In Time) for at give LP'er fleksibilitet og værktøjer til at skræddersy indtjeningsstrategier uden at gå på kompromis med sikkerheden.
LP'er kan også optjene belønninger gennem KyberSwaps likviditetsminingfarms. Det er her, KyberSwap arbejder med blockchain-fundamenter og projekter for at give tilbud til lLP'er.
Ud over likviditetstjenester har KyberSwap funktioner og pro trader-værktøjer designet til at hjælpe DeFi-handlende såsom DiscoverDynamic Trade Routing og Pro Live Chart. Discover er et intuitivt DeFi-værktøj, der hjælper brugerne med at finde potentielt populære tokens ved hjælp af en kombination af data på kæden, handelsvolumen og tekniske indikatorer. Dynamic Trade Routing scanner forskellige DEX'er og opdeler handler for at finde den bedst egnede handelsrute til ethvert token-swap på understøttede netværk.
Pro Chart Live er på den anden side integreret med TradingView for at hjælpe handlende med at kortlægge og foretage en komplet teknisk analyse.
Hvad gør KyberSwap til noget unikt?
Som nævnt ovenfor bruger KyberSwap Classic to forskellige funktioner – DMM og Amplification – for at sikre sund likviditet, mens KyberSwap Elastic bringer koncentreret likviditet, automatisk sammensætning, flere gebyrniveauer og JIT-beskyttelse for at hjælpe likviditetsudbydere med at maksimere deres indtjening sikkert.
Likviditet sikrer, at handlende nemt kan købe og sælge aktiver uden store prisændringer. Lav likviditet fører til glidning og ubestemt tab. Jo mere volatilt et aktiv er, desto mere sandsynligt vil dets prisændringer påvirke handlende negativt.
Glidning er, når en handel udføres til en lavere eller højere pris end ønsket på grund af lav likviditet (tynde ordrebøger).
Ubestemt tab kan defineres som et prisfald, der opleves af et kryptoaktiv efter at være placeret i en likviditetspulje.
Likviditet kan betragtes som den lethed, hvormed handlende er i stand til at købe eller sælge et aktiv: lette handler favoriserer prisstabilitet, og et højere antal deltagere gør det sværere for enkelte enheder at påvirke markedet.
Hvad er KNC-tokenet (KYBER Network Crystal)?
Kyber Network Crystal (KNC) er KyberSwaps egen token, der brænder Kyber Network-økosystemet. Ved at arbejde på en PoS-konsensusmekanisme (Proof of Stake) kan KNC-indehavere deltage i DAO og stemme om alle styringsforslag relateret til netværkets fremtid ved at stake deres KNC-aktiver eller delegere deres stemme til en tredjepartsplatform.
KNC-indehavere kan også stake deres tokens i kvalificerede Rainmaker-farmingpuljer til likviditetminingbelønninger. For andre aktiviteter såsom Trading Contest, Gleam Giveaway og AMA'er belønnes deltagerne også med KNC-tokens.
Sådan bruges KyberSwap
Hvis du ønsker at swappe dine tokens på KyberSwap, skal du følge nedenstående trin for at komme i gang.
1. Gå til KyberSwap.
2. Tilknyt din DeFi-tegnebog. KyberSwap understøtter MetaMask, Coin98, WalletConnect, Coinbase Wallet og Ledger.
3. Vælg det ønskede tokenpar. Du kan kontrollere status for din transaktion ved hjælp af den respektive blockchain-browser.
4. Fortsæt med swappet, og bekræft transaktionen på din kryptotegnebog.
Swaps er ikke den eneste type transaktion, der kan foretages på platformen. Brugere kan vælge at stille likviditet til rådighed ved at bruge én af KyberSwaps puljer eller ved at oprette nye puljer. De kan også stake deres LP-tokens på én af de berettigede farms.
Sammenfatning
Kyber Network er et likviditetscenter, der driver KyberSwap, en DEX, der bygges på Ethereum. Det er et knudepunkt for decentraliserede tjenester og et sted, hvor DeFi-entusiaster kan opbygge, udveksle og forbedre kryptorummet. KyberSwap er fokuseret på at forbedre oplevelsen for LP'er og handlende i DeFi-rummet.
Ansvarsfraskrivelse: Investering i kryptovaluta er underlagt høj markedsrisiko. Binance er ikke ansvarlig for nogen af dine handelstab. Udsagnene i denne artikel er kun til uddannelsesmæssige formål og bør ikke betragtes som økonomisk rådgivning eller en investeringsanbefaling.