Viktig information
In perpetual futures markets, funding rates define the periodic payments between long and short traders.
Funding rates help maintain market stability by keeping futures contract prices aligned with the underlying assets' prices on the spot market.
The amount paid is based on the difference between the perpetual futures mark price and the index price.
När finansieringsräntan är positiv betalar långa positioner en finansieringsavgift till korta positioner. När finansieringsräntan är negativ betalar korta positioner en finansieringsavgift till långa positioner.
Introduction to Perpetual Futures Contracts
Perpetual futures contracts are a popular financial instrument in the cryptocurrency market. Unlike traditional futures contracts that have an expiry date, perpetual futures contracts do not expire. Detta innebär att handlare kan välja när de ska öppna och stänga sina positioner.
Perpetual futures contracts are designed to trade close to the underlying asset's spot price, and the funding rates are an essential part of the mechanism that maintains such price alignment.
Vad är Finansieringsränta?
Funding rates are periodic payments made between traders who are long (buyers) and those who are short (sellers) in a perpetual futures market. Finansieringsräntan kan vara antingen positiv eller negativ, beroende på förhållandet mellan det eviga kontraktspriset och spotpriset.
When the price of a perpetual futures contract moves away from the underlying spot price, the funding rate will encourage traders to open positions in the opposite direction to receive the funding fees. Detta tar så småningom tillbaka priset till det underliggande spotpriset.
Kort sagt: när finansieringsräntan är positiv betalar långa positioner en finansieringsavgift till korta positioner. När finansieringsräntan är negativ betalar korta positioner en finansieringsavgift till långa positioner.
Hur finansieringsräntor fungerar inom kryptohandel
Finansieringsräntan består av två huvudkomponenter: ränta och premieindex.
1. Räntesats
Räntekomponenten återspeglar kapitalkostnaden. I kryptohandel representerar detta vanligtvis skillnaden i lånekostnader mellan basvalutan (t.ex. USD) och noteringsvalutan (t.ex. BTC). Denna nivå är vanligtvis liten och relativt stabil.
2. Premieindex
Premieindex mäter skillnaden mellan det löpande kontraktspriset och spotpriset på den underliggande tillgången. När det löpande kontraktspriset är högre än spotpriset är premien positiv, vilket indikerar ett starkt köpintresse. Omvänt, när det löpande kontraktspriset är lägre än spotpriset, är premien negativ, vilket indikerar ett starkt försäljningsintresse.
Beräkning av finansieringsränta
Finansieringsräntan beräknas utifrån ränte- och premieindexvärdena. Den exakta formeln kan dock skilja sig åt mellan börser. Se till att du förstår hur det fungerar på den börs du använder innan du tar risker.
Binance Futures funding rates
Binance Futures uses a flat (fixed) interest rate, with the assumption that holding cash equivalent assets returns a higher interest than holding crypto assets. Som standard är räntan fastställd till 0,03 % dagligen, vilket delas upp i 3 finansieringar på 0,01 % (dvs. en finansiering var 8:e timme).
On Binance Futures, you can check the current funding rate and countdown to the next payment at the top of your trading interface.
For a detailed view of how funding rates are calculated on Binance Futures, please refer to the official FAQ page.
Varför finansieringsräntor spelar roll
As we’ve discussed, funding rates play a crucial role in the perpetual futures market, ensuring price parity, incentivizing market participation, and providing insights into market sentiment.
1. Maintaining price parity: It ensures that the price of the perpetual futures contract stays near the spot price of the underlying asset.
2. Marknadsdeltagande: om kontraktspriset avviker avsevärt från spotpriset uppmuntrar mekanismen för finansieringsränta handlare att öppna positioner som får priserna tillbaka i linje.
3. Återspegla marknadssentimentet: Finansieringsräntan kan också användas som en indikator på marknadssentimentet. En konsekvent positiv finansieringsränta tyder på ett starkt köpintresse och ett hausseartat sentiment, medan en konsekvent negativ ränta indikerar ett starkt säljintresse och ett baisseartat sentiment.
Hur finansieringsräntor påverkar dina kryptoinvesteringar 2024
Understanding funding rates is essential for traders in the perpetual futures market. Här är några praktiska konsekvenser:
1. Kostnad för att hålla positioner
Finansieringsräntor kan påverka kostnaden för att hålla en position avsevärt över tid. Handlare måste ta hänsyn till dessa kostnader när de planerar sina affärer, särskilt för långsiktiga positioner. En hög finansieringsränta kan urholka vinsterna eller öka förlusterna.
2. Handelsstrategier
Handlare kan utveckla strategier baserade på finansieringsräntor. Till exempel kan arbitragehandlare utnyttja avvikelser mellan finansieringsräntan och spotpriset för att göra vinster. Andra handlare kan använda finansieringsräntor som en signal för att öppna eller stänga positioner baserat på förväntade marknadsrörelser.
6. Riskhantering
Det är viktigt att hantera risken i samband med finansieringsräntorna. Handlare måste övervaka finansieringsräntorna och justera sina positioner därefter för att undvika oväntade kostnader. Detta är särskilt viktigt under perioder med hög marknadsvolatilitet då finansieringsräntorna kan ändras snabbt.
Sammanfattningsvis
In crypto markets, funding rates are an important part of perpetual futures contracts. De hjälper till att upprätthålla prisparitet mellan det löpande kontraktet och spotpriset på den underliggande tillgången, uppmuntrar marknadsdeltagande och ger insikter i marknadssentimentet. Att förstå hur finansieringsräntor fungerar och deras praktiska konsekvenser kan hjälpa handlare att fatta mer välgrundade beslut och hantera sina positioner effektivt.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning: detta innehåll presenteras för dig ”i befintligt skick” och endast som allmän information och i utbildningsändamål, utan representation eller garanti av något slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Det är inte heller avsett att rekommendera köp av någon specifik produkt eller tjänst. Du bör söka egen rådgivning från lämpliga professionella rådgivare. I de fall då artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör åsikterna som uttrycks denna tredje part och återspeglar inte nödvändigtvis Binance Academys åsikter. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning här för mer information. Priserna på digitala tillgångar kan vara volatila. Värdet på din investering kan gå ner eller upp och du kanske inte får tillbaka det investerade beloppet. Du är själv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan ådra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rådgivning. Se våra användarvillkor och vårriskvarning.