Idei principale
Resolv este un protocol de finanțe descentralizate (DeFi) care menține o monedă stabilă cunoscută sub numele de USR. Aceasta este ancorată la dolarul american și susținută de Ether (ETH) și Bitcoin (BTC).
Resolv utilizează o strategie neutră pe piață prin hedging ETH și BTC cu contracte Futures perpetue pentru a menține stabilitatea prețului.
Protocolul include, de asemenea, tokenurile RLP și RESOLV. RLP servește ca nivel de asigurare pentru a proteja ancorarea USR și absoarbe riscul sistemic, în timp ce RESOLV este un token de guvernare.
Sistemul Resolv distribuie zilnic profituri din activitățile de staking și hedging către deținătorii de RLP și utilizatorii care fac staking cu USR.
Introducere
Atunci când utilizați servicii de finanțe descentralizate (DeFi), monedele stabile sunt adesea o parte esențială a experienței. Fie că sunteți dezvoltator sau utilizator, stabilitatea, securitatea garanției și rezistența la riscurile centralizate sunt factori cheie de luat în considerare atunci când utilizați produse DeFi..
Resolv este un protocol conceput pentru a oferi un sistem unic de monedă stabilă pentru spațiul DeFi în continuă creștere. Conform documentației oficiale, moneda sa stabilă nativă, USR, este susținută de active cripto (precum ETH și BTC), supragarantată și concepută pentru a menține paritatea cu dolarul prin gestionarea inteligentă a garanției și strategii neutre pe piață.
Cum funcționează Resolv
Moneda stabilă USR
USR este o monedă stabilă ancorată la dolarul american și susținută de ETH on-chain, ETH din staking (stETH) și BTC. Utilizatorii pot emite sau răscumpăra USR într-un raport de 1:1 cu garanția acceptată.
Caracteristici cheie ale USR:
Garanție cu o rezervă de peste 100% în ETH și BTC.
Supragarantat printr-un nivel de asigurare (tokenul RLP).
Poate fi alocat în staking pentru a crea stUSR, o versiune a USR care generează randament.
Proiectat pentru a menține paritatea prin mecanisme de arbitraj și răscumpărare.
Neutralitate pe piață prin hedging
Una dintre caracteristicile definitorii ale Resolv este așa-numita sa strategie neutră delta. Protocolul își menține paritatea cu dolarul prin acoperirea fluctuațiilor de preț ale ETH și BTC utilizând contracte Futures perpetue. Prin utilizarea pozițiilor Short, câștigurile sau pierderile din prețul Spot al garanției sunt compensate de pozițiile Futures.
Cu alte cuvinte, dacă prețul Spot crește, profitul este compensat de pierderile pozițiilor Short, iar dacă prețul Spot scade, pierderile sunt compensate de profitul pozițiilor Short. Această dinamică ajută la menținerea valorii USR relativ stabilă în raport cu USD.
În plus, hedgingul are loc atât pe burse centralizate (CEX), cât și descentralizate (DEX) pentru a reduce riscul specific platformei. Expunerea la entități centralizate este gestionată cu atenție prin limite dinamice de garantare, soluții de custodie și un nivel de protecție dedicat (RLP).
Tokenul RLP
Ce este RLP?
RLP (Resolv Liquidity Pool) acționează ca un mecanism de buffer și asigurare de nivel secundar pentru USR. Acesta deține surplusul de garanții ETH și BTC peste suma necesară pentru a susține direct USR.
RLP este conceput pentru a:
Absorbi riscul de piață și riscul de contraparte de la platformele de schimb centralizate.
Proteja paritatea USR în timpul condițiilor de piață volatile sau stresante.
Oferi un potențial de randament mai mare pentru a compensa asumarea riscului.
RLP poate fi emis și valorificat de utilizatori folosind garanție, dar, spre deosebire de USR, prețul său fluctuează în funcție de raportul de garantare al protocolului și de profitabilitate.
Chiar dacă nivelul de protecție (RLP) este epuizat, susținerea USR rămâne complet intactă și răscumpărabilă. În astfel de cazuri, sistemul se autoechilibrează: un fond RLP mai redus înseamnă randamente mai mari, ceea ce atrage mai multă garanție și întărește bufferul de asigurare.
Generarea profitului și distribuție
Modelul Resolv nu se rezumă doar la stabilitate - este, de asemenea, structurat pentru a genera randamente sustenabile și previzibile printr-o combinație de recompense de staking ETH, taxe de finanțare din contracte Futures perpetue și gestionarea optimizată a garanțiilor.
Aceste profituri sunt distribuite zilnic pe trei fluxuri principale:
Recompensă de bază: Plătită atât deținătorilor de USR din staking (stUSR), cât și deținătorilor de RLP.
Prima de risc: Recompense exclusive pentru deținătorii RLP pentru asumarea unui risc sistemic mai mare.
Taxe de protocol: Alocate către trezoreria Resolv pentru dezvoltări și operațiuni viitoare.
Dacă se înregistrează pierderi, cum ar fi din ratele de finanțare negative pentru contractele Futures, RLP absoarbe aceste pierderi, nu USR. Această separare ajută la menținerea parității USR și asigură încrederea utilizatorilor în stabilitatea sa.
Guvernare și utilitate: Tokenul RESOLV
Ce este RESOLV?
Tokenul RESOLV este tokenul nativ utilitar și de guvernare al ecosistemului Resolv. Joacă un rol în administrarea protocolului, distribuția recompenselor și participarea comunității.
Rezerva de token și alocare:
Rezervă totală: 1 miliard RESOLV
10% alocat campaniilor airdrop timpurii.
40,9% pentru stimulentele ecosistemului și comunității.
26,7% pentru echipă și contribuitori (cu perioadă de calificare).
22,4% pentru investitori (cu perioadă de calificare).
stRESOLV și guvernanță
Deținătorii de RESOLV pot face staking cu tokenurile lor pentru a primi stRESOLV, ceea ce le oferă drepturi de vot asupra propunerilor de administrare, recompense de staking din profiturile protocolului, amplificări ale punctelor în campaniile Resolv Points (similare cu stimulentele pentru utilizatori din alte protocoale DeFi).
Investitorii pe termen lung beneficiază de multiplicatori de recompense, cu cea mai mare amplificare (2x) rezervată pentru utilizatorii care mențin poziții de staking mai mult de un an.
RESOLV pe Binance HODLer Airdrops
Pe 11 iunie 2025, Binance a anunțat RESOLV ca fiind al 21-lea proiect pe Binance HODLer Airdrops. Utilizatorii care și-au abonat activele BNB la produsele Simple Earn și/sau Randamente on-chain în perioada 28-31 mai au fost eligibili pentru a primi airdrops RESOLV. 20 de milioane de tokenuri RESOLV au fost alocate în total în program, reprezentând 2% din rezerva totală de tokenuri.
RESOLV a fost listat pentru tranzacționare pe Binance cu eticheta Seed aplicată, permițând tranzacționarea cu perechi cu USDT, USDC, BNB, FDUSD și TRY.
Gânduri de încheiere
Resolv prezintă o abordare alternativă pentru arhitectura monedelor stabile, una care se bazează pe garanție nativă cripto, strategii neutre pe piață și un sistem de apărare pe mai multe niveluri pentru a gestiona riscul sistemic. Cu hedging, staking și asigurare integrate în nucleul său, Resolv își propune să ofere un model de monedă stabilă mai sustenabil, fără a se baza pe rezerve de monedă fiat sau emitenți centralizați.
Materiale suplimentare
Declinarea răspunderii: Acest conținut vă este prezentat „ca atare”, numai pentru informare generală și în scopuri educaționale, fără a oferi declarații sau garanții de vreun fel. Nu ar trebui să fie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională și nici nu este destinat să recomande achiziționarea unui anumit produs sau serviciu. Ar trebui să solicitați sfaturi de la consilierii profesioniști corespunzători. Este posibil ca produsele menționate în acest articol să nu fie disponibile în regiunea dvs. În cazul în care articolul reprezintă contribuția unui colaborator terț, rețineți că acele opinii exprimate aparțin contributorului terț și nu le reflectă neapărat pe cele ale Academiei Binance. Citiți declarația noastră completă de declinare a răspunderii pentru mai multe detalii. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dvs. poate scădea sau crește și este posibil să nu vă recuperați suma investită. Sunteți singura persoană responsabilă pentru deciziile dvs. de investiții, iar Academia Binance nu este responsabilă pentru eventualele pierderi suferite. Acest material nu trebuie interpretat ca un sfat financiar, juridic sau de natură profesională. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertismentul privind riscurile.