Pagrindiniai pranašumai
Resolv yra decentralizuotų finansų (DeFi) protokolas, palaikantis stabilios vertės kriptovaliutą, vadinamą USR. Jis yra susietas su USD ir apsaugotas Ether (ETH) ir bitkoinu (BTC).
Resolv naudoja rinkos atžvilgiu neutralią strategiją, apsidrausdama ETH ir BTC su amžinais ateities sandoriais, kad išlaikytų kainų stabilumą.
Protokole taip pat yra RLP ir RESOLV žetonų. RLP veikia kaip draudimo sluoksnis, apsaugantis USR susiejimą ir absorbuojantis sisteminę riziką, o RESOLV yra valdymo žetonas.
Resolv sistema kasdien paskirsto pelną iš delegavimo ir apsidraudimo veiklų RLP savininkams ir vartotojams, kurie deleguoja USR.
Įvadas
Stabilios vertės kriptovaliutos dažnai yra esminė decentralizuotų finansų (DeFi) paslaugų dalis. Nesvarbu, ar esate kūrėjas, ar vartotojas, stabilumas, užstato saugumas ir atsparumas centralizacijos rizikai yra pagrindiniai veiksniai, į kuriuos reikia atsižvelgti naudojant DeFi produktus.
Resolv yra protokolas, skirtas siūlyti unikalią stabilios vertės kriptovaliutų sistemą augančiai DeFi sričiai. Remiantis oficialiais dokumentais, jo vietinė stabilios vertės kriptovaliuta USR yra apsaugota kriptovaliutų ištekliais (pvz., ETH ir BTC), užtikrinta perdėtu įkeitimu ir sukurta taip, kad išlaikytų susiejimą su doleriu per išmanų užstato valdymą ir rinkos požiūriu neutralias strategijas.
Kaip veikia Resolv
USR stabilios vertės kriptovaliuta
USR yra stabilios vertės kriptovaliuta, susieta su USD ir apsaugota ETH grandinėje, deleguotais ETH (stETH) ir BTC. Vartotojai gali kaldinti arba išpirkti USR santykiu 1:1 su palaikomu užstatu.
Pagrindinės USR savybės
100 % ir daugiau užtikrinta ETH ir BTC rezervų užstatu.
Apsaugota naudojant perdėtą įkeitimą per draudimo sluoksnį (RLP žetonas).
Gali būti deleguojama, siekiant sukurti stUSR – pelną generuojančią USR versiją.
Sukurta taip, kad išlaikytų susiejimą taikant arbitražinio prekiavimo ir išpirkimo mechanizmus.
Rinkos neutralumas naudojant apsidraudimą
Vienas iš Resolv išskirtinių bruožų yra vadinamoji delta neutrali strategija. Protokolas išlaiko susiejimą su doleriu, nes apdraudžiamas nuo ETH ir BTC kainų svyravimų naudojant amžinus ateities sandorius. Naudojant trumpąsias pozicijas, užstato tiesioginės prekybos kainos pelnas arba nuostoliai kompensuojami ateities sandorių pozicijomis.
Kitaip tariant, jei tiesioginės prekybos kaina kyla, pelną atsveria trumpųjų pozicijų nuostoliai, o jei tiesioginės prekybos kaina krenta, nuostolius atsveria trumpųjų pozicijų pelnas. Ši dinamika padeda išlaikyti santykinai stabilią USD atžvilgiu vertę.
Be to, apsidraudimas vykdomas tiek centralizuotose (CEX), tiek decentralizuotose biržose (DEX), siekiant sumažinti su platforma susijusią riziką. Pozicija centralizuotuose subjektuose yra atidžiai valdoma naudojant dinaminius užstato limitus, globos sprendimus ir specialų apsaugos sluoksnį (RLP).
RLP žetonas
Kas yra RLP?
RLP (Resolve likvidumo fondas) veikia kaip antro sluoksnio buferis ir USR draudimo mechanizmas. Jame laikomas ETH ir BTC užstato perteklius, viršijantis sumą, reikalingą tiesiogiai padengti USR.
RLP yra skirtas:
sugerti centralizuotų biržų rinkos riziką ir sandorio šalies riziką;
apsaugoti USR susiejimą esant nepastovioms ar įtemptoms rinkos sąlygoms;
siūlyti didesnį pelno potencialą, siekiant kompensuoti prisiimamą riziką.
RLP vartotojai gali kaldinti ir išpirkti naudodami užstatą, tačiau, kitaip nei USR, jo kaina svyruoja, atsižvelgiant į protokolo užstato santykį ir pelningumą.
Net jei apsaugos sluoksnis (RLP) išeikvojamas, USR apsauga išlieka visiškai nepakitusi ir jį galima išpirkti. Tokiais atvejais sistema balansuojama automatiškai: mažesnis RLP fondas reiškia didesnį pelną, o tai pritraukia daugiau užstato ir papildomai sustiprina draudimo buferį.
Pelno generavimas ir paskirstymas
Resolv modelis reiškia ne tik stabilumą – jis dar yra struktūrizuotas taip, kad generuotų tvarią, nuspėjamą grąžą, suderinus ETH atlyginimą už delegavimą, finansavimo mokesčius iš amžinų ateities sandorių ir optimizuotą užstato valdymą.
Šis pelnas kasdien paskirstomas trimis pagrindiniams srautams:
baziniam atlyginimui: mokamas tiek deleguotų USR (stUSR), tiek RLP savininkams;
premijai už riziką: išskirtiniams atlyginimams RLP savininkams už didesnės sisteminės rizikos prisiėmimą;
protokolo mokesčiams: skiriamiems Resolv iždui, skirtam būsimai plėtrai ir veiklai.
Jei patiriama nuostolių, pvz., dėl neigiamų finansavimo normų ateities sandoriuose, šiuos nuostolius padengia RLP, o ne USR. Šis atskyrimas padeda išlaikyti USR susiejimą ir užtikrinti vartotojų pasitikėjimą jo stabilumu.
Valdymas ir paslaugos: RESOLV žetonas
Kas yra RESOLV?
RESOLV žetonas yra Resolv ekosistemos vietinis paslaugų ir valdymo žetonas. Jis atlieka svarbų vaidmenį protokolo valdyme, atlygio paskirstyme ir bendruomenės dalyvavime.
Žetonų pasiūla ir paskirstymas:
Bendroji pasiūla: 1 milijardas RESOLV
10 % skirta ankstyvosioms išdalinimo kampanijoms.
40,9 % – ekosistemos ir bendruomenės paskatoms.
26,7 % – komandai ir bendraautoriams (su teisių perdavimu).
22,4 % – investuotojams (su teisių perdavimu).
stRESOLV ir valdymas
RESOLV savininkai gali deleguoti savo žetonus, kad gautų stRESOLV, atrakinančių balsavimo dėl valdymo pasiūlymų teises, atlyginimą už delegavimą iš protokolo pelno ir taškų padidinimą Resolv taškų kampanijose (panašiai kaip vartotojų paskatos kituose DeFi protokoluose).
Ilgalaikiai deleguotojai gauna naudos iš atlygio daugiklių, o didžiausias padidinimas (2x) rezervuotas vartotojams, kurie išlaikė delegavimo pozicijas ilgiau nei metus.
RESOLV Binance HODLer išdalinimuose
2025 m. birželio 11 d. Binance pranešė apie RESOLV kaip 21-ąjį projektą Binance HODLer išdalinimuose. Vartotojai, kurie nuo gegužės 28 iki 31 dienos užprenumeravo savo BNB paprasto uždarbio ir (arba) pelno grandinėje produktams, turi teisę gauti išdalinamų RESOLV žetonų. Programai buvo skirta 20 milijonų RESOLV žetonų, tai sudaro 2 % visos žetonų pasiūlos.
RESOLV buvo listinguotas su naujos kriptovaliutos žyma. Tai leidžia prekiauti poromis su USDT, USDC, BNB, FDUSD ir TRY.
Baigiamosios mintys
Resolv siūlo alternatyvų stabilios vertės kriptovaliutos architektūros metodą, kuris remiasi kriptovaliutų pagrindu sukurtu užstatu, rinkos požiūriu neutraliomis strategijomis ir daugiasluoksne gynybos sistema sisteminei rizikai valdyti. Resolv su įdiegta apsidraudimo, delegavimo ir draudimo technologija siekia pasiūlyti tvaresnį stabilios vertės kriptovaliutos modelį, kuris nesiremia dekretinių pinigų rezervais ar centralizuotais išdavėjais.
Papildoma literatūra
Atsakomybės atsisakymas: šis turinys jums pateikiamas „toks, koks yra“ tik bendro informavimo ir švietimo tikslais, jis nesuteikia jokios garantijos ir nieko neteigia. Šis tekstas neturėtų būti suprantamas kaip finansinis, teisinis ar kitoks patarimas, taip pat nesiekiama rekomenduoti įsigyti kokį nors konkretų produktą ar paslaugą. Turėtumėte patys kreiptis patarimo į atitinkamus profesionalius konsultantus. Šiame straipsnyje paminėti produktai jūsų regione gali būti neprieinami. Jei straipsnį pateikė trečiosios šalies bendraautoris, atkreipkite dėmesį, kad išsakytos nuomonės priklauso trečiosios šalies bendraautoriui ir nebūtinai atspindi Binance Academy nuomonę. Daugiau informacijos rasite perskaitę visą atsakomybės atsisakymą. Skaitmeninių išteklių kainos gali būti nepastovios. Jūsų investicijos vertė gali sumažėti arba padidėti, o investuotos sumos galite ir neatgauti. Tik jūs esate atsakingi už savo investicinius sprendimus, o Binance Academy nėra atsakinga už jokius jūsų patirtus nuostolius. Ši medžiaga neturėtų būti suprantama kaip finansinis, teisinis ar profesionalo patarimas. Jei reikia daugiau informacijos, žr. mūsų naudojimo sąlygas ir įspėjimą dėl rizikos.