Galvenās atziņas
Resolv ir decentralizēto finanšu (DeFi) protokols, kas nodrošina stabilās kriptovalūtas USR darbību. Tās vērtība ir piesaistīta ASV dolāram, bet kā nodrošinājums tiek izmantots Ether (ETH) un Bitcoin (BTC).
Resolv izmanto tirgus ziņā neitrālu stratēģiju, ierobežojot ETH un BTC riskus ar beztermiņa nākotnes līgumiem, lai saglabātu stabilu cenu.
Šis protokols ietver RLP un RESOLV tokenus. RLP funkcionē kā apdrošināšanas slānis, kas aizsargā USR vērtības piesaisti un absorbē sistēmisko risku, bet RESOLV ir pārvaldības tokens.
Resolv sistēma katru dienu sadala peļņu no steikinga un riska ierobežošanas aktivitātēm RLP turētājiem un lietotājiem, kuri iegulda USR steikingā.
Ievads
Izmantojot decentralizēto finanšu (DeFi) pakalpojumus, bieži vien nākas saskarties ar stabilajām kriptovalūtām. Neatkarīgi no tā, vai esi izstrādātājs vai parasts lietotājs, stabilitāte, nodrošinājuma drošība un noturība pret centralizācijas risku ir galvenie faktori, kas jāņem vērā, izmantojot DeFi produktus.
Resolv ir protokols, kas piedāvā unikālu stabilo kriptovalūtu sistēmu augošajai DeFi nozarei. Kā norādīts projekta oficiālajā dokumentācijā, tā pamata stabilajai kriptovalūtai USR kā nodrošinājums tiek izmantoti kriptoaktīvi (piemēram, ETH un BTC), nodrošinājuma vērtība pārsniedz aktīvu vērtību un, lai saglabātu vērtības piesaisti ASV dolāram, tiek izmantota viedā nodrošinājuma pārvaldība un tirgus ziņā neitrālas stratēģijas.
Kā darbojas Resolv
USR stabilā kriptovalūta
USR ir stabilā kriptovalūta, kuras vērtība ir piesaistīta ASV dolāram un kam kā nodrošinājums tiek izmantoti ķēdes ETH, steikingā ieguldītie ETH (stETH) un BTC. Lietotāji var izgatavot vai izņemt USR attiecībā 1:1, izmantojot atbalstīto nodrošinājumu.
USR galvenās iezīmes:
Nodrošinājums vismaz 100 % vērtībā ar ETH un BTC rezervēm.
Nodrošinājuma pārsniegšana, izmantojot apdrošināšanas slāni (RLP tokens).
Iespējams ieguldīt steikingā, iegūstot stUSR – ienesīgumu ģenerējošu USR versiju.
Saglabā vērtības piesaisti, izmantojot arbitrāžas un izņemšanas mehānismus.
Tirgus neitralitāte, izmantojot risku ierobežošanu
Viena no Resolv raksturīgajām iezīmēm ir t. s. delta neitrālā stratēģija. Protokols saglabā vērtības piesaisti ASV dolāram, ierobežojot ETH un BTC cenu svārstības risku ar beztermiņa nākotnes līgumu palīdzību. Izmantojot īsās pozīcijas, nodrošinājuma tūlītējo darījumu cenas pieaugumu vai kritumu kompensē ar nākotnes līgumu pozīcijām.
Citiem vārdiem sakot, ja tūlītējo darījumu cena pieaug, peļņu kompensē īso pozīciju zaudējumi, bet, ja tūlītējo darījumu cena pazeminās, zaudējumus kompensē īso pozīciju peļņa. Šāda dinamika palīdz saglabāt samērā stabilu USR vērtību USD izteiksmē.
Turklāt riska ierobežošana notiek gan centralizētajās (CEX), gan decentralizētajās biržās (DEX), lai mazinātu ar platformu saistītos riskus. Centralizētu iestāžu ietekme tiek rūpīgi pārvaldīta, izmantojot dinamiskus nodrošinājuma limitus, līdzekļu pārvaldības risinājumus un īpašu aizsardzības slāni (RLP).
RLP tokens
Kas ir RLP?
RLP (Resolv likviditātes fonds) darbojas kā USR otrā slāņa rezervju un apdrošināšanas mehānisms. Tas glabā ETH un BTC nodrošinājuma summu, kas pārsniedz USR tiešajam nodrošinājumam nepieciešamo apjomu.
RLP mērķi ir šādi:
Absorbēt tirgus risku un darījuma partnera risku no centralizētajām biržām.
Aizsargāt USR vērtības piesaisti svārstīgos vai saspringtos tirgus apstākļos.
Piedāvāt augstāku potenciālo ienesīgumu, lai kompensētu riska uzņemšanos.
RLP iespējams izgatavot un izņemt, izmantojot nodrošinājumu, taču atšķirībā no USR tā cena svārstās atkarībā no protokola nodrošinājuma attiecības un rentabilitātes.
Pat ja aizsardzības slānis (RLP) tiek izsmelts, USR nodrošinājums paliek pilnībā neskarts un ir pieejams izmaksai. Šādos gadījumos sistēma veic automātisku līdzsvarošanu: mazāks RLP fonds nozīmē augstāku ienesīgumu, kas, savukārt, piesaista vairāk nodrošinājuma un no jauna nostiprina apdrošināšanas rezerves.
Peļņas gūšana un sadale
Resolv modelis nav orientēts tikai uz stabilitāti – tas ir arī veidots tā, lai ģenerētu ilgtspējīgu, prognozējamu ienesīgumu, izmantojot ETH steikinga atlīdzību, finansēšanas maksu no beztermiņa nākotnes līgumiem un optimizētas nodrošinājuma pārvaldības kombināciju.
Šī peļņa katru dienu tiek sadalīta starp trim galvenajām jomām:
Pamata atlīdzības: tiek izmaksāta gan steikingā ieguldīto USR (stUSR) turētājiem, gan RLP turētājiem.
Riska prēmija: ekskluzīvas atlīdzības RLP turētājiem par lielāka sistēmiskā riska uzņemšanos.
Protokola komisijas maksas: tiek piešķirtas Resolv kasei turpmākai attīstībai un darbībai.
Ja rodas zaudējumi, piemēram, negatīvu nākotnes līgumu finansējuma likmju dēļ, šos zaudējumus absorbē RLP, nevis USR. Šāds nošķīrums palīdz saglabāt USR vērtības piesaisti un nodrošināt lietotāju pārliecību par tā stabilitāti.
Pārvaldība un funkcionalitāte: RESOLV tokens
Kas ir RESOLV?
RESOLV tokens ir Resolv ekosistēmas pamata funkcionālais un pārvaldības tokens. Tas tiek izmantots protokola pārvaldībā, atlīdzību izplatīšanā un kopienas līdzdalībā.
Tokenu kopējais apjoms un sadalījums:
Kopējais apjoms: 1 miljards RESOLV
10 % piešķirti agrīnās izdales kampaņām.
40,9 % ekosistēmas un kopienas stimuliem.
26,7 % komandai un atbalstītājiem (ar tirdzniecības ierobežojumu periodu).
22,4 % investoriem (ar tirdzniecības ierobežojumu periodu).
stRESOLV un pārvaldība
RESOLV turētāji var ieguldīt savus tokenus steikingā, saņemot pretī stRESOLV, kas nodrošina balsstiesības pārvaldības priekšlikumos, steikinga atlīdzības no protokola peļņas, punktu palielinājumus Resolv punktu kampaņās (līdzīgi kā lietotāju stimuliem citos DeFi protokolos).
Ilgtermiņa steikinga lietotāji iegūst atlīdzību reizinātājus, kur lielākais reizinātājs (2x) ir rezervēts lietotājiem, kuri saglabā savas steikinga pozīcijas atvērtas ilgāk nekā gadu.
RESOLV Binance tokenu turētāju izdalēs
2025. gada 11. jūnijā Binance paziņoja par RESOLV kā 21. projektu Binance tokenu turētāju izdalēs. Lietotāji, kuri no 28. līdz 31. maijam ieguldīja savus BNB Simple Earn vai ienesīguma ķēdē produktos, ieguva iespēju piedalīties RESOLV izdalēs. Kopumā programmai tika piešķirti 20 miljoni RESOLV tokenu, kas veido 2 % no kopējā tokenu apjoma.
RESOLV tika iekļauts biržas tirdzniecības sarakstā ar sēklas posma atzīmi. Tas nodrošina iespēju to tirgot pārī ar USDT, USDC, BNB, FDUSD vai TRY.
Noslēgumā
Resolv piedāvā alternatīvu pieeju stabilo kriptovalūtu arhitektūrai, pamatojoties uz kriptovalūtu nodrošinājumu, tirgus ziņā neitrālām stratēģijām un daudzslāņu aizsardzības sistēmu sistēmiskā riska pārvaldībai. Resolv, kas balstīts uz risku ierobežošanu, steikingu un apdrošināšanu, mērķis ir piedāvāt ilgtspējīgāku stabilo kriptovalūtu modeli, kas nav balstīts uz bezseguma valūtu rezervēm vai centralizētiem emitentiem.
Turpini lasīt
Atruna: šis saturs tiek tev nodrošināts nemainītā veidā un ir paredzēts tikai vispārīgai informācijai un izglītojošiem mērķiem; tas neietver nekādus apliecinājumus vai garantijas. Tas nav uzskatāms par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu un nav paredzēts kā ieteikums iegādāties kādu konkrētu produktu vai pakalpojumu. Aicinām tevi apspriesties ar atbilstošiem profesionāliem konsultantiem. Šajā rakstā minētie produkti var nebūt pieejami tavā reģionā. Ja šo rakstu ir veidojis trešās puses autors, lūdzu, ņem vērā, ka tajā paustie viedokļi pieder attiecīgajam raksta autoram un neatspoguļo Binance Akadēmijas pārstāvju uzskatus. Papildinformācijai lasi pilnu atrunas tekstu. Digitālo aktīvu cenas var būt svārstīgas. Tavu ieguldījumu vērtība var samazināties vai pieaugt, un tu vari neatgūt ieguldīto summu. Tu uzņemies pilnu atbildību par saviem ieguldījumu lēmumiem, un Binance Akadēmija neatbild par taviem iespējamajiem zaudējumiem. Šī informācija nav uzskatāma par finansiālu, juridisku vai cita veida profesionālu padomu. Lai uzzinātu vairāk, lasi mūsu Lietošanas noteikumus un Brīdinājumu par riskiem.