¿Qué son las bandas de Bollinger?
Las Bandas de Bollinger (BB) fueron creadas a principios de los años 80 por el analista financiero y trader John Bollinger. Las Bandas de Bollinger se usan ampliamente como un instrumento para el análisis técnico (TA), que es básicamente un medidor de osciladores que indica si el mercado tiene una volatilidad alta o baja y también condiciones de sobrecompra o sobreventa.
La idea principal detrás del indicador BB es resaltar cómo los precios se dispersan alrededor de un valor promedio. Más específicamente, el indicador está compuesto por una banda superior, una banda inferior y una línea de promedio de movimiento medio (también conocida como banda media). Las dos bandas laterales reaccionan a la acción del precio del mercado, expandiéndose cuando la volatilidad es alta (alejándose de la línea media) y contrayéndose cuando la volatilidad es baja (moviéndose hacia la línea media).
La fórmula estándar de las Bandas de Bollinger establece la línea media como un promedio móvil simple (SMA) de 20 días, mientras que las bandas superior e inferior se calculan en función de la volatilidad del mercado en relación con la SMA (que se conoce como desviación estándar). La configuración estándar para el indicador de Bandas de Bollinger se vería así:
Linea intermedia: Media móvil simple de 20 días (SMA)
Banda superior: SMA de 20 días + (desviación estándar de 20 días x2)
Banda inferior: SMA de 20 días - (desviación estándar de 20 días x2)
La configuración estándar de BB reconoce un período de 20 días y establece las bandas superior e inferior a dos desviaciones estándar (x2) alejadas de la línea central. Esto se hace para asegurar que al menos el 85% de los datos de precios se moverán entre estas dos bandas, pero la configuración puede ajustarse de acuerdo con las diferentes necesidades y estrategias de trading.
¿Cómo utilizar las bandas de Bollinger en el trading?
Aunque las Bandas de Bollinger se usan ampliamente en los mercados financieros tradicionales, también se pueden usar para configuraciones de trading de criptomonedas. Naturalmente, hay varias formas de usar e interpretar el indicador BB, pero se debe evitar el uso de las Bandas de Bollinger como un instrumento independiente y no debe considerarse un indicador de oportunidades de compra / venta. En su lugar, BB debe utilizarse junto con otros indicadores de análisis técnico.
Con eso en mente, imaginemos cómo se podrían interpretar los datos proporcionados por el indicador de Bollinger Bands.
Si el precio supera el promedio móvil y supera la banda superior de Bollinger, probablemente sea seguro asumir que el mercado está demasiado extendido (condición de sobrecompra). O bien, si el precio toca la banda superior varias veces, puede indicar un nivel de resistencia significativo.
En contraste, si el precio de ciertos activos cae significativamente y supera o toca la banda inferior varias veces, es probable que el mercado esté sobrevendido o se encuentre en un nivel de soporte sólido.
Por lo tanto, los traders pueden usar BB (junto con otros indicadores de TA) para establecer sus objetivos de compra o venta. O también para obtener una visión general de los puntos anteriores donde el mercado presentó condiciones de sobrecompra y sobreventa.
Además, la expansión y contracción de las Bandas de Bollinger pueden ser útiles cuando se trata de predecir momentos de alta o baja volatilidad. Las bandas pueden alejarse de la línea media a medida que el precio del activo se vuelve más volátil (expansión) o moverse hacia ella a medida que el precio se vuelve menos volátil (contracción).
Por lo tanto, las Bandas de Bollinger son más adecuadas para el trading a corto plazo como una forma de analizar la volatilidad del mercado y tratar de predecir los próximos movimientos. Algunos traders asumen que cuando las bandas se expanden en exceso, la tendencia actual del mercado puede estar cerca de un período de consolidación o una reversión de la tendencia. Alternativamente, cuando las bandas se ponen demasiado apretadas, los traders tienden a asumir que el mercado se está preparando para hacer un movimiento explosivo.
Cuando el precio del mercado se mueve hacia los lados, el BB tiende a reducirse hacia la línea promedio móvil simple en el medio. Por lo general (pero no siempre), la baja volatilidad y los niveles de desviación ajustados preceden a los movimientos grandes y explosivos, que tienden a ocurrir tan pronto como la volatilidad se recupera.
Bandas de Bollinger vs Canales Keltner
A diferencia de las Bandas de Bollinger, que se basan en SMA y desviaciones estándar, la versión moderna del indicador de canales Keltner (KC) utiliza el rango verdadero promedio (ATR) para establecer el ancho del canal en un promedio móvil exponencial de 20 días (EMA) . Por lo tanto, la fórmula del canal Keltner se vería así:
Linea intermedia: Media móvil exponencial de 20 días (EMA)
Línea del canal superior: EMA de 20 días + (ATR de 10 días x2)
Banda inferior: EMA de 20 días - (ATR de 10 días x2)
Normalmente, el indicador de canales Keltner tiende a ser más ajustado que las bandas de Bollinger. En consecuencia, puede ser más adecuado que BB para detectar cambios de tendencia y condiciones de mercado de sobrecompra / sobreventa de una manera más clara y obvia. Además, el indicador KC generalmente proporciona la señal de sobrecompra / sobreventa anterior a BB.
Por otro lado, las Bandas de Bollinger tienden a representar mejor la volatilidad del mercado ya que los movimientos de expansión y contracción son mucho más amplios y explícitos en comparación con KC. Además, al utilizar desviaciones estándar, es menos probable que el indicador BB brinde señales falsas, ya que su ancho es mayor y, por lo tanto, más difícil de superar.
Entre BB y KC, las bandas de Bollinger son las más populares. Sin embargo, ambos indicadores son buenos, especialmente para configuraciones de trading a corto plazo, y también pueden usarse juntos para proporcionar señales más confiables.