Forklaring af Bollinger Bands
Hjem
Artikler
Forklaring af Bollinger Bands

Forklaring af Bollinger Bands

Let √łvet
Offentliggjort Dec 8, 2018Opdateret Aug 17, 2023
5m

Hvad er Bollinger Bands?

Bollinger Bands (BB) blev oprettet i begyndelsen af 1980'erne af finansanalytiker og handlende John Bollinger. De anvendes bredt som et instrument til teknisk analyse (TA). I bund og grund fungerer Bollinger Bands som en oscillatorm√•ler. Den indikerer, om markedet har h√łj eller lav volatilitet samt overk√łbte eller oversolgte forhold.

Hovedideen bag BB-indikatoren er at fremh√¶ve, hvordan priserne er spredt omkring en gennemsnitlig v√¶rdi. Mere specifikt best√•r den af et √łvre b√•nd, et nedre b√•nd og en mellemliggende glidende gennemsnitslinje (ogs√• kendt som mellemb√•ndet). De to b√•nd p√• hver sin side reagerer p√• markedsprisudviklingen og udvides, n√•r volatiliteten er h√łj (bev√¶ger sig v√¶k fra midterlinjen) og kontraherer, n√•r volatiliteten er lav (bev√¶ger sig mod midterlinjen).

Bollinger Bands-formlen s√¶tter midterlinjen som et 20-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA), mens de √łvre og nedre b√•nd beregnes ud fra markedsvolatiliteten i forhold til SMA (som kaldes standardafvigelse). Standardindstillingerne for Bollinger Bands-indikatoren ser s√•dan ud:

  • Mellemlinje: 20-dages simpelt glidende gennemsnit (SMA)

  • √ėvre b√•nd:¬†20-dages SMA + (20-dages standardafvigelse x2)

  • Nedre b√•nd: 20-dages SMA - (20-dages standardafvigelse x2)

Indstillingen anerkender en periode p√• 20 dage og indstiller det √łvre og nedre b√•nd til to standardafvigelser (x2) v√¶k fra midterlinjen. Dette g√łres for at sikre, at mindst 85 % af prisdataene bev√¶ger sig mellem disse to b√•nd, men indstillingerne kan justeres i henhold til forskellige behov og handelsstrategier.


Hvordan bruges Bollinger Bands i handel?

Selvom Bollinger Bands er meget udbredt p√• traditionelle finansielle markeder, kan de ogs√• bruges til ops√¶tninger af kryptovalutahandel. Der er naturligvis forskellige m√•der at bruge og fortolke BB-indikatoren p√•, men man b√łr undg√• at bruge den som et selvst√¶ndigt instrument, og den b√łr ikke betragtes som en indikator for k√łbs-/salgsmuligheder. BB skal helst bruges sammen med andre tekniske analyseindikatorer.¬†

Med det i mente, så lad os forestille os, hvordan man potentielt kunne fortolke dataene fra Bollinger Bands-indikatoren.

Hvis kursen ligger over det glidende gennemsnit og overstiger det √łvre Bollinger Band, er det¬†nok sikkert¬†at antage, at markedet er overudvidet (overk√łbt tilstand). I modsat fald, hvis prisen ber√łrer det √łverste b√•nd flere gange,¬†kan¬†det indikere et betydeligt modstandsniveau.

I mods√¶tning hertil, hvis prisen p√• et bestemt aktiv falder betydeligt og overstiger eller ber√łrer det nedre b√•nd flere gange, er chancerne for, at markedet enten overs√¶lges eller har fundet et st√¶rkt st√łtteniveau.

Derfor kan handlende bruge BB (sammen med andre TA-indikatorer) til at fasts√¶tte deres salgs- eller k√łbsm√•l. Eller blot for at f√• et overblik over de tidligere punkter, hvor markedet pr√¶senterede overk√łbte og oversolgte forhold.

Derudover kan udvidelse og sammentr√¶kning af Bollinger Bands v√¶re nyttig, n√•r man fors√łger at forudsige √łjeblikke med h√łj eller lav volatilitet. B√•ndene kan enten bev√¶ge sig v√¶k fra midterlinjen, n√•r aktivets pris bliver mere volatil (ekspansion) eller bev√¶ge sig mod det, n√•r prisen bliver mindre volatil (sammentr√¶kning eller klemning).

S√• Bollinger Bands er bedre egnet til kortsigtet handel som en m√•de til at analysere markedets volatilitet og fors√łge at forudsige kommende bev√¶gelser. Nogle handlende antager, at n√•r b√•ndene er overudvidet, kan den nuv√¶rende markedstendens v√¶re t√¶t p√• en konsolideringsperiode eller en tendensvending. Alternativt, n√•r b√•ndene bliver for stramme, har handlende en tendens til at antage, at markedet g√łr sig klar til at foretage en eksplosiv bev√¶gelse.

Når markedsprisen bevæger sig sidelæns, har BB en tendens til at indsnævre mod den enkle glidende gennemsnitslinje i midten. Normalt (men ikke altid) går lav volatilitet og stramme afvigelsesniveauer forud for store og eksplosive bevægelser, som har tendens til at forekomme, så snart volatiliteten tager til igen. 

Is√¶r er der en handelsstrategi kendt som Bollinger Bands Squeeze. Den best√•r i at finde zoner med lav volatilitet fremh√¶vet af BB-sammentr√¶kningen. Squeeze-strategien er neutral og giver ingen klar indsigt i markedsretningen. S√• det kan v√¶re v√¶rd at kombinere den med andre handelsv√¶rkt√łjer s√•som st√łtte- og modstandslinjer.


Bollinger Bands vs. Keltner Channels

I modsætning til Bollinger Bands, som er baseret på SMA og standardafvigelser, bruger den moderne version af Keltner Channels (KC) indikatoren Average True Range (ATR) til at indstille kanalbredden omkring en 20-dages EMA. Derfor ville Keltner Channel-formlen se sådan ud:

  • Mellemlinje: 20-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA)

  • √ėvre b√•nd: 20-dages EMA + (10-dages ATR x2)

  • Nedre b√•nd: 20-dages EMA - (10-dages ATR x2)

Typisk har Keltner-kanalerne en tendens til at v√¶re strammere end Bollinger Bands. S√• i nogle tilf√¶lde kan KC-indikatoren passe bedre end BB til at spotte tendensvendinger og overk√łbte/oversolgte markedsforhold (mere tydelige tegn). KC giver normalt overk√łbte og oversolgte signaler tidligere, end BB ville.

P√• den anden side har Bollinger Bands en tendens til at repr√¶sentere markedsvolatilitet bedre, da ekspansions- og sammentr√¶kningsbev√¶gelserne er meget bredere og eksplicitte sammenlignet med KC. Ved at bruge standardafvigelser er BB-indikatoren desuden mindre tilb√łjelig til at give falske signaler, da dens bredde er st√łrre og dermed sv√¶rere at overskride.

Blandt de to er BB-indikatoren den mest popul√¶re. Men begge v√¶rkt√łjer kan v√¶re nyttige p√• deres egen m√•de ‚Äď is√¶r til kortsigtede handelsops√¶tninger. Bortset fra det kan de to ogs√• bruges sammen som en m√•de til at give mere p√•lidelige signaler.