TL;DR
Kryptovalutaer som bitcoin og ether har vist imponerende historiske resultater som et aktiv og har slået resultaterne for guld, aktier og fast ejendom med en enorm margin i løbet af et årti.
Selvom tidligere resultater ikke er en indikator for fremtidige resultater, mener investorer, at kryptovalutaer kan spille en afgørende rolle i en diversificeret pensionsportefølje, da de giver mulighed for høje afkast og en sikring mod inflation.
Når du planlægger din pension, er det vigtigt at tænke på det faste udbud af bitcoin, ethers faldende udbud i et miljø med høj inflation, ekspansive monetære forsyninger og din lokale valutas langsigtede stabilitet.
Opsætning af dine pensionsmål
At opstille et pensionsmål afhænger af forskellige faktorer, og dit mål kan være meget forskelligt fra andres. Men generelt kan du bruge denne simple beregning til at komme frem til et groft skøn.
Først skal du estimere dine årlige leveomkostninger i pensionsalderen. Du har generelt brug for omkring 70-80 % af din indkomst før pensionering for at opretholde din livsstil. Hvis du i øjeblikket tjener 100.000 USD om året, skal du regne med 70.000 til 80.000 USD om året, når du går på pension.
Dernæst skal du estimere din potentielle indkomst efter pensionering, herunder pensioner, lejeindtægter, renter og udbytter. Vi kalder det den årlige indkomst efter pensionering.
Til sidst skal du bestemme, hvor mange år du forventer at leve som pensionist. Det er almindeligt at bruge den gennemsnitlige levealder i dit land, men det anbefales at lægge et par år til dette tal. Hvis du planlægger at gå på pension som 65-årig, og levetiden i dit land er 80 år, skal du leve som pensionist i 15 år.
For at beregne dit samlede pensionsmål skal du bruge denne formel:
(Årlige pensionsudgifter - årlige indtægter efter pensionering) * antal år som pensionist
Hvis du for eksempel har brug for 80.000 USD om året, forventer 30.000 USD om året i indkomst efter pensionering og planlægger 30 års pensionering, har du brug for 1,5 millioner dollars i pensionsopsparing:
(80.000 USD - 30.000 USD) X 30 = 1.500.000 USD
Det er selvfølgelig et løst skøn. Du kan altid forsøge at finde frem til mere tilpassede pensionsmål, der passer til dine specifikke behov og livsstilsmål.
Hvordan har krypto klaret sig tidligere?
Krypto har vist imponerende historiske resultater, især de førende coins, Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH).
Bitcoin, lanceret i 2009, er den første og mest værdifulde kryptovaluta. Hvis du investerede 100 USD i bitcoin i juli 2010, hvor prisen var omkring 0,06 USD, ville den være omkring 50 millioner USD værd i midten af 2023. Det er et samlet afkast på 499.999.900 % over en periode på 13 år!
Ethereum, der blev lanceret i 2015, introducerede smart contracts og decentraliserede applikationer til verden. Hvis du havde investeret 100 USD i Ethereum under det indledende coin-udbud (ICO) i 2014 til 0,31 USD per coin, ville din portefølje være omkring 580.644 USD værd i alt i midten af 2023, hvor ether er omkring 1.800 USD værd.
Men disse ekstraordinære langsigtede resultater er kombineret med ekstrem volatilitet. Hvis vi ser på bitcoins årlige afkast, vil du se, at priserne steg 5.500 % på et år og faldt mere end 80 % et andet.
Men der er et par vigtige ting at tage med, når man ser på de to førende kryptovalutaers tidligere præstationer. Den ene er, at jo længere tid du er investeret, jo højere afkast ville du have fået. Hvis man bruger 2021 som benchmark, ville afkastet være 59 %, hvis man havde investeret i bitcoin i et år, mod 1.133 % over tre år, 4.686 % over fem år og 876.509 % over ti år.
En anden vigtig indsigt er, at krypto, og især bitcoin, overgik de fleste andre aktiver med en enorm margin. For eksempel klarede bitcoin sig bedre end guld. Bitcoin har et gennemsnitligt årligt afkast på 1.576 % og et samlet afkast på 18.912 % fra 2010 til 2021 (bitcoin-kurserne var ekstremt ustabile i løbet af det første år efter lanceringen, hvilket er grunden til, at de langsigtede afkasttal varierer betydeligt, afhængigt af hvilken pris man bruger for 2010 som benchmark), mens SPDR-guldaktier havde et gennemsnitligt afkast på 5 % og et samlet afkast på 62 %.
Bitcoin har også klaret sig bedre end aktier. Hvis man bruger S&P 500-indekset som benchmark, ville en investering på 100 USD i indekset i 2010 give et gennemsnitligt årligt afkast på 15 % og et samlet afkast på 412 % frem til 2021. Selv sammenlignet med nogle af de bedst præsterende enkeltaktier som Apple og Amazon, slog Bitcoin dem med en betydelig margin. Apple og Amazon ville have givet dig et samlet afkast på 399 % og 427 % i samme periode. Bitcoin klarede sig også bedre end fast ejendom, da Vanguard Real Estate ETF havde et gennemsnitligt årligt afkast på 14 % og et samlet afkast på 162 % over den samme periode.
Selvom tidligere resultater ikke er en indikator for fremtidige resultater, har kryptovalutaer, især etablerede og fremtrædende coins som bitcoin og ether, udvist exceptionelle langsigtede afkast på trods af prisvolatilitet.
Forståelse af pengepolitik og inflation
Da vi undersøgte de tidligere resultater for krypto, guld, aktier og fast ejendom i det foregående afsnit, tog vi ikke højde for inflation. Inflation er en vedvarende stigning i prisniveauet for varer i en økonomi over en periode. Inflation reducerer pengenes købekraft, hvilket betyder, at dine penge mister deres værdi over tid. Derfor er inflationen en vigtig faktor at tage højde for, når man planlægger sin pension.
Flere faktorer bidrager til inflationen, men en af de mest betydningsfulde er regeringens evne til at trykke penge efter forgodtbefindende. Det øger udbuddet af penge. Hvis mængden af produkter forbliver uændret, men mængden af penge stiger, vil prisen på produkterne naturligvis stige.
En ting, man skal huske på, er, at verdens største centralbanker har trykt hidtil usete mængder af penge i titusindvis af billioner dollars siden den globale finanskrise i 2008. Kerneinflationen i USA var i gennemsnit 4,48 % om året mellem 2020 og 2023, hvilket giver en samlet inflation på 14,04 %. Det betyder, at dit gennemsnitlige årlige afkast på 15 % i S&P 500-indekset kun ville være 10 %, når man tager højde for inflationen.
I mange andre lande er inflationen selvfølgelig meget højere. Det betyder, at dit investeringsafkast kan blive meget lavere, når du tager højde for inflationen. I ekstreme tilfælde er den månedlige inflation så høj som 50 % eller mere i lande som Argentina og Zimbabwe. Et sådant scenarie kaldes hyperinflation, og det medfører som regel økonomisk kaos.
Kryptovalutaer som bitcoin og ether har en markant anderledes dynamik. Satoshi Nakamoto, Bitcoins mystiske skaber, satte total supply af bitcoins til en hård grænse på 21 millioner coins. Nye bitcoins skabes i et faldende tempo og gennemgår en "halvering" cirka hvert fjerde år. På grund af det begrænsede og deflationære udbud sammenlignes Bitcoin ofte med "digitalt guld". Ligesom guld ses Bitcoin som en værdiopbevaring, en sikring mod inflation og et aktiv, der adskiller sig fra de traditionelle finansmarkeder.
På samme måde bliver ether i stigende grad betragtet som en deflationær kryptovaluta, siden den gik fra Proof-of-Work (PoW) til Proof of Stake (PoS) konsensusmekanismen i 2022. Selv om ether var en inflationær krypto ved sin begyndelse, ser Ethereums oprindelige coin, at der bliver brændt mere ether end antallet af coins, der kommer i omløb i det meste af 2023. Det skyldes i høj grad en opgradering kaldet EIP-1559, som blev implementeret i 2021, og som brænder transaktionsgebyrer af i stedet for at give dem til netværkets minere.
Når du planlægger din pension, er det vigtigt at tænke på det faste udbud af bitcoin og det faldende udbud af ether. Der er også andre kryptovalutaer, der har lignende egenskaber. Du skal især overveje inflation, dit lands pengeforsyning og din lokale valutas langsigtede stabilitet.
Selvom det er næsten umuligt at forudsige kryptos fremtidige udvikling, bør disse grundlæggende faktorer give en vis vejledning. Andre faktorer, der kan påvirke kryptos fremtidige præstationer, omfatter udbredelsen af kryptovalutaer, regulering og skatter.
Hvor meget af din pensionsopsparing bør du allokere til krypto?
Du bør være forsigtig i din tilgang, når du tilføjer krypto til din pensionspulje, og overveje alle risikofaktorer og din egen risikotolerance. Kryptovalutaer er meget ustabile og kan være risikable, så de bør kun udgøre en lille del af en diversificeret portefølje.
Et anbefalet udgangspunkt kunne være at allokere omkring 5 % til 10 % af din pensionsportefølje til krypto. Den rigtige fordeling afhænger dog af din risikotolerance, investeringshorisont, økonomiske situation og investeringsmål.
Du bør også holde dig til et vigtigt investeringsprincip: spredning. Du bør investere på tværs af forskellige aktivklasser, herunder aktier, obligationer, kontanter, fast ejendom og guld. Det anbefales, at du også diversificerer dine kryptoinvesteringer. Lad være med at placere alle dine kryptobeholdninger i én coin.
Der findes titusindvis af kryptovalutaer, så hvordan vælger du den rigtige for dig? Husk, at de ikke alle er egnede til langsigtet investering. Til pensionsformål er det generelt bedst at fokusere på etablerede, store kryptovalutaer som bitcoin og ether. Hvis du vil eksponeres for aktiver med højere risiko, som har potentiale til at give højere afkast, skal du overveje mindre, lovende kryptovalutaer og kun investere penge, som du er parat til at tabe.
Sådan opbygger du din krypto-pensionsportefølje
Konsistens er nøglen, når man opbygger en pensionsportefølje, især når man investerer over årtier. En almindelig strategi er Udjævning af en position, også kaldet DCA.
Med DCA investerer du et fast beløb regelmæssigt, uanset kursen. Du kan f.eks. investere 500 USD hver måned i bitcoin de næste 10 år. Det kan potentielt afbøde virkningerne af kortsigtet volatilitet og reducere risikoen for at foretage store investeringer på uhensigtsmæssige tidspunkter.
Når man anvender en DCA-strategi, skal man altid afholde sig fra panikkøb eller paniksalg under op- og nedture på markedet. Du skal følge din langsigtede plan minutiøst og holde fokus. Tålmodighed og disciplin er afgørende i denne strategi.
Selvom det aldrig er en god idé at time markedet, er det fornuftigt at være forsigtig, når priserne når nye rekordhøjder, og at være grådig, når priserne er tæt på det laveste punkt. Som det gamle ordsprog siger: Vær frygtsom, når andre er grådige, og grådig, når andre er frygtsomme.
Fordele og ulemper ved at inkorporere krypto i dine pensionsplaner
Der er fordele og ulemper ved at indarbejde krypto i dine pensionsplaner. Fordelene omfatter:
Potentiale for høje afkast
Kryptovalutaer har potentiale for høje afkast sammenlignet med traditionelle aktiver i henhold til deres tidligere resultater. Husk, at tidligere resultater ikke er nogen garanti for fremtidige afkast.
spredning
Kryptovalutaer udgør en ny aktivklasse, der ikke bevæger sig helt i takt med de traditionelle markeder. Der er en begrænset mængde data, da krypto stadig er nyt, og forholdet mellem krypto og traditionelle aktiver fortsat er omdiskuteret.
Sikring mod inflation
Kryptovalutaer som bitcoin kan fungere som en sikring mod inflation. Bemærk dog, at bitcoins historie som et aktiv er kort siden dens fødsel i 2009. Nogle påpeger, at de globale monetære forhold har været løse i det meste af kryptos eksistens. Derfor er beviserne for denne påstand ikke afgørende.
Ulemperne ved at investere i krypto i dine pensionsplaner omfatter følgende:
Volatilitet
Kryptovalutaer kan opleve store kursudsving. Hvis du ikke kan tolerere en sådan volatilitet, er krypto måske ikke noget for dig.
Lovgivningsmæssig risiko
Kryptovalutaer står over for usikre lovgivningsmæssige landskaber verden over. Du skal sikre dig, at du forstår reglerne og lovene i din jurisdiktion og internationalt for at sikre, at du overholder alle nødvendige regler.
Mangel på forbrugerbeskyttelse
I modsætning til traditionelle pensionskonti er din krypto ofte væk for altid, hvis den bliver stjålet. Reglerne for kryptomarkedet er stadig ved at blive formuleret i nogle lande, og investorer i krypto har måske ikke det samme beskyttelsesniveau som på traditionelle markeder.
Skatter kan være komplekse
Kryptovalutaer beskattes forskelligt fra land til land, men det er generelt ret komplekst at finde ud af, hvordan man skal tage højde for skattefaktorer, når man planlægger sin pension. Nogle gange er sådanne regler måske ikke blevet indført, hvilket giver betydelige usikkerheder.
Sammenfatning
Du planlægger måske din pensionering om 30-40 år, eller du nærmer dig pensionering inden for de næste par år. Selvom de to tilfælde er vidt forskellige med forskellige tidshorisonter, kan krypto stadig være værdifuldt for begge pensionsplaner. Når inflationen stiger, og dine penges købekraft udhules hurtigere end forventet, giver et aktiv med knaphed en unik værdi.
Selvom det er en god idé at inkorporere krypto i din pensionsplan, skal du stadig være forsigtig. Gør det med princippet om spredning og konsistens. Vurder grundigt din risikotolerance og dit pensionsmål, og lav detaljeret research på enhver krypto, du gerne vil putte penge i. Når du har styr på risikoen, kan en pensionsordning med krypto beskytte dit økonomiske velbefindende i dine gyldne år.
Yderligere læsning:
En oversigt over bitcoins prishistorik
Sådan investerer du i bitcoin og kryptovalutaer
Sådan opbygges en velafbalanceret kryptoportefølje
Ansvarsfraskrivelse og risikoadvarsel: Dette indhold præsenteres for dig, "som det er", udelukkende til generel information og uddannelsesmæssige formål, uden nogen form for repræsentation eller garanti. Det skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale køb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du bør søge din egen rådgivning hos relevante professionelle rådgivere. Hvis artiklen er skrevet af en tredjepart, skal du være opmærksom på, at de synspunkter, der kommer til udtryk, tilhører den pågældende tredjepart og ikke nødvendigvis afspejler Binance Academy. Læs venligst vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere detaljer. Priserne på digitale aktiver kan være ustabile. Værdien af din investering kan falde eller stige, og det er ikke sikkert, at du får det investerede beløb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du måtte pådrage dig. Dette materiale skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel rådgivning. For mere information, se vores Vilkår for anvendelse og Risikoadvarsel.