B√łr du inkludere krypto i din pensionsplan?
Hjem
Artikler
B√łr du inkludere krypto i din pensionsplan?

B√łr du inkludere krypto i din pensionsplan?

Begynder
Offentliggjort Jul 13, 2023Opdateret Dec 11, 2023
11m

TL;DR

  • Kryptovalutaer som bitcoin og ether har vist imponerende historiske resultater som et aktiv og har sl√•et resultaterne for guld, aktier og fast ejendom med en enorm margin i l√łbet af et √•rti.

  • Selvom tidligere resultater ikke er en indikator for fremtidige resultater, mener investorer, at kryptovalutaer kan spille en afg√łrende rolle i en diversificeret pensionsportef√łlje, da de giver mulighed for h√łje afkast og en sikring mod inflation.¬†

  • N√•r du planl√¶gger din pension, er det vigtigt at t√¶nke p√• det faste udbud af bitcoin, ethers faldende udbud i et milj√ł med h√łj inflation, ekspansive monet√¶re forsyninger og din lokale valutas langsigtede stabilitet.¬†

Opsætning af dine pensionsmål

At opstille et pensionsm√•l afh√¶nger af forskellige faktorer, og dit m√•l kan v√¶re meget forskelligt fra andres. Men generelt kan du bruge denne simple beregning til at komme frem til et groft sk√łn.¬†

F√łrst skal du estimere dine √•rlige leveomkostninger i pensionsalderen. Du har generelt brug for omkring 70-80 % af din indkomst f√łr pensionering for at opretholde din livsstil. Hvis du i √łjeblikket tjener 100.000 USD om √•ret, skal du regne med 70.000 til 80.000 USD om √•ret, n√•r du g√•r p√• pension.

Dernæst skal du estimere din potentielle indkomst efter pensionering, herunder pensioner, lejeindtægter, renter og udbytter. Vi kalder det den årlige indkomst efter pensionering.

Til sidst skal du bestemme, hvor mange år du forventer at leve som pensionist. Det er almindeligt at bruge den gennemsnitlige levealder i dit land, men det anbefales at lægge et par år til dette tal. Hvis du planlægger at gå på pension som 65-årig, og levetiden i dit land er 80 år, skal du leve som pensionist i 15 år. 

For at beregne dit samlede pensionsmål skal du bruge denne formel: 

(Årlige pensionsudgifter - årlige indtægter efter pensionering) * antal år som pensionist 

Hvis du for eksempel har brug for 80.000 USD om året, forventer 30.000 USD om året i indkomst efter pensionering og planlægger 30 års pensionering, har du brug for 1,5 millioner dollars i pensionsopsparing: 

(80.000 USD - 30.000 USD) X 30 = 1.500.000 USD

Det er selvf√łlgelig et l√łst sk√łn. Du kan altid fors√łge at finde frem til mere tilpassede pensionsm√•l, der passer til dine specifikke behov og livsstilsm√•l.¬†

Hvordan har krypto klaret sig tidligere?

Krypto har vist imponerende historiske resultater, is√¶r de f√łrende coins, Bitcoin (BTC) og Ethereum (ETH).¬†

Bitcoin, lanceret i 2009, er den f√łrste og mest v√¶rdifulde kryptovaluta. Hvis du investerede 100 USD i bitcoin i juli 2010, hvor prisen var omkring 0,06 USD, ville den v√¶re omkring 50 millioner USD v√¶rd i midten af 2023. Det er et samlet afkast p√• 499.999.900 % over en periode p√• 13 √•r!¬†

Ethereum, der blev lanceret i 2015, introducerede smart contracts og decentraliserede applikationer til verden. Hvis du havde investeret 100 USD i Ethereum under det indledende coin-udbud (ICO) i 2014 til 0,31 USD per coin, ville din portef√łlje v√¶re omkring 580.644 USD v√¶rd i alt i midten af 2023, hvor ether er omkring 1.800 USD v√¶rd.¬†

Men disse ekstraordinære langsigtede resultater er kombineret med ekstrem volatilitet. Hvis vi ser på bitcoins årlige afkast, vil du se, at priserne steg 5.500 % på et år og faldt mere end 80 % et andet. 

Men der er et par vigtige ting at tage med, n√•r man ser p√• de to f√łrende kryptovalutaers tidligere pr√¶stationer. Den ene er, at jo l√¶ngere tid du er investeret, jo h√łjere afkast ville du have f√•et. Hvis man bruger 2021 som benchmark, ville afkastet v√¶re 59 %, hvis man havde investeret i bitcoin i et √•r, mod 1.133 % over tre √•r, 4.686 % over fem √•r og 876.509 % over ti √•r.¬†

En anden vigtig indsigt er, at krypto, og is√¶r bitcoin, overgik de fleste andre aktiver med en enorm margin. For eksempel klarede bitcoin sig bedre end guld. Bitcoin har et gennemsnitligt √•rligt afkast p√• 1.576 % og et samlet afkast p√• 18.912 % fra 2010 til 2021 (bitcoin-kurserne var ekstremt ustabile i l√łbet af det f√łrste √•r efter lanceringen, hvilket er grunden til, at de langsigtede afkasttal varierer betydeligt, afh√¶ngigt af hvilken pris man bruger for 2010 som benchmark), mens SPDR-guldaktier havde et gennemsnitligt afkast p√• 5 % og et samlet afkast p√• 62 %.¬†

Bitcoin har også klaret sig bedre end aktier. Hvis man bruger S&P 500-indekset som benchmark, ville en investering på 100 USD i indekset i 2010 give et gennemsnitligt årligt afkast på 15 % og et samlet afkast på 412 % frem til 2021. Selv sammenlignet med nogle af de bedst præsterende enkeltaktier som Apple og Amazon, slog Bitcoin dem med en betydelig margin. Apple og Amazon ville have givet dig et samlet afkast på 399 % og 427 % i samme periode. Bitcoin klarede sig også bedre end fast ejendom, da Vanguard Real Estate ETF havde et gennemsnitligt årligt afkast på 14 % og et samlet afkast på 162 % over den samme periode. 

Selvom tidligere resultater ikke er en indikator for fremtidige resultater, har kryptovalutaer, især etablerede og fremtrædende coins som bitcoin og ether, udvist exceptionelle langsigtede afkast på trods af prisvolatilitet. 

Forståelse af pengepolitik og inflation

Da vi unders√łgte de tidligere resultater for krypto, guld, aktier og fast ejendom i det foreg√•ende afsnit, tog vi ikke h√łjde for inflation. Inflation er en vedvarende stigning i prisniveauet for varer i en √łkonomi over en periode. Inflation reducerer pengenes k√łbekraft, hvilket betyder, at dine penge mister deres v√¶rdi over tid. Derfor er inflationen en vigtig faktor at tage h√łjde for, n√•r man planl√¶gger sin pension.¬†

Flere faktorer bidrager til inflationen, men en af de mest betydningsfulde er regeringens evne til at trykke penge efter forgodtbefindende. Det √łger udbuddet af penge. Hvis m√¶ngden af produkter forbliver u√¶ndret, men m√¶ngden af penge stiger, vil prisen p√• produkterne naturligvis stige.¬†

En ting, man skal huske p√•, er, at verdens st√łrste centralbanker har trykt hidtil usete m√¶ngder af penge i titusindvis af billioner dollars siden den globale finanskrise i 2008. Kerneinflationen i USA var i gennemsnit 4,48 % om √•ret mellem 2020 og 2023, hvilket giver en samlet inflation p√• 14,04 %. Det betyder, at dit gennemsnitlige √•rlige afkast p√• 15 % i S&P 500-indekset kun ville v√¶re 10 %, n√•r man tager h√łjde for inflationen.¬†

I mange andre lande er inflationen selvf√łlgelig meget h√łjere. Det betyder, at dit investeringsafkast kan blive meget lavere, n√•r du tager h√łjde for inflationen. I ekstreme tilf√¶lde er den m√•nedlige inflation s√• h√łj som 50 % eller mere i lande som Argentina og Zimbabwe. Et s√•dant scenarie kaldes hyperinflation, og det medf√łrer som regel √łkonomisk kaos.¬†

Kryptovalutaer som bitcoin og ether har en markant anderledes dynamik. Satoshi Nakamoto, Bitcoins mystiske skaber, satte total supply af bitcoins til en hård grænse på 21 millioner coins. Nye bitcoins skabes i et faldende tempo og gennemgår en "halvering" cirka hvert fjerde år. På grund af det begrænsede og deflationære udbud sammenlignes Bitcoin ofte med "digitalt guld". Ligesom guld ses Bitcoin som en værdiopbevaring, en sikring mod inflation og et aktiv, der adskiller sig fra de traditionelle finansmarkeder. 

P√• samme m√•de bliver ether i stigende grad betragtet som en deflation√¶r kryptovaluta, siden den gik fra Proof-of-Work (PoW) til Proof of Stake (PoS) konsensusmekanismen i 2022. Selv om ether var en inflation√¶r krypto ved sin begyndelse, ser Ethereums oprindelige coin, at der bliver br√¶ndt mere ether end antallet af coins, der kommer i oml√łb i det meste af 2023. Det skyldes i h√łj grad en opgradering kaldet EIP-1559, som blev implementeret i 2021, og som br√¶nder transaktionsgebyrer af i stedet for at give dem til netv√¶rkets minere.¬†

Når du planlægger din pension, er det vigtigt at tænke på det faste udbud af bitcoin og det faldende udbud af ether. Der er også andre kryptovalutaer, der har lignende egenskaber. Du skal især overveje inflation, dit lands pengeforsyning og din lokale valutas langsigtede stabilitet. 

Selvom det er n√¶sten umuligt at forudsige kryptos fremtidige udvikling, b√łr disse grundl√¶ggende faktorer give en vis vejledning. Andre faktorer, der kan p√•virke kryptos fremtidige pr√¶stationer, omfatter udbredelsen af kryptovalutaer, regulering og skatter.¬†

Hvor meget af din pensionsopsparing b√łr du allokere til krypto?

Du b√łr v√¶re forsigtig i din tilgang, n√•r du tilf√łjer krypto til din pensionspulje,¬†og overveje alle risikofaktorer og din egen risikotolerance. Kryptovalutaer er meget ustabile og kan v√¶re risikable, s√• de b√łr kun udg√łre en lille del af en diversificeret portef√łlje.

Et anbefalet udgangspunkt kunne v√¶re at allokere omkring 5 % til 10 % af din pensionsportef√łlje til krypto. Den rigtige fordeling afh√¶nger dog af din risikotolerance, investeringshorisont, √łkonomiske situation og investeringsm√•l.

Du b√łr ogs√• holde dig til et vigtigt investeringsprincip: spredning. Du b√łr investere p√• tv√¶rs af forskellige aktivklasser, herunder aktier, obligationer, kontanter, fast ejendom og guld. Det anbefales, at du ogs√• diversificerer dine kryptoinvesteringer. Lad v√¶re med at placere alle dine kryptobeholdninger i √©n coin.¬†¬†

Der findes titusindvis af kryptovalutaer, s√• hvordan v√¶lger du den rigtige for dig? Husk, at de ikke alle er egnede til langsigtet investering. Til pensionsform√•l er det generelt bedst at fokusere p√• etablerede, store kryptovalutaer som bitcoin og ether. Hvis du vil eksponeres for aktiver med h√łjere risiko, som har potentiale til at give h√łjere afkast, skal du overveje mindre, lovende kryptovalutaer og kun investere penge, som du er parat til at tabe.¬†

S√•dan opbygger du din krypto-pensionsportef√łlje

Konsistens er n√łglen, n√•r man opbygger en pensionsportef√łlje, is√¶r n√•r man investerer over √•rtier. En almindelig strategi er Udj√¶vning af en position, ogs√• kaldet DCA.¬†

Med DCA investerer du et fast bel√łb regelm√¶ssigt, uanset kursen. Du kan f.eks. investere 500 USD hver m√•ned i bitcoin de n√¶ste 10 √•r. Det kan potentielt afb√łde virkningerne af kortsigtet volatilitet og reducere risikoen for at foretage store investeringer p√• uhensigtsm√¶ssige tidspunkter.¬†

N√•r man anvender en DCA-strategi, skal man altid afholde sig fra panikk√łb eller paniksalg under op- og nedture p√• markedet. Du skal f√łlge din langsigtede plan minuti√łst og holde fokus. T√•lmodighed og disciplin er afg√łrende i denne strategi.¬†

Selvom det aldrig er en god id√© at time markedet, er det fornuftigt at v√¶re forsigtig, n√•r priserne n√•r nye rekordh√łjder, og at v√¶re gr√•dig, n√•r priserne er t√¶t p√• det laveste punkt. Som det gamle ordsprog siger:¬†V√¶r frygtsom, n√•r andre er gr√•dige, og gr√•dig, n√•r andre er frygtsomme.¬†

Fordele og ulemper ved at inkorporere krypto i dine pensionsplaner

Der er fordele og ulemper ved at indarbejde krypto i dine pensionsplaner. Fordelene omfatter: 

  1. Potentiale for h√łje afkast

Kryptovalutaer har potentiale for h√łje afkast sammenlignet med traditionelle aktiver i henhold til deres tidligere resultater. Husk, at tidligere resultater ikke er nogen garanti for fremtidige afkast.¬†

  1. spredning

Kryptovalutaer udg√łr en ny aktivklasse, der ikke bev√¶ger sig helt i takt med de traditionelle markeder. Der er en begr√¶nset m√¶ngde data, da krypto stadig er nyt, og forholdet mellem krypto og traditionelle aktiver fortsat er omdiskuteret.¬†¬†

  1. Sikring mod inflation

Kryptovalutaer som bitcoin kan fungere som en sikring mod inflation. Bem√¶rk dog, at bitcoins historie som et aktiv er kort siden dens f√łdsel i 2009. Nogle p√•peger, at de globale monet√¶re forhold har v√¶ret l√łse i det meste af kryptos eksistens. Derfor er beviserne for denne p√•stand ikke afg√łrende.¬†

Ulemperne ved at investere i krypto i dine pensionsplaner omfatter f√łlgende:

  1. Volatilitet

Kryptovalutaer kan opleve store kursudsving. Hvis du ikke kan tolerere en sådan volatilitet, er krypto måske ikke noget for dig. 

  1. Lovgivningsmæssig risiko

Kryptovalutaer st√•r over for usikre lovgivningsm√¶ssige landskaber verden over. Du skal sikre dig, at du forst√•r reglerne og lovene i din jurisdiktion og internationalt for at sikre, at du overholder alle n√łdvendige regler.¬†

  1. Mangel på forbrugerbeskyttelse

I modsætning til traditionelle pensionskonti er din krypto ofte væk for altid, hvis den bliver stjålet. Reglerne for kryptomarkedet er stadig ved at blive formuleret i nogle lande, og investorer i krypto har måske ikke det samme beskyttelsesniveau som på traditionelle markeder. 

  1. Skatter kan være komplekse 

Kryptovalutaer beskattes forskelligt fra land til land, men det er generelt ret komplekst at finde ud af, hvordan man skal tage h√łjde for skattefaktorer, n√•r man planl√¶gger sin pension. Nogle gange er s√•danne regler m√•ske ikke blevet indf√łrt, hvilket giver betydelige usikkerheder.¬†

Sammenfatning 

Du planl√¶gger m√•ske din pensionering om 30-40 √•r, eller du n√¶rmer dig pensionering inden for de n√¶ste par √•r. Selvom de to tilf√¶lde er vidt forskellige med forskellige tidshorisonter, kan krypto stadig v√¶re v√¶rdifuldt for begge pensionsplaner. N√•r inflationen stiger, og dine penges k√łbekraft udhules hurtigere end forventet, giver et aktiv med knaphed en unik v√¶rdi.¬†¬†

Selvom det er en god id√© at inkorporere krypto i din pensionsplan, skal du stadig v√¶re forsigtig. G√łr det med princippet om spredning og konsistens. Vurder grundigt din risikotolerance og dit pensionsm√•l, og lav detaljeret research p√• enhver krypto, du gerne vil putte penge i. N√•r du har styr p√• risikoen, kan en pensionsordning med krypto beskytte dit √łkonomiske velbefindende i dine gyldne √•r.

Yderligere læsning: 

Hvad er en bitcoin-ETF?

En oversigt over bitcoins prishistorik

Sådan investerer du i bitcoin og kryptovalutaer

S√•dan opbygges en velafbalanceret kryptoportef√łlje


Ansvarsfraskrivelse og risikoadvarsel: Dette indhold pr√¶senteres for dig, "som det er", udelukkende til generel information og uddannelsesm√¶ssige form√•l, uden nogen form for repr√¶sentation eller garanti. Det skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel r√•dgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale k√łb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. Du b√łr s√łge din egen r√•dgivning hos relevante professionelle r√•dgivere. Hvis artiklen er skrevet af en tredjepart, skal du v√¶re opm√¶rksom p√•, at de synspunkter, der kommer til udtryk, tilh√łrer den p√•g√¶ldende tredjepart og ikke n√łdvendigvis afspejler Binance Academy. L√¶s venligst vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere detaljer. Priserne p√• digitale aktiver kan v√¶re ustabile. V√¶rdien af din investering kan falde eller stige, og det er ikke sikkert, at du f√•r det investerede bel√łb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du m√•tte p√•drage dig. Dette materiale skal ikke opfattes som finansiel, juridisk eller anden professionel r√•dgivning. For mere information, se vores Vilk√•r for anvendelse og Risikoadvarsel.