Fire m√•der, med hvilke du kan s√¶tte dig ind i tingene vedr√łrende DeFi-udbyttefarme
Hjem
Artikler
Fire m√•der, med hvilke du kan s√¶tte dig ind i tingene vedr√łrende DeFi-udbyttefarme

Fire m√•der, med hvilke du kan s√¶tte dig ind i tingene vedr√łrende DeFi-udbyttefarme

Let √łvet
Offentliggjort Mar 7, 2023Opdateret Jul 20, 2023
7m

TL;DR

Udbyttefarming er en praksis, hvor man bruger sine kryptoaktiver til at generere passiv indkomst eller udbytte. Det indeb√¶rer typisk at levere likviditet til DeFi-protokoller eller at l√•ne eller stake kryptoaktiver til geng√¶ld for bel√łnninger. Nogle udbyttefarmere bruger dem alle samtidig. Som med alle kryptomuligheder er udbyttefarming ikke uden risiko. Uforanderlige tab, fejl i smart contracts eller protokoller og eksorbitante gasgebyrer er nogle af de risici, som udbyttefarmere st√•r over for.

Derfor skal udbyttefarmere foretage grundig research, f√łr de forpligter deres midler i en udbyttefarm. Nogle almindelige m√•der at g√łre det p√• er at unders√łge teamet, sikkerheden, typen af token og den tidsplan, der er forbundet med investeringen. Selv det at s√¶tte sig godt ind i tingene (DYOR, doing your own research) ikke helt kan forhindre tab i kryptohandel, kan det v√¶re med til at mindske risikoen.

Introduktion

I sin enkleste form bruger udbyttefarming ubenyttede kryptoaktiver til at tjene kryptorenter. Gennem smart contracts kan ejerne l√•ne deres krypto til andre og modtage bel√łnninger til geng√¶ld. Inden for √łkosystemet af decentralized finance (DeFi) er der et par m√•der at generere udbytte fra krypto p√•, hvoraf de mest almindelige er:

  1. Udlån af aktiver ved hjælp af en protokol til kryptoudlån.

  2. Staking af kryptovaluta på en protokol.

  3. At blive en likviditetsudbyder (LP) for en DeFi-protokol (f.eks. decentraliseret Exchange (DEX)) og modtage LP-bel√łnninger (se LP-tokens).

Mange udbyttefarmere bruger √©n eller flere af ovenst√•ende metoder til at opbygge en passiv indkomststr√łm. Ligesom andre DeFi-muligheder har udbyttefarming imidlertid ogs√• sine risici. Uanset om du har til hensigt at blive udbyttefarmer eller bare er interesseret i mekanikken, er det godt at g√łre din due diligence.

Risici ved udbyttefarming

Ubestemt tab

Den mest fremtr√¶dende risiko inden for udbyttefarming og DeFi-omr√•det generelt er sandsynligvis ubestemte tab. N√•r kryptoejere deltager i udbyttefarming, l√•ser de ofte deres krypto i en bestemt periode, hvilket g√łr disse aktiver relativt illikvide.

Ubestemt tab opst√•r, n√•r prisen p√• dine tokens √¶ndrer sig i forhold til den pris, til hvilken du indsatte dem i poolen. Jo st√łrre √¶ndringen er, jo st√łrre er tabet, uanset kursens retning.¬†¬†

Selv om de indtjente gebyrer p√• udbyttefarming kan v√¶re med til at opveje tabet, er dette ikke altid tilf√¶ldet og kan udg√łre en stor risiko. Hvis du vil vide mere, kan du l√¶se vores dybdeg√•ende forklaring p√• ubestemte tab.

Hacks

Smart contracts styrer DeFi-protokoller, og en enkelt fejl i smart contract-koden kan få værdien af et token til at styrtdykke til nul. Denne risiko forværres af, at en ondsindet hacker kan udnytte fejlen eller sikkerhedsproblemet til at manipulere projektet. 

Svindel

En person med d√•rlige intentioner og de rette f√¶rdigheder kan oprette en DeFi-platform og udgive den for at v√¶re et legitimt website for udbyttefarming.¬† DeFi-projekter er trods alt open source, gennemsigtige og permissionless, hvilket betyder, at alle kan kopiere den underliggende kode og oprette et nyt projekt. Selv om tidlige brugere typisk bel√łnnes bedre, skal du t√¶nke dig godt om, f√łr du g√łr det, da store bel√łnninger er forbundet med store risici.

Nyligt lancerede platforme for udbyttefarming kan v√¶re sv√¶rere at unders√łge, da brugeranmeldelser og oplysninger om dem ofte er begr√¶nsede. V√¶r is√¶r forsigtig med s√•danne platforme, da du muligvis ikke kan h√¶ve dine indsatte midler eller g√łre krav p√• dine bel√łnninger, selv hvis du skifter mening efter at have indg√•et en aftale med en s√•dan platform.

H√łje gasgebyrer

N√•r et netv√¶rk er overbelastet, f√łrer det normalt til en stigning i gasgebyrerne. S√•danne hidtil usete stigninger p√•virker udbyttefarmere med f√¶rre midler, da gasgebyrerne kan √¶de deres indtjente gebyrer op. Selv hvis de v√¶lger at lade deres aktiver blive i poolen, kan de stadig blive ramt af andre risici s√•som ubestemte tab og likvidation.

Almindelige måder til at foretage din egen research

Sikkerhed

Det er vigtigt at sikre sikkerheden i udbyttefarming og DeFi-protokoller for at forhindre ondsindede angreb. For at mindske risikoen for sådanne angreb er det vigtigt at sikre sig, at en velrenommeret kilde har revideret koden til den pågældende smart contract. Kig efter DeFi-projekter, der har fået deres smart contracts grundigt revideret.

Utallige DeFi-projekter starter med at forgrene fra vellykkede DeFi-protokoller s√•som UniSwap. Mange mislykkes dog bl.a. p√• grund af netv√¶rkseffekter eller manglende likviditet. V√¶rre endnu, nogle er endda bevidst skabt som svindel. F.eks. kan et bedragerisk team oprette en fork, fors√łge at tiltr√¶kke likviditet til den og derefter forsvinde med de nyligt erhvervede tokens.

Det er ogs√• vigtigt at kende den samlede l√•ste v√¶rdi (TVL, total value locked) i projektet, som er det samlede bel√łb, der i √łjeblikket er l√•st i protokollen. Hvis TVL virker mist√¶nkeligt lavt, er det en indikator for, at endnu mindre kapital er l√•st i protokollen, hvilket igen betyder mindre udbytte for farmere.

Token

Forskellige pools tilbyder forskellige muligheder for forskellige aktiver, herunder stablecoins og blue-chip-tokens (dvs. tokens fra etablerede blockchain-projekter såsom Bitcoin og Ethereum). Protokoller kan også distribuere deres egne tokens til stakere og likviditetsudbydere.

Det er vigtigt at huske, at en protokol kan binde sit token til sine tjenester p√• flere m√•der. Den kan f.eks. bruge tokenet som en markedsf√łringstaktik for at tiltr√¶kke flere brugere. Derfor skal du altid v√¶re sikker p√•, hvilket symbolsk bel√łb du f√•r fra udbyttefarming.

Tidslinje

Nye DeFi-protokoller tilbyder ofte h√łjere bel√łnninger til de f√łrste brugere i et fors√łg p√• at √łge likviditeten. Det fungerer ogs√• som et incitament til at v√¶re villig til at tage en risiko ved at investere i og bruge et nyt eller upr√łvet produkt eller en ny tjenesteydelse.¬†

Selv om en tidlig indf√łrelse kan f√łre til st√łrre gevinster, er det imidlertid ogs√• et venture med h√łj risiko ‚Äď det kan v√¶re, at protokollen for udbyttefarming ikke bliver en succes. Det er derfor ikke sikkert, at de investerede penge og den investerede tid bliver tjent ind igen.¬†

Udbyttefarmere b√łr afveje deres muligheder n√łje og overveje alle faktorer samt andre muligheder. P√• grund af den mulige token-inflation og det deraf f√łlgende prisfald er det ikke b√¶redygtigt for nye DeFi-protokoller at tilbyde h√łje bel√łnninger i lange perioder, is√¶r hvis de bel√łnner farmere ved hj√¶lp af deres egne tokens.

Team

N√•r du s√łger efter oplysninger, skal du holde √łje med fejl fra det prim√¶re website for udbyttefarming ‚Äď fejl kan v√¶re tegn p√• et sjusket eller, endnu v√¶rre, svigagtigt team. Ideelt set skal websitet v√¶re godt designet, ikke indeholde stavefejl eller √łdelagte links og se professionelt ud. En anden m√•de at vurdere et teams p√•lidelighed p√• er, om det er underlagt regelm√¶ssig revision udf√łrt af en ekstern og uafh√¶ngig revisor.

Et team skal v√¶re velafbalanceret og best√• af en sund blanding af iv√¶rks√¶ttere, produktchefer, udviklere, softwareingeni√łrer, marketingfolk og finansielle eksperter. Det er en bonus, hvis projektet ogs√• har anerkendte r√•dgivere i bestyrelsen.

Hvis du kan, b√łr du ogs√• unders√łge de enkelte teammedlemmer. Du kan starte med at tjekke deres konti p√• de sociale medier for at f√• mere at vide om deres tidligere resultater samt deres aktivitet p√• platforme s√•som LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView og YouTube.

Den m√•de, de interagerer p√• de sociale medier, kan indikere deres kompetencer, erfaring og indflydelse. Generelt er det mindre sandsynligt, at et etableret team med et godt omd√łmme er et svindelnummer.

Sammenfatning

Udbyttefarming kan være en levedygtig passiv indkomststrategi for dem, der har erfaring med effektiv risikostyring. Men på grund af den volatile karakter af udbyttefarming og kryptomarkederne generelt kræver det årvågenhed, indsats og tid at planlægge en robust strategi for udbyttefarming.

Hvis du overvejer udbyttefarming, kan du bruge de ovenn√¶vnte metoder som udgangspunkt til at mindske risikoen. Derudover b√łr du dykke dybere ned og g√łre din due diligence, f√łr du investerer i en finansiel mulighed.

Yderligere læsning

Ansvarsfraskrivelse og risikoadvarsel: Dette indhold pr√¶senteres for dig "som det er" til generel information og uddannelsesm√¶ssige form√•l uden erkl√¶ring eller garanti af nogen art. Det skal ikke opfattes som √łkonomisk r√•dgivning, og det er heller ikke hensigten at anbefale k√łb af et bestemt produkt eller en bestemt tjeneste. L√¶s vores fulde ansvarsfraskrivelse her for yderligere oplysninger. Priserne p√• digitale aktiver kan v√¶re volatile. V√¶rdien af din investering kan g√• op eller ned, og du f√•r muligvis ikke det investerede bel√łb tilbage. Du er eneansvarlig for dine investeringsbeslutninger, og Binance Academy er ikke ansvarlig for eventuelle tab, du m√•tte lide. Dette materiale b√łr ikke anses for v√¶rende √łkonomisk r√•dgivning. For yderligere oplysninger kan du l√¶se vores vilk√•r for anvendelse og risikoadvarsel.