DeFi 協定如何產生收入以及為什麼它很重要
首頁
文章
DeFi 協定如何產生收入以及為什麼它很重要

DeFi 協定如何產生收入以及為什麼它很重要

初階
發佈時間 Mar 8, 2023更新時間 Jul 24, 2023
5m

摘要

去中心化金融 (DeFi) 協定透過智能合約提供去中心化金融服務,並依服務收取費用。當 DeFi 項目的收入增加時,它會吸引更多用戶和流動性。

前言

在不同的 DeFi 協定之間進行選擇可能需要大量的時間和精力。許多協定看起來很相似,那麼如何知道哪一種最適合為我們的加密貨幣產生被動收入?一個重要的步驟是了解平台的收入以及平台會與用戶共享多少收入。您可以運用這些資訊做出明智的資產配置決定。

DeFi 協定如何運作

去中心化金融 (DeFi) 協定提供大量透過智能合約運作的金融服務。例如,DeFi 協定可以提供去中心化交易服務、貸款和流動性池,全部都透過區塊鏈上的智能合約運行。如果要存取和使用這些服務,您只需要一個錢包和一些加密貨幣來支付您的交易手續費。

DeFi 可以提供的金融服務幾乎沒有限制。您可以在 DeFi 世界存取交易所服務、貨幣市場、衍生品和儲蓄產品。所有服務在本質上都是非許可制和去中介方的。

DeFi 協定如何產生收入

DeFi 服務的營運成本來自執行智能合約所需的運算能力。用戶通常支付燃料費以支應這筆金額。但是,開發和維護等服務也會產生其他額外費用。  DeFi 協定會對服務收取費用,以支應成本並產生利潤。

去中心化交易所 (DEX)

用戶在 DEX 上交換代幣必須支付費用才能使用服務。例如,交易可能會對 DEX 營運商的庫存或流動性儲備收取 0.3% 的手續費。

借貸協定

向借貸協定借款的用戶必須支付借貸手續費。其中部分費用將用於向流動性提供者 (提供資金的其他用戶) 付款,而其餘部分則轉到協定。

為什麼收入這麼重要

除了支應協定成本之外,收入和利潤的提高還可以使質押者受益。DeFi 項目通常透過治理代幣持有者維護收入共享模式。他們還可能利用收入來增加質押者或流動性提供者在平台上的 APR。 

對於 DEX,更高的收入可以吸引更多用戶,從而提高流動性。如果他們透過結合用戶的質押資金,作為網路驗證人進行「賄賂」以獲得利益,這樣也可以提高收益聚合器的 APY。

總而言之,我們可以用循環方式描述一個項目的流入和收入:

  1. 受歡迎的項目會吸引流動性,進而吸引更多用戶並形成良性循環。

  2. 更高的交易流量和流動性會導致更低的滑價和更快的執行速度。

  3. 越來越多用戶提高合法交易量,從而帶來更多收入。

  4. 收入由質押用戶共享,從而提供更多流動性。

這個循環也吸引了想要從事流動性挖礦的用戶。那些希望投資資金的人可以增加以複利最大化收益的機會。項目越成功,流動性就越高,也能進而吸引更多流動性挖礦者。這個過程會產生更多收入,可用來改善協定的產品。

如何查看 DeFi 協定可生成多少收益

DeFi 在鏈上運行,代表幾乎所有交易資訊 — 取決於使用的區塊鏈 — 都是可驗證的。每個人都可以輕鬆存取區塊鏈瀏覽器,但這並不代表我們總是可以理解協定的收入程度。有許多區塊鏈資料聚合器可以簡化任務,因此您可以更了解每個協定的收入。

透過 Google 搜尋並研究可信來源,您應該能夠在 DeFi 協定的收入方面找到指標、收入和統計資訊。這些數據可以幫助您作出更明智的投資決策。

總結

無論您是在查看項目的實際收益還是基本知識,收入都是研究的關鍵指標。只有在您了解協定如何生成並分享其收入時,您才能進行明智投資。您可以透過在幣安學院深入了解 DeFi 2.0、流動性挖礦以及一般金融主題來進一步了解。

延伸閱讀

免責聲明和風險警告:本內容按「如實」原則呈現給您,僅用於一般資訊和教育目的,不作任何形式的陳述或保證。請勿將其視為財務建議,亦未企圖推薦購買任何特定產品或服務。請在這裡參閱完整的免責聲明以了解詳情。數位資產價格可能會波動。您的投資價值可能會下跌或上漲,您可能無法收回投資金額。您要對自己的投資決策負全部責任,幣安學院對於您可能遭受的任何損失概不負責。本文不應視為財務建議。如需更多資訊,請參閱我們的使用條款和風險警告。