您应该在退休规划中考虑加密货币投资吗?
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您应该在退休规划中考虑加密货币投资吗?

您应该在退休规划中考虑加密货币投资吗?

初阶
发布时间 Jul 13, 2023更新时间 Dec 11, 2023
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摘要

  • 比特币和以太币等加密货币作为一种资产,十年来的投资回报表现令人印象深刻,大幅超过黄金、股票和房地产。

  • 尽管过去的表现并不能预示未来的业绩,但许多投资者都认为,加密货币可以在多元化的退休投资组合中发挥关键作用,提供获得高回报的潜力,并且对冲通货膨胀。

  • 在为退休进行财务规划时,务必要考虑比特币的固定供应、以太币的递减供应、高通胀环境、扩张性货币政策以及当地货币的长期稳定性。

设定退休财务目标

设定退休目标取决于各种因素,您的目标可能与其他人的目标有很大不同。但一般来说,您可以使用这个简单的计算来得出一个粗略的估计。

首先,估算退休期间每年的生活费用。您通常需要退休前收入的70%至80%来维持自己的生活方式。如果您目前每年的收入为10万美元,请计划每年7万至8万美元的退休金。

接下来,估算您的潜在退休后收入,包括养老金、租金收入、利息和分红。我们称之为每年退休后收入。

最后,确定您预计的退休年限。通常使用您所在国家的平均寿命,但我们建议将这个数字再增加几年。如果你计划在65岁退休,而你所在国家的寿命为80年,那么你需要以退休状态生活15年。

要计算您的总退休财务目标,请使用以下公式:

(每年退休开支-每年退休后收入)× 退休年限

例如,如果你每年需要8万美元,预计每年退休后收入为3万美元,并计划退休30年,则需要150万美元的退休储蓄:

(80,000-30,000)× 30 = 1,500,000

当然,这只是粗略的估计。您可以随时尝试制定更多定制的退休财务目标,以满足您的特定需求和生活方式目标。

加密货币过去的表现如何?

加密货币在过去几年的表现令人印象深刻,尤其是领先的比特币(BTC)和以太币(ETH)。

比特币于2009年推出,是第一种也是价值最高的加密货币。如果你在2010年7月向比特币投资了100美元,当时的价格约为0.06美元,那么到2023年年中,这些比特币的价值约为5000万美元。在13年的时间里,总回报率为49,9999,900%! 

以太币于2015年推出,向世界首次推出了智能合约和去中心化应用。如果您在2014年首次代币发行(ICO)期间,以每枚币0.31美元的价格向以太币投资了100美元,那么截至2023年年中,一枚以太币的价值约为1,800美元,以太币投资组合总价值约为580,644美元。

但是,这些令人瞩目的长期表现也经历了极大的波动。如果我们看一下比特币的年度回报率,您会发现它的价格在一年内上涨了5500%,而又在另一年内下跌了80%以上。

但是,从这两种领先的加密货币过去的表现来看,有几个关键要点。一是您投资的时间越长,获得的回报就越高。以2021年为基准,如果您持续投资比特币一年,回报率将为59%,而三年为1,133%,五年为4,686%,十年为876,509%。

另一个关键洞察是,加密货币,尤其是比特币,表现远远超过大多数其他资产。比如,比特币的表现可以碾压黄金。从2010年到2021年,比特币的平均年回报率为1,576%,总回报率为18,912%(比特币在推出后的第一年价格波动极大,这就是为什么长期回报率根据2010年作为基准的价格有很大差异),而SPDR Gold Shares的平均回报率为5%,总回报率为62%。

比特币的表现也超过了股票。以标普500指数为基准,在2010年向该指数投资100美元将产生15%的平均年回报率,直到2021年的总回报率为412%。即使与Apple和Amazon等一些表现最好的个股相比,比特币也以显著的优势胜过了它们。同期,Apple和Amazon的总回报率分别为399%和427%。比特币的表现也超过了房地产,因为Vanguard Real Estate ETF在同一时期的平均年回报率为14%,总回报率为162%。

尽管过去的表现并不能预示未来的业绩,尽管价格有波动,但加密货币,尤其是比特币和以太币等知名币,仍表现出优异的长期回报。

了解货币政策和通货膨胀

当我们在上一节中讨论加密货币、黄金、股票和房地产的过去表现时,并没有将通货膨胀考虑在内。通货膨胀是指某一经济体中商品和服务的价格持续上涨。通货膨胀会降低货币的购买力,这意味着随着时间的推移,您的钱会贬值。因此,通货膨胀是规划退休财务时要考虑的关键因素。

有几个因素会导致通货膨胀,其中最重要的因素之一是政府有自行决定印钞的权力。印钞会增加货币的供应。如果产品数量保持不变,但钱的数量增加,则产品价格自然会上涨。

要记住一件事,自2008年全球金融危机以来,全球主要中央银行已经前所未有地印制了数十万亿美元的货币。2020年至2023年间,美国的核心通货膨胀率平均为每年4.48%,总通货膨胀率为14.04%。这意味着将通货膨胀考虑在内,标普500指数中15%的平均年回报率仅为10%。

当然,在许多其他国家,通货膨胀率更是要高得多。这意味着如果考虑通货膨胀,您的投资回报可能会低得多。举些极端例子,阿根廷和津巴布韦等国家的月通胀率甚至高达50%或以上。这种情况被称为恶性通货膨胀,通常会给经济带来破坏。

比特币和以太币等加密货币的走向则截然不同。神秘的比特币创始人中本聪将比特币的总供应量设定为2100万枚币。新比特币的创造速度正在下降,大约每四年经历一次“减半”。鉴于其有限的通货紧缩供应,比特币常被比作“数字黄金”。与黄金类似,比特币被视为一种价值储存手段、对冲通货膨胀的工具,也是一种不同于传统金融市场的资产。

同样,以太币自2022年从工作量证明(PoW)共识机制过渡到权益证明(PoS)共识机制以来,它也越发被视为通货紧缩的加密货币。尽管以太币在成立之初就是通货膨胀的加密货币,但在2023年的大部分时间里,以太坊的原生代币的销毁数量超过了进入流通的币数量。这主要是由于2021年实施了一项名为EIP-1559的升级,该升级销毁了交易产生的手续费,而不是将其奖励给网络的矿工。

当您计划退休时,应将比特币的固定供应量和以太币供应的减少纳入考量。还有其他具有类似特征的加密货币。您需要特别考虑通货膨胀、您所在国家的货币供应以及当地货币的长期稳定性。

虽然我们几乎不可能预知加密货币的未来表现,但这些基本面应该可以提供一些指导。其他可能影响加密货币未来表现的因素包括加密货币的采用率、监管和税收。

您应该将多少退休基金分配给加密货币?

考虑到所有的风险因素和您自己的风险承受能力,在向退休基金投资池中添加加密货币时,您应该谨慎行事。加密货币波动性很大,可能存在风险,因此它们只能占据多元化投资组合的一小部分。

一开始,建议可以将退休投资组合的5%至10%分配给加密货币。但是,确切的配置取决于您的风险承受能力、投资期限、财务状况和投资目标。

您还应该遵循一项关键的投资原则:多元化。您应该投资各种资产类别,包括股票、债券、现金、房地产和黄金。建议您也在加密资产的投资中也确保多元化。不要把所有加密投资都放在同一个币种上。  

市场上有成千上万种加密货币,如何选择适合自己的?请记住,并非所有产品都适合长期投资。就退休理财而言,通常最好专注于比特币和以太币等成熟的大盘加密货币。如果您想投资于有可能提供更高回报的高风险资产,可以考虑规模较小、前景较好的加密货币,投资的金额不要超过能够承受的亏损。

如何打造您的加密货币退休投资组合

在建立退休投资组合时,一致性是关键,尤其是在您要进行长达数十年的投资时。一种常见的策略是美元成本平均法,通常称为DCA。

使用DCA,无论价格如何,您都可以定期进行固定金额的投资。例如,在接下来的10年中,您可以每月向比特币投资500美元。这有可能减轻短期波动的影响,降低在不合适的时候进行大量投资的风险。

在部署DCA策略时,要始终避免在市场上涨和下跌期间进行恐慌性买入或恐慌性抛售。您必须认真遵循您的长期计划,保持专注。耐心和自律在这项策略中至关重要。

择时进出(time the market)从来都不是一个好主意,在价格达到历史新高时要谨慎行事,在价格接近最低点时可以采取积极策略。俗话说:“在别人贪婪的时候要恐惧,在别人恐惧的时候要贪婪。”

在退休财务规划中纳入加密货币投资的利弊

在退休财务规划中加入加密货币有好处也有缺点。它的优点包括:

  1. 可能获得高回报

根据过去的表现,与传统资产相比,加密货币有可能获得较高的回报。记住,以往的表现并不能保证未来的表现。

  1. 多元化

加密货币是一种新的资产类别,其波动并不完全与传统市场同步。由于加密货币仍然是新生事物,数据有限,加密货币与传统资产之间的关系仍然有争议。

  1. 对冲通货膨胀

像比特币这样的加密货币可以作为对冲通货膨胀的工具。但是,请注意,自2009年诞生以来,比特币作为资产的历史并不长。有人指出,在加密货币存在的大部分时间里,全球货币状况一直处于宽松状态。因此,对冲通胀这个说法的证据尚无定论。

在退休财务规划中投资加密货币的缺点主要有以下几点:

  1. 波动

加密货币可能会经历严重的价格波动。如果您无法容忍这种波动,那么加密货币可能就不适合您。

  1. 监管风险

加密货币在全球范围内面临着不确定的监管局面。您必须了解您所在司法管辖区和国际上的法规和法律,以确保您遵守所有必要的法规。

  1. 缺乏消费者保护

与传统的退休金账户不同,如果您的加密货币被盗,它基本就会永远消失。一些国家仍在制定加密市场的法规,加密货币的投资者可能无法获得与传统市场相同的保护水平。

  1. 税收方面可能很复杂

每个国家对加密货币的征税方式都不一样,但是要弄清楚在计划退休时应该如何考虑税收因素通常相当复杂。有时,此类法规可能还尚未出台,这会带来很大的不确定性。

结语

您可能正在计划在三四十年后退休,或者您还有几年就即将退休。尽管这两种情况在不同的时间范围内区别很大,但加密货币对这两个退休规划来说仍然值得考虑。当通胀率不断攀升,您资金的购买力正在以超出预期的速度流失时,稀缺的资产就会带来独特的价值。

尽管将加密货币纳入退休财务规划的理由很充分,但您仍然需要谨慎行事。一定要以多元化和一致性为原则。彻底评估您的风险承受能力和退休目标,并对您想投入资金的任何加密货币进行详细研究。一旦您妥善进行了风险管理,包含加密货币的退休财务规划也好好守护您的“最美夕阳红”。

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什么是比特币ETF?

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