Що таке усереднення доларової вартості (DCA)

Зміст

Вступ
Що таке усереднення доларової вартості?
Навіщо використовувати усереднення доларової вартості?
Приклади усереднення доларової вартості
Калькулятор усереднення доларової вартості
Аргументи проти усереднення доларової вартості
Заключні думки

Вступ

Активна торгівля може бути стресовою, віднімати багато часу і все ж давати погані результати. Однак є й інші варіанти. Як і багато інвесторів, ви можете шукати менш вимогливу і менш трудомістку інвестиційну стратегію. Або просто більш пасивний інвестиційний стиль. В екосистемі Binance у вас є багато варіантів, в тому числі стейкінг, позичання ваших активів на Binance Savings, приєднання до майнінг-пулу Binance, і більше.

Але що, якщо ви хочете інвестувати в ринки, але не знаєте, з чого почати? Більш конкретно, який був би оптимальний спосіб побудови довгострокової позиції? У цій статті ми обговоримо інвестиційну стратегію, відому як DCA, або усереднення доларової вартості, яка забезпечує простий спосіб знизити деякі ризики входу в позицію.

Що таке усереднення доларової вартості?

Усереднення доларової вартості – це інвестиційна стратегія, спрямована на зменшення впливу волатильності на покупку активів. Вона передбачає покупку рівних кількостей активу через рівні проміжки часу.

Передумова полягає в тому, що, увійшовши на ринок таким чином, інвестиції не можуть бути схильні до такої волатильності, як якщо б вони були одноразовою сумою (тобто разовим платежем). Чому так? Що ж, покупка через регулярні проміжки часу може згладити середню ціну. У довгостроковій перспективі така стратегія знижує негативний вплив поганого входу на ваші інвестиції. Давайте подивимося, як працює DCA і чому ви можете використовувати цю стратегію.

Навіщо використовувати усереднення доларової вартості?

Основна перевага усереднення доларової вартості полягає в тому, що стратегія знижує ризик зробити ставку у невідповідний час. Коли справа доходить до торгівлі або інвестування, час входу на ринок є одним із найскладніших завдань. Часто, навіть якщо напрямок торгової ідеї правильний, час може бути неправильним, що робить всю угоду невірною. Усереднення доларової вартості допомагає знизити цей ризик.

Якщо ви розділите свої інвестиції на більш дрібні частини, ви, ймовірно, отримаєте кращі результати, ніж якщо б ви вкладали ту ж суму грошей в один великий шматок. Здійснити несвоєчасну покупку на подив легко, і це може привести до далеко неідеальних результатів. Більш того, ви можете усунути деякі упередження в процесі прийняття рішень. Як тільки ви вирішите усереднити доларову вартість, стратегія буде приймати рішення за вас.

Зрозуміло, усереднення доларової вартості не знижує ризик повністю. Ідея полягає тільки в тому, щоб згладити вхід на ринок та мінімізувати ризик невдалого вибору часу. Усереднення доларової вартості абсолютно не гарантує успішних інвестицій – необхідно враховувати й інші фактори.

Як ми вже говорили, час виходу на ринок надзвичайно складно визначити. Навіть найбільш досвідчені трейдери мають труднощі з точним читанням даних на ринку. Маючи середню доларову вартість на момент входу в позицію, вам так само необхідно буде продумати план виходу. Тобто торгову стратегію виходу із позиції.

Тепер, якщо ви визначили цільову ціну (або ціновий діапазон), це може бути досить просто. Ви знову ділите свої інвестиції на рівні частини і починаєте продавати їх, як тільки ринок наближається до цілі. Таким чином, ви можете зменшити ризик не вийти з позиції у потрібний час. Однак все це повністю залежить від вашої індивідуальної торгової системи.

Деякі люди застосовують стратегію покупка і холд, мета якої – ніколи не продавати, оскільки очікується, що придбані активи з часом будуть постійно зростати. Погляньте на динаміку промислового індексу Доу-Джонса за останнє сторіччя нижче.

Показники промислового індексу Доу-Джонса (DJIA) з 1915 року.

Хоча бувають короткострокові періоди спаду, індекс Доу-Джонса стає дедалі більше. Мета стратегії покупки і холду – увійти на ринок і залишатися в позиції досить довго, щоб час не мав значення.

Однак варто мати на увазі, що така стратегія зазвичай орієнтована на фондовий ринок і може не застосовуватися до ринків криптовалют. Майте на увазі, що динаміка індексу Доу-Джонса пов'язана з реальною економікою. Інші класи активів будуть працювати по-іншому.

Приклади усереднення доларової вартості

Давайте подивимося на цю стратегію на прикладі. Припустимо, у нас є фіксована сума у розмірі 10 000$, і ми думаємо, що інвестувати у Bitcoin – це розумна ставка. Ми думаємо, що ціна, швидше за все, буде коливатися в поточній зоні, і це сприятливе місце для накопичення і створення позиції з використанням стратегії DCA.

Ми могли б розділити 10 000$ на 100 частин по 100$. Кожен день ми будемо купувати Bitcoin на 100$, незалежно від ціни. Таким чином, ми збираємося продовжити наш вхід на період приблизно у три місяці.

Тепер давайте продемонструємо гнучкість усереднення доларової вартості з іншим планом гри. Припустимо, Bitcoin тільки що увійшов у ведмежий ринок, і ми не очікуємо продовження бичачого тренду як мінімум ще два роки. Але якщо дійсно бичачий тренд відбудеться і нам необхідно до нього підготуватися заздалегідь.

Чи слід нам використовувати ту саму стратегію? Можливо ні. Цей інвестиційний портфель має набагато більший часовий горизонт. Ми повинні бути готові до того, що ці 10 000$ будуть виділені на цю стратегію ще на кілька років. Отже, що нам робити?

Ми могли б знову розділити інвестиції на 100 частин по 100$. Однак на цей раз ми збираємося купувати Bitcoin на 100$ щотижня. У році приблизно 52 тижні, тому вся стратегія розрахована на трохи менше двох років.

Таким чином, ми створимо довгострокову позицію, поки триває спадний тренд. Ми не збираємося запізнитися на потяг, коли почнеться висхідний тренд, і ми також знизили деякі ризики покупки у спадному тренді.

Але майте на увазі, що ця стратегія може бути ризикованою – в кінці кінців, ми будемо купувати на низхідному тренді. Деяким інвесторам може бути краще почекати, поки не буде підтверджено закінчення спадного тренду, і потім почати входити у позицію. Якщо вони дочекаються цього, середня вартість (або ціна доль), ймовірно, буде вище, але більшість ризиків негативного впливу зменшуються відповідно.

Калькулятор усереднення доларової вартості

Ви можете знайти зручний калькулятор усереднення доларової вартості для Bitcoin на dcabtc.com. Ви можете вказати кількість, часовий горизонт, інтервали і отримати уявлення про те, як різні стратегії будуть працювати з плином часу. Ви виявите, що у випадку з Bitcoin, який в довгостроковій перспективі знаходиться у стійкому висхідному тренді, дана стратегія відпрацьовує досить добре.

Нижче ви можете побачити результативність ваших інвестицій, якщо ви купували би Bitcoin всього на 10$ щотижня протягом останніх п'яти років. 10$ в тиждень – це небагато, чи не так? Що ж, за станом на квітень 2020 роки ви б інвестували в цілому близько 2 600$, а ваш Bitcoin коштував би приблизно 20 000$.

Ефективність покупки BTC на 10$ щотижня протягом останніх п'яти років. Джерело: dcabtc.com

Хочете почати торгувати криптовалютою? Купуйте Bitcoin на Binance!

Аргументи проти усереднення доларової вартості

Хоча усереднення доларової вартості може бути прибутковою стратегією, у неї також є свої скептики. Безсумнівно, найкраще вона працює, коли ринки відчувають великі коливання. Це має сенс, оскільки стратегія розроблена для пом'якшення впливу високої волатильності на позицію.

Однак, деякі скептики думають, що інвестори фактично втратять прибуток, коли ринок буде працювати добре. Чому так? Якщо ринок знаходиться у стійкому бичачому тренді, можна припустити, що ті, хто інвестує раніше, отримають кращі результати. Таким чином, усереднення доларової вартості може стримувати зростання при висхідному тренді. В цьому випадку одноразове інвестування може перевершити усереднення доларової вартості.

Але навіть в цьому випадку у більшості інвесторів немає великої частки, яку можна було б інвестувати за один раз. Однак вони можуть мати можливість інвестувати невеликі суми в довгостроковій перспективі – усереднення доларової вартості все ще може бути відповідною стратегією в цьому випадку.

Заключні думки

Усереднення доларової вартості – це виправдана стратегія входу у позицію при мінімальному впливі волатильності на інвестиції. Вона включає в себе поділ інвестицій на більш дрібні частини та регулярні покупки.

Основна перевага використання цієї стратегії полягає в наступному. Визначити час виходу на ринок складно, і ті, хто не хоче активно стежити за ринками, все одно можуть інвестувати таким способом.

Однак, на думку деяких скептиків, усереднення доларової вартості може змусити деяких інвесторів втратити прибуток під час бичачих ринків. З урахуванням сказаного, втрачена вигода – це не кінець світу. Усереднення доларової вартості як і раніше може бути зручною інвестиційною стратегією для багатьох трейдерів.