Merkeziyetsiz Finansta (DeFi) Yield Farming Nedir?
Ana sayfa
Makaleler
Merkeziyetsiz Finansta (DeFi) Yield Farming Nedir?

Merkeziyetsiz Finansta (DeFi) Yield Farming Nedir?

Orta Seviye
Yay─▒nlanma: Aug 12, 2020G├╝ncellenme: May 29, 2023
10m

├ľZET

Yield farming, kriptolar─▒n─▒zla daha fazla kripto kazanman─▒z─▒n bir yoludur. Fonlar─▒n─▒z─▒, ak─▒ll─▒ kontratlar adl─▒ bilgisayar programlar─▒ arac─▒l─▒─č─▒yla ba┼čkalar─▒na bor├ž vermenizi i├žerir. Bu hizmetiniz kar┼č─▒l─▒─č─▒nda, kripto baz─▒nda bir ├╝cret kazan─▒rs─▒n─▒z. Olduk├ža basit de─čil mi? Belki o kadar da basit de─čildir.

Yield farming yapanlar ├žok karma┼č─▒k stratejiler kullan─▒r. Kazan├žlar─▒n─▒ en ├╝st seviyeye ├ž─▒karmak i├žin kriptolar─▒n─▒ farkl─▒ bor├ž verme pazaryerleri aras─▒nda s├╝rekli hareket ettirirler. Bu ki┼čiler, en iyi yield farming stratejilerini gizli tutmaya da ├žal─▒┼č─▒r. Neden? ├ç├╝nk├╝ bir strateji hakk─▒nda ne kadar ├žok insan bilgi sahibi olursa, bu stratejinin etkinli─či de o kadar azal─▒r. Yield farming, kullan─▒c─▒lar─▒n en y├╝ksek kazanc─▒ elde etmek i├žin rekabet halinde olmas─▒yla Merkeziyetsiz Finans─▒n (DeFi) vah┼či bat─▒s─▒d─▒r.

─░lginizi ├žekti mi? Okumaya devam edin.

Giri┼č

Merkeziyetsiz Finans (DeFi) ak─▒m─▒, blockchainde en ├žok inovasyon yap─▒lan alanlardan biridir. DeFi uygulamalar─▒n─▒ benzersiz k─▒lan nedir? ─░zne dayal─▒ de─čildirler, yani internet ba─člant─▒s─▒ ve desteklenen bir c├╝zdan─▒ olan herhangi biri (ya da bir ak─▒ll─▒ kontrat gibi herhangi bir ┼čey) bu uygulamalarla etkile┼čim kurabilir. Buna ek olarak, genellikle herhangi bir arac─▒ya ya da emanet├žiye g├╝ven duyulmas─▒n─▒ gerektirmezler. Di─čer bir deyi┼čle, g├╝vene dayal─▒ de─čildirler. Peki, bu ├Âzellikler hangi yeni kullan─▒m alanlar─▒n─▒ m├╝mk├╝n k─▒lar?
Ortaya ├ž─▒kan yeni kavramlardan biri de yield farming'dir. Yield farming, izne dayal─▒ olmayan likidite protokolleri kullan─▒larak kripto para birikimleriyle ├Âd├╝ller kazanman─▒n yeni bir yoludur. Herkes, Ethereum ├╝zerinde in┼ča edilmi┼č ÔÇťpara legolar─▒ndanÔÇŁ olu┼čan merkeziyetsiz ekosistemi kullanarak pasif gelir elde edebilir. Sonu├ž olarak, yield farming gelecekte yat─▒r─▒mc─▒lar─▒n nas─▒l HODL yapt─▒─č─▒n─▒ de─či┼čtirebilir. Varl─▒klar─▒n─▒z─▒ i┼čletebilme se├žene─činiz varken neden bo┼čta tutas─▒n─▒z ki?┬á

Yield farming yapanlar birikimlerini nas─▒l idare eder? Ne t├╝r getiriler bekleyebilirler? Ve yield farming yapmak istiyorsan─▒z nereden ba┼člayabilirsiniz? Bu sorular─▒n tamam─▒n─▒ makalemizde yan─▒tlayaca─č─▒z.


Yield farming nedir?

Likidite madencili─či olarak da an─▒lan yield farming, kripto para birikimleriyle ├Âd├╝ller kazanman─▒n bir yoludur. En basit haliyle, kripto paralar─▒ kilitlemek ve bunun kar┼č─▒l─▒─č─▒nda ├Âd├╝ller kazanmak anlam─▒na gelir.
Yield farming bir anlamda staking'e benzerlik g├Âsterir. Fakat, yield farming'in arka plan─▒ ├žok daha karma┼č─▒kt─▒r. ├ço─ču zaman, likidite sa─člay─▒c─▒lar─▒ (LP) olarak adland─▒r─▒lan ve likidite havuzlar─▒na fon ekleyen kullan─▒c─▒larla ├žal─▒┼č─▒r.
Likidite havuzu nedir? En temelde, fonlar─▒ tutan bir ak─▒ll─▒ kontratt─▒r. Likidite sa─člay─▒c─▒lar─▒, havuza likidite sunma kar┼č─▒l─▒─č─▒nda bir ├Âd├╝l kazan─▒r. Bu ├Âd├╝l, kullan─▒lan DeFi platformunun komisyonlardan elde etti─či gelirden ya da ba┼čka bir kaynaktan gelebilir.
Baz─▒ likidite havuzlar─▒, ├Âd├╝lleri birden fazla t├╝rde tokenla ├Âdeyebilir. Daha sonra bu ├Âd├╝l tokenlar─▒, ba┼čka likidite havuzlar─▒na yat─▒r─▒larak buradan da ├Âd├╝ller kazan─▒labilir ve s├╝re├ž b├Âyle devam edilebilir. Nas─▒l son derece karma┼č─▒k stratejilerin k─▒sa s├╝re i├žinde ortaya ├ž─▒kabilece─čini bu kadar bilgiyle bile fark edebilirsiniz. Ama ana fikir, likidite sa─člay─▒c─▒s─▒n─▒n fonlar─▒n─▒ bir likidite havuzuna yat─▒rmas─▒ ve bunun kar┼č─▒l─▒─č─▒nda da ├Âd├╝ller kazanmas─▒d─▒r.
Yield farming tipik olarak Ethereum ├╝zerinde ERC-20 tokenlar─▒ kullan─▒larak yap─▒l─▒r ve ├Âd├╝ller de genellikle bir ERC-20 t├╝r├╝nde olur. Fakat bu durum gelecekte de─či┼čebilir. Neden? ├ç├╝nk├╝ ┼čimdilik bu t├╝rde etkinliklerin b├╝y├╝k ├žo─čunlu─ču Ethereum ekosisteminde yer almaktad─▒r.┬á
Fakat ├žapraz zincir k├Âpr├╝leri ve di─čer benzer geli┼čtirmeler, DeFi uygulamalar─▒n─▒n gelecekte blockchainlerden ba─č─▒ms─▒z olmas─▒na imkan tan─▒yabilir. Bunun anlam─▒ ise uygulamalar─▒n, ak─▒ll─▒ kontrat ├Âzelliklerini destekleyen di─čer blockchainlerde de ├žal─▒┼čabilece─čidir.
Yield farming yapanlar, y├╝ksek kazan├ž aray─▒┼č─▒yla fonlar─▒n─▒ farkl─▒ protokoller aras─▒nda olduk├ža s─▒k hareket ettirir. Bunun sonucunda DeFi platformlar─▒, daha fazla sermayeyi kendilerine ├žekmek i├žin ba┼čka ekonomik te┼čvikler de sunabilir. Ayn─▒ merkezi borsalardaki gibi likidite daha fazla likiditeyi ├žekme e─čilimindedir.


Yield farming patlamas─▒n─▒ ne ba┼člatt─▒?

Yield farming'e y├Ânelik bu ani g├╝├žl├╝ ilgi, Compound Finance ekosisteminin y├Âneti┼čim token─▒ COMP token─▒n kullan─▒ma sunulmas─▒na ba─članabilir. Y├Âneti┼čim tokenlar─▒, token sahiplerine y├Âneti┼čim hakk─▒ sunar. Peki, a─č m├╝mk├╝n olan en y├╝ksek seviyede merkeziyetsiz hale getirilmek isteniyorsa bu tokenlar nas─▒l da─č─▒t─▒labilir?

Merkeziyetsiz bir blockchaini ba┼člatman─▒n en yayg─▒n yollar─▒ndan biri bu y├Âneti┼čim tokenlar─▒n─▒ algoritmik olarak, likidite te┼čvikleriyle birlikte da─č─▒tmakt─▒r. Bu yakla┼č─▒m, likidite sa─člay─▒c─▒lar─▒ protokole likidite sunarak yeni token─▒ ÔÇťfarmÔÇŁ etmeye y├Ânlendirir.

COMP, yield farming'i icat etmi┼č olmasa da bu tokenlar─▒n kullan─▒ma sunulmas─▒ bu tip bir token da─č─▒t─▒m─▒ modelinin pop├╝lerli─čini art─▒rm─▒┼čt─▒r. O zamandan bu yana, di─čer DeFi projeleri de kendi ekosistemlerine likidite ├žekebilmek i├žin inovatif yap─▒lar yaratm─▒┼čt─▒r.


Kilitlenen Toplam De─čer (TVL) nedir?

DeFi yield farming d├╝nyas─▒n─▒n genel sa─čl─▒─č─▒n─▒ ├Âl├žmenin iyi bir yolu Kilitlenen Toplam De─čer'dir (TVL). TVL, DeFi bor├ž vermede ve di─čer para pazaryeri t├╝rlerinde ne kadar kriptonun kilitli oldu─čunu ├Âl├žer.
TVL, bir anlamda likidite havuzlar─▒ndaki toplam likiditedir. DeFi ve yield farming piyasas─▒n─▒n bir b├╝t├╝n olarak sa─čl─▒─č─▒n─▒ ├Âl├žmek i├žin kullan─▒┼čl─▒ bir endekstir. Farkl─▒ DeFi protokollerinin ÔÇťpiyasa pay─▒n─▒ÔÇŁ k─▒yaslamak i├žin de etkili bir ├Âl├ž├╝tt├╝r.
TVL'yi takip etmek i├žin DeFi Pulse iyi bir tercih olabilir. DeFi'de kilitlenmi┼č ETH ya da di─čer kripto varl─▒klar─▒n miktar─▒n─▒n hangi platformlarda en y├╝ksek oldu─čunu kontrol edebilirsiniz. Bu da size, yield farming'in g├╝ncel durumu hakk─▒nda genel bir fikir verebilir.

Do─čal olarak, kilitlenmi┼č de─čer ne kadar y├╝ksekse o kadar fazla yield farming yap─▒l─▒yor olabilir. TVL'nin ETH, USD ve hatta BTC baz─▒nda bile ├Âl├ž├╝lebilece─čini belirtmek de ├Ânemlidir. Bunlar─▒n her biri, DeFi para piyasalar─▒n─▒n durumu hakk─▒nda farkl─▒ bir bak─▒┼č a├ž─▒s─▒ sunar.


Yield farming nas─▒l ├žal─▒┼č─▒r?

Yield farming, otomatik piyasa yap─▒c─▒ (AMM) adl─▒ modelle yak─▒ndan ili┼čkilidir. Burada tipik olarak likidite sa─člay─▒c─▒lar (LP'ler) ve likidite havuzlar─▒ bulunur. ┼×imdi bunun nas─▒l ├žal─▒┼čt─▒─č─▒n─▒ inceleyelim.

Likidite sa─člay─▒c─▒lar, fonlar─▒n─▒ bir likidite havuzuna yat─▒r─▒r. Bu havuz, kullan─▒c─▒lar─▒n token bor├ž verebilece─či, bor├ž alabilece─či ve takas edebilece─či bir pazaryerine g├╝├ž verir. Bu platformlar─▒n kullan─▒m─▒ kar┼č─▒l─▒─č─▒nda bir komisyon ├Âdenmesi gerekir ve daha sonra bu komisyonlar likidite havuzundaki paylar─▒ nispetinde likidite sa─člay─▒c─▒lara ├Âdenir. Bir AMM'nin temel ├žal─▒┼čma prensibi budur.

Fakat uygulamalar aras─▒nda b├╝y├╝k farklar olabilir ÔÇô bunun olduk├ža yeni bir teknoloji oldu─ču da dikkate al─▒nmal─▒d─▒r. ─░leride mevcut uygulamalar─▒ iyile┼čtirecek yeni yakla┼č─▒mlar─▒n ortaya ├ž─▒kmas─▒na kesin g├Âz├╝yle bak─▒labilir.

Komisyon gelirlerinin yan─▒ s─▒ra likidite havuzuna fon eklemeye y├Ânelik bir di─čer te┼čvik de yeni bir token─▒n da─č─▒t─▒lmas─▒ olabilir. ├ľrne─čin, bir token─▒ herkese a├ž─▒k piyasadan d├╝┼č├╝k miktarlar─▒n d─▒┼č─▒nda sat─▒n alman─▒n bir yolu olmayabilir. Fakat bu token, belirli bir havuza likidite sunularak elde edilebilir.

Da─č─▒t─▒m kurallar─▒, tamamen protokol├╝n kendi ├Âzel uygulamas─▒na ba─čl─▒ olacakt─▒r. Fakat en temelde likidite sa─člay─▒c─▒lar, havuza sunduklar─▒ likiditenin miktar─▒na ba─čl─▒ olarak bir kazan├ž elde eder.

Yat─▒r─▒lan fonlar genellikle USD'ye endeksli sabit coinlerdir ÔÇô fakat bu genel bir zorunluluk de─čildir. DeFi'de en yayg─▒n ┼čekilde kullan─▒lan sabit coinlerin aras─▒nda DAI, USDT, USDC, BUSD vb. yer al─▒r. Baz─▒ protokoller, sisteme yat─▒rd─▒─č─▒n─▒z coinlerinizi temsil eden yeni tokenlar ├ž─▒kar─▒r. ├ľrne─čin, Compound'a DAI yat─▒r─▒rsan─▒z bunun kar┼č─▒l─▒─č─▒nda cDAI ya da Compound DAI al─▒rs─▒n─▒z. Benzer ┼čekilde ETH yat─▒r─▒rsan─▒z, bu sefer de cETH al─▒rs─▒n─▒z.

Tahmin edebilece─činiz gibi bu bir├žok katmandan olu┼čan karma┼č─▒k bir s├╝re├ž haline gelebilir. DAI'nizi temsil eden cDAI'nizi ba┼čka bir protokole yat─▒rabilirsiniz ve bu protokol de cDAI'inizi temsil eden ├╝├ž├╝nc├╝ bir token ├ž─▒kar─▒yor olabilir. Ba┼čka platformlar─▒n da eklenmesiyle s├╝re├ž bu ┼čekilde uzay─▒p gidebilir. Bu zincirler son derece karma┼č─▒k ve takip etmesi zor bir hale gelebilir.


Yield farming kazan├žlar─▒ nas─▒l hesaplan─▒r?

Yield farming'in tahmini getirileri genellikle y─▒ll─▒k olarak hesaplan─▒r. Bunun sonucunda, bir y─▒ll─▒k bir s├╝re zarf─▒nda elde edebilece─činiz getirilere y├Ânelik tahmini bir de─čer elde etmi┼č olursunuz.

Yayg─▒n bir ┼čekilde kullan─▒lan ├Âl├ž├╝tler aras─▒nda Y─▒ll─▒k Y├╝zde Oran─▒ (APR) ve Y─▒ll─▒k Getiri Y├╝zdesi (APY) yer al─▒r. Bunlar─▒n aras─▒ndaki fark APR'nin bile┼čme etkisini dikkate almamas─▒, APY'nin ise almas─▒d─▒r. Bu durumda bile┼čme, daha fazla getiri elde etmek i├žin kar─▒n do─črudan tekrar yat─▒r─▒m i├žin kullan─▒lmas─▒d─▒r. Fakat APR ve APY'nin birbirlerinin yerine kullan─▒labildi─či de dikkate al─▒nmal─▒d─▒r.

Bunlar─▒n yaln─▒zca tahminler ve ├Âng├Âr├╝ler oldu─ču da unutulmamal─▒d─▒r. K─▒sa vadeli ├Âd├╝lleri bile do─čru hesaplamak olduk├ža zordur. Bunun nedeni, yield farming'in son derece rekabet├ži ve y├╝ksek tempolu bir piyasa olmas─▒d─▒r ve ├Âd├╝ller h─▒zla de─či┼čkenlik g├Âsterebilir. Bir yield farming stratejisi bir s├╝reli─čine i┼če yararsa, bir├žok ki┼či bu f─▒rsat─▒ de─čerlendirmek isteyecektir ve bu da stratejinin y├╝ksek kazan├ž getirmesini engelleyebilir.┬á

APR ve APY, geleneksel piyasalara dayand─▒─č─▒ i├žin DeFi'nin getirileri hesaplamak i├žin kendi ├Âl├ž├╝tlerini bulmas─▒ gerekebilir. DeFi'nin h─▒zl─▒ temposu nedeniyle haftal─▒k ve hatta g├╝nl├╝k tahmini getiri oranlar─▒n─▒ hesaplamak daha mant─▒kl─▒ olabilir.


DeFi'de teminatland─▒rma nedir?

Genellikle bir varl─▒k bor├ž al─▒yorsan─▒z, kredinizi kar┼č─▒lamas─▒ i├žin bir teminat yat─▒rman─▒z gerekir. Bu teminat en temelde krediniz i├žin sigorta g├Ârevi g├Âr├╝r. Bunun DeFi ile ilgisi nedir? Yan─▒t, fonlar─▒n─▒z─▒ hangi protokole sundu─čunuza g├Âre de─či┼čebilir ama teminatland─▒rma oran─▒n─▒z─▒ dikkatle takip etmeniz gerekebilir.┬á
Teminat─▒n─▒z─▒n de─čeri, protokol taraf─▒ndan belirlenmi┼č e┼čik de─čerin alt─▒na d├╝┼čerse teminat─▒n─▒z a├ž─▒k piyasada likide edilebilir. Likidasyondan ka├ž─▒nmak i├žin ne yapabilirsiniz? Daha fazla teminat ekleyebilirsiniz.
Tekrar vurgulamam─▒z gerekirse her platformun buna y├Ânelik kendi kurallar─▒ vard─▒r, yani platformlar kendilerine has bir gerekli teminatland─▒rma oran─▒na sahiptir. Buna ek olarak, platformlar ├žo─ču zaman a┼č─▒r─▒ teminatland─▒rma adl─▒ bir kavramla ├žal─▒┼č─▒r. Bunun anlam─▒, bor├ž alan ki┼čilerin bor├ž almak istedikleri de─čerden daha fazlas─▒n─▒ yat─▒rmas─▒ gerekti─čidir. Bunun nedeni, ┼čiddetli piyasa ├ž├Âk├╝┼člerinin sistemde y├╝ksek miktarda teminat─▒ likidite etmesi riskini azaltmakt─▒r.

Kulland─▒─č─▒n─▒z bor├ž verme protokol├╝n├╝n %200'l├╝k bir teminatland─▒rma oran─▒ gerektirdi─čini varsayal─▒m. Bunun anlam─▒, koydu─čunuz her 100 USD'lik de─čer i├žin 50 USD bor├ž alabilece─činizdir. Fakat likidasyon riskini daha da azaltmak i├žin gerekli teminat miktar─▒ndan daha y├╝ksek bir tutar yat─▒rman─▒z genellikle daha g├╝venlidir. Bununla birlikte bir├žok sistem, t├╝m platformu likidasyon riskinden g├Ârece daha g├╝vende tutmak i├žin ├žok y├╝ksek teminatland─▒rma oranlar─▒ (%750 gibi) kullan─▒r.


Yield farming'in riskleri

Yield farming basit de─čildir. En karl─▒ yield farming stratejileri son derece karma┼č─▒kt─▒r ve yaln─▒zca deneyimli kullan─▒c─▒lar i├žin ├Ânerilir. Buna ek olarak, yield farming genellikle elinde kullanabilece─či y├╝ksek miktarda sermaye olan ki┼čiler (balinalar) i├žin daha uygundur.

Yield farming g├Âz├╝kt├╝─č├╝ kadar kolay de─čildir ve ne yapt─▒─č─▒n─▒z─▒n bilincinde olmazsan─▒z para kaybetmeniz olas─▒d─▒r. Teminat─▒n─▒z─▒n nas─▒l likide edilebilece─činden bahsettik. Peki, dikkat etmeniz gereken di─čer riskler nelerdir?

Yield farming'in en belirgin risklerinden biri ak─▒ll─▒ kontratlard─▒r. DeFi'nin do─čas─▒ gere─či bir├žok protokol, s─▒n─▒rl─▒ bir b├╝t├žeye sahip k├╝├ž├╝k ekipler taraf─▒ndan in┼ča edilir ve geli┼čtirilir. Bu da ak─▒ll─▒ kontratta yaz─▒l─▒m hatalar─▒ bulunmas─▒ riskini art─▒rabilir.
─░tibarl─▒ denetleme ┼čirketleri taraf─▒ndan denetlenmi┼č daha b├╝y├╝k protokollerde bile g├╝venlik a├ž─▒klar─▒ ve yaz─▒l─▒m hatalar─▒ s├╝rekli ortaya ├ž─▒kar. Bu durum, blockchainin de─či┼čtirilemez do─čas─▒ nedeniyle kullan─▒c─▒ fonlar─▒n─▒n kaybedilmesine neden olabilir. Fonlar─▒n─▒z─▒ bir ak─▒ll─▒ kontrata kilitlerken bunu dikkate alman─▒z gerekir.

Buna ek olarak, DeFi'nin en b├╝y├╝k avantajlar─▒ndan biri ayn─▒ zamanda onun en b├╝y├╝k risklerinden biridir. Bu ├Âzellik, birle┼čtirilebilirliktir. Bunun yield farming'i nas─▒l etkiledi─čini inceleyelim.

Daha ├Ânce de bahsetti─čimiz gibi DeFi protokolleri izne dayal─▒ de─čildir ve birbirleriyle sorunsuz bir ┼čekilde entegre edilebilir. Bunun anlam─▒, DeFi ekosisteminin tamam─▒n─▒n t├╝m yap─▒ ta┼člar─▒na son derece ba─č─▒ml─▒ oldu─čudur. Bu uygulamalar─▒n┬ábirle┼čtirilebilir┬áoldu─čunu s├Âyledi─čimizde bahsetti─čimiz budur┬áÔÇô uygulamalar─▒n birlikte ├žal─▒┼čmas─▒ olduk├ža kolayd─▒r.

Bu durum neden bir risk te┼čkil eder? Yap─▒ ta┼člar─▒ndan yaln─▒zca bir tanesi istenilen ┼čekilde ├žal─▒┼čmazsa t├╝m ekosistem sorun ya┼čayabilir. Yield farming yapan ki┼čilere ve likidite havuzlar─▒na y├Ânelik en b├╝y├╝k risklerden biri budur. Yaln─▒zca fonlar─▒n─▒z─▒ yat─▒rd─▒─č─▒n─▒z protokole de─čil, bu protokol├╝n dayand─▒─č─▒na di─čer t├╝m protokollere de g├╝venmeniz gerekir.



Yield farming platformlar─▒ ve protokolleri

Bu yield farming ├Âd├╝llerini nas─▒l kazanabilirsiniz? Yield farming yapman─▒n belirli bir yolu yoktur. Asl─▒nda, yield farming stratejileri saatlik olarak de─či┼čebilir. Her bir platform ve strateji, kendine has kurallara ve risklere sahiptir. Yield farming'e ba┼člamak istiyorsan─▒z, merkeziyetsiz likidite protokollerinin nas─▒l ├žal─▒┼čt─▒─č─▒ hakk─▒nda bilgi sahibi olman─▒z gerekir.

Temel s├╝re├žleri zaten biliyoruz. Fonlar─▒ bir ak─▒ll─▒ kontrata yat─▒r─▒rs─▒n─▒z ve bunun kar┼č─▒l─▒─č─▒nda ├Âd├╝l kazan─▒rs─▒n─▒z. Fakat uygulamalar aras─▒nda b├╝y├╝k farklar olabilir. Dolay─▒s─▒yla, zor kazan─▒lm─▒┼č fonlar─▒n─▒z─▒ k├Âr├╝ k├Âr├╝ne yat─▒rman─▒z ve y├╝ksek getiri elde etmeyi umut etmeniz ├žo─ču zaman iyi bir fikir olmayabilir. Risk y├Ânetiminin temel bir kural─▒ olarak, yat─▒r─▒m─▒n─▒z─▒n kontrol├╝n├╝ elinizde tutabiliyor olman─▒z gerekir.

Peki, yield farming yapanlar─▒n kulland─▒─č─▒ en pop├╝ler platformlar hangileridir? A┼ča─č─▒da sunduklar─▒m─▒z, kapsaml─▒ bir liste de─čil yield farming stratejilerinin temelinde yer alan protokollerden baz─▒lar─▒d─▒r.


Compound Finance

Compound, kullan─▒c─▒lar─▒n varl─▒klar─▒ bor├ž vermesine ve almas─▒na imkan tan─▒yan algoritmik bir para piyasas─▒d─▒r. Ethereum c├╝zdan─▒ olan herkes, Compound'un likidite havuzuna varl─▒k sunabilir ve an─▒nda bile┼čik faiz getirmeye ba┼člayan ├Âd├╝llerden kazanabilir. Oranlar, arz ve talebe ba─čl─▒ olarak algoritmik olarak ayarlan─▒r.

Compound, yield farming ekosisteminin temel protokollerinden biridir.


MakerDAO

Maker, de─čeri USD'ye algoritmik olarak endeksli bir sabit coin olan DAI'nin yarat─▒lmas─▒n─▒ destekleyen bir merkeziyetsiz kredi platformudur. Herkes, ETH, BAT, USDC ve WBTC gibi teminat varl─▒klar─▒n─▒ kilitleyebilece─či bir Yap─▒c─▒ Kasas─▒ (Maker Vault) a├žabilir. Kullan─▒c─▒lar, kilitledikleri bu teminat kar┼č─▒l─▒─č─▒nda bor├ž olarak DAI olu┼čturulabilir. Bu bor├ž zamanla istikrar komisyonu adl─▒ bir faiz biriktirmeye ba┼člar ÔÇô komisyon oranlar─▒ MKR token sahipleri taraf─▒ndan belirlenir.

Yield farming yapanlar Maker'dan, yield farming stratejilerinde kullanmak amac─▒yla DAI ├ž─▒karmak i├žin faydalanabilir.


Synthetix

Synthetix, bir sentetik varl─▒k protokol├╝d├╝r. ─░steyen herkesin teminat olarak Synthetix Network Token (SNX) ya da ETH kilitlemesine (stake etmesine) ve buna kar┼č─▒l─▒k olarak sentetik varl─▒klar ├ž─▒karmas─▒na imkan tan─▒r. Bir sentetik varl─▒k ne olabilir? Uygulamada, g├╝venilir bir fiyat bilgi kayna─č─▒na sahip olan herhangi bir ┼čey sentetik bir varl─▒k olabilir. Bu da neredeyse t├╝m finansal varl─▒klar─▒n Synthetix platformuna eklenebilmesine imkan tan─▒r.
Synthetix gelecekte, her t├╝rden varl─▒─č─▒n yield farming i├žin kullan─▒labilmesine imkan tan─▒yabilir. Uzun vadeli alt─▒n yat─▒r─▒mlar─▒n─▒z─▒ yield farming stratejilerinde kullanmak istiyorsan─▒z sentetik varl─▒klar─▒ tercih edebilirsiniz.


Aave

Aave, bor├ž vermek ve almak i├žin merkeziyetsiz bir protokold├╝r. Faiz oranlar─▒, g├╝ncel piyasa ko┼čullar─▒na g├Âre algoritmik olarak ayarlan─▒r. Bor├ž verenler, fonlar─▒ kar┼č─▒l─▒─č─▒nda ÔÇťaTokenlarÔÇŁ al─▒r. Bu tokenlar yat─▒r─▒ld─▒klar─▒ anda kazanmaya ve bile┼čik faiz getirmeye ba┼člar. Aave, fla┼č krediler gibi daha ileri seviye ba┼čka fonksiyonlara da olanak tan─▒r.

Aave, merkeziyetsiz bir bor├ž verme ve alma protokol├╝ olarak yield farming yapanlar taraf─▒ndan yo─čun bir ┼čekilde kullan─▒l─▒r.


Uniswap

Uniswap, g├╝vene dayal─▒ olmayan token takaslar─▒na imkan tan─▒yan bir merkeziyetsiz borsa (DEX) protokol├╝d├╝r. Likidite sa─člay─▒c─▒lar, bir piyasa yaratmak i├žin iki tokenden e┼čit de─čerde yat─▒r─▒r. Al─▒m sat─▒m yapanlar ise daha sonra likidite havuzuna kar┼č─▒ i┼člem yapabilir. Likidite sa─člay─▒c─▒lar, sunduklar─▒ likidite kar┼č─▒l─▒─č─▒nda, havuzda ger├žekle┼čtirilen i┼člemlerden komisyon kazan─▒r.

Uniswap, sorunsuz do─čas─▒ nedeniyle g├╝vene dayal─▒ olmayan token takaslar─▒ i├žin en pop├╝ler platformlardan biridir. Bu da yield farming stratejileri i├žin kullan─▒┼čl─▒ olabilir.


Curve Finance

Curve Finance, etkin sabit coin takaslar─▒ i├žin ├Âzellikle tasarlanm─▒┼č bir merkeziyetsiz borsa protokol├╝d├╝r. Uniswap gibi benzer protokollerden farkl─▒ olarak Curve, kullan─▒c─▒lar─▒n y├╝ksek de─čerde sabit coinleri nispeten d├╝┼č├╝k bir fiyat kaymas─▒yla takas etmesine imkan tan─▒r.

Tahmin edebilece─činiz gibi, yield farming d├╝nyas─▒nda sabit coinlerin yo─čunlukla kullan─▒l─▒yor olmas─▒ nedeniyle Curve havuzlar─▒ altyap─▒n─▒n ├Ânemli bir par├žas─▒d─▒r.


Balancer

Balancer, Uniswap ve Curve'e benzer bir likidite protokol├╝d├╝r. Fakat ba┼čl─▒ca fark, Balancer'─▒n bir likidite havuzuna istenilen miktarlarda token yat─▒r─▒labilmesine izin vermesidir. Bu da likidite sa─člay─▒c─▒lar─▒n, Uniswap'─▒n zorunlu k─▒ld─▒─č─▒ 50/50 payla┼čt─▒rma oran─▒n─▒ kullanmak yerine ki┼čiselle┼čtirilmi┼č Balancer havuzlar─▒ yaratabilmesine imkan tan─▒r. Uniswap'takine benzer ┼čekilde burada da likidite sa─člay─▒c─▒lar, havuzlar─▒nda ger├žekle┼čtirilen i┼člemler ├╝zerinden komisyon kazan─▒r.

Balancer, likidite havuzu yaratmaya getirdi─či esneklik sayesinde yield farming stratejileri i├žin ├Ânemli bir inovasyondur.


Yearn.finance

Yearn.finance, Aave, Compund ve di─čer bor├ž verme hizmetleri i├žin bir toplay─▒c─▒ merkeziyetsiz ekosistemdir. En karl─▒ bor├ž verme hizmetlerini algoritmik olarak bularak token bor├ž vermeyi optimize etmeyi hedefler. Yat─▒r─▒lan fonlar yTokenlara ├ževrilir ve yTokenlar da kar─▒ en ├╝st seviyeye ├ž─▒karmak i├žin belirli aral─▒klarla tekrar dengelenir.

Yearn.finance, en iyi stratejileri kendisi i├žin otomatik olarak se├žecek bir protokol isteyen ki┼čiler i├žin kullan─▒┼čl─▒d─▒r.


Son d├╝┼č├╝nceler

Kripto para d├╝nyas─▒n─▒n en yeni ilgi oda─č─▒ yield farming'i inceledik.
Bu merkeziyetsiz finans devrimi ba┼čka neler getirilebilir? Mevcut ├Â─čelerin ├╝zerine gelecekte hangi yeni uygulamalar─▒n eklenece─čini tahmin edebilmek imkans─▒zd─▒r. Bununla birlikte, g├╝vene dayal─▒ olmayan likidite protokolleri ve di─čer DeFi ├╝r├╝nleri, finans, kripto ekonomi ve bilgisayar biliminin ┼č├╝phesiz en yeni geli┼čmesidir.
DeFi para piyasalar─▒, internet ba─člant─▒s─▒na sahip olan herkes i├žin daha a├ž─▒k ve eri┼čilebilir bir finansal sistemin yarat─▒lmas─▒na kesinlikle yard─▒mc─▒ olabilir.