Arbitragem

Arbitragem é a prática de compra e venda ativos em dois ou mais mercados como uma forma de aproveitar preços diferentes. Por exemplo, um trader pode comprar um determinado ativo em um mercado e vender rapidamente o mesmo ativo em outro mercado, a um preço mais alto.

A razão pela qual a arbitragem existe é devido a ineficiências nos mercados. Isso significa que um ativo específico pode apresentar preços de trading distintos em locais diferentes, embora ambos os mercados estejam oferecendo exatamente o mesmo ativo (ou muito semelhante).

No contexto dos mercados financeiros, a arbitragem é frequentemente considerada uma força fundamental porque impede que mercados distintos criem diferenças de preço significativas entre ativos semelhantes ou idênticos. Portanto, a prática da arbitragem depende de pequenas divergências de preços e, como resultado, tende a causar uma convergência de preços. A velocidade com que ocorre essa convergência pode ser usada como uma medida da eficiência geral do mercado. Um mercado perfeitamente eficiente não apresentaria nenhuma oportunidade de arbitragem, pois cada ativo de trading teria exatamente o mesmo preço em todas as corretoras.

Quando executada corretamente, a arbitragem pode ser considerada uma maneira livre de riscos para capitalizar com disparidades temporárias de preços. Ainda assim, é importante ter em mente que os bots de trading estão sendo executados em todos os tipos de mercados e muitos deles foram desenvolvidos especialmente para aproveitar as oportunidades de arbitragem. Portanto, o trading de arbitragem pode apresentar alguns riscos dependendo da estratégia e da execução.

Embora tenhamos pelo menos dez tipos diferentes de estratégias de arbitragem, os traders costumam se referir à que acabamos de descrever, que é a forma mais tradicional, e é conhecida como arbitragem pura. Como essa estratégia depende da descoberta de ineficiências do mercado e disparidades de preços, e não da especulação, ela é frequentemente considerada uma abordagem de baixo risco.

Outro método menos popular é chamado de arbitragem de fusão (ou arbitragem de risco) e, como o nome sugere, é uma abordagem altamente especulativa que depende da expectativa de um trader sobre um evento futuro para afetar o preço de um ativo. Isso pode incluir, por exemplo, aquisições de empresas, fusões ou pedidos de falência.